Jumbo CD
Джамбо CD е депозитен сертификат (CD), който изисква по-високо задължение за минимален баланс от необходимото за традиционните депозитни сертификати. В замяна, джамбо компактдискът плаща по-висок процент на възвръщаемост на лихвата. Депозитните сертификати са вид спестовна сметка, която плаща фиксирана лихва в замяна на вложителите, оставящи средствата си в сметката до определена дата на падеж.
Jumbo CD обяснени
Традиционните депозитни сертификати обикновено предлагат по-висока норма на възвръщаемост (RoR) от стандартните спестовни сметки или лихвоносни чекови сметки. В същата тази връзка, джъмбо CD ще плати още по-висока цена от традиционните CD дискове, които получават. Jumbos получават по-висока тарифа, защото изискват по-голяма минимална инвестиция от стандартния CD. Повечето джамбо компактдискове започват от 100 000 долара, но финансовата институция, предлагаща продукта, може да има някои продукти, които имат по-ниски входни точки.
Jumbo CD се счита за безрискови инвестиции, тъй като са застраховани до 250 000 долара от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC). Кредитните съюзи предлагат на пазара и джамбо компактдискове, като тези средства намират защита в Националната администрация на кредитния съюз (NCUA).
Ключови заведения
- Джамбо CD е депозитен сертификат (CD) с минимално изискване за салдо от 100 000 долара.
- Въпреки че Jumbo CD имат по-високи изисквания за минимален баланс от традиционните CD, в замяна те плащат по-висок лихвен процент от конвенционалните CD.
- Компактдисковете Jumbo плащат на инвеститорите фиксиран лихвен процент, помагайки за стабилизиране на възвръщаемостта в инвестиционния портфейл, като частично компенсира пазарния риск.
- Jumbo CD могат да се използват като обезпечение за заеми.
Приходи от Jumbo CD
Инвеститорите получават премията - въз основа на фиксираната лихва - като компенсация за това, че нямат достъп до парите си през целия живот на сметката. Например, едногодишен джъмбо CD, който плаща 1, 5% лихва, може да изисква средствата да останат затворени в сметката за една година. Jumbo компактдисковете могат да имат кратка дължина от няколко дни или толкова десетилетие. Стандартният обхват обаче е между три месеца до пет години. Освен това, колкото по-дълъг е срокът, толкова по-висок е лихвеният процент, възвръщан върху инвестираните средства.
След падежа на CD, финансовата институция връща главницата на инвеститора. Възможно е ранно теглене, в зависимост от условията на закупения продукт. Инвеститорът обаче ще заплати неустойка за предсрочно прекратяване на договора.
Как инвеститорите използват Jumbo CD
Големите институционални инвеститори са типичният клиент за джамбо компактдисковете. Тези големи институции включват банки, някои големи корпорации и пенсионни фондове. На първо място това се дължи на високите изисквания за минимален баланс. Тези клиенти използват джамбо компактдискове като временно инвестиционно средство, тъй като някои издатели имат тенори за едва седем дни. Краткосрочните падежи позволяват на институционалните инвеститори и компании да печелят лихви за празни пари за кратки периоди, преди да прехвърлят средствата в други начинания.
Освен, че получават средства за паркиране на средствата си в тези продукти, големите инвеститори ги използват като инструменти за намаляване на експозицията на портфейлния им риск. Пазарният риск възниква, когато цените на фондовия пазар се колебаят във времето. В резултат портфейлите с акции могат да спечелят висока възвръщаемост, но могат да понесат и големи загуби. Постоянната лихва, изплащана на джъмбо компактдисковете, помага да се компенсира и да се намали рискът от отрицателна възвръщаемост, която може да се случи от държане на акции.
Бизнесът, който търси заем или друг вид финансиране от банка, може да заложи своя джъмбо CD като обезпечение. Обезпечението е актив, държан от кредитор като гаранция за заем в случай, че кредитополучателят изостане или неизпълни плащанията по кредита. Ако кредитополучателят просрочи навременното представяне на плащанията, заемодателят може да извлече обезпечението, за да възстанови всички загуби. Депозитните сертификати, държани в пенсионните сметки, обаче не могат да бъдат обезпечени като обезпечение за заеми.
Рискове и недостатъци на Jumbo CD
Въпреки че джамбо компактдисковете имат положителни аспекти на по-високите проценти и FDIC защита, има недостатъци да инвестирате в тях. В исторически план джамбо компактдисковете са платили много по-висок процент от традиционните компактдискове и спестовни сметки. Разликите между тези възвръщаемости обаче се стесняват през последните години, което прави компактния компактдиск по-малко убедителна инвестиция.
Инфлационен риск
Jumbo CD обикновено не са в крак с инфлацията - известна като инфлационен риск. Инфлацията е мярка за темпото на повишаване на цените в икономиката. Например, ако инфлацията в икономиката е 2%, а лихвеният процент на CD е 2, 5%, инвеститорът печели само 0, 5% в реално изражение. За да направят инвестиция в джъмбо компакт диск, инвеститорите ще трябва да затворят средствата си за по-дълги срокове, което води до по-висок процент.
Наказания за предсрочно оттегляне
Ако притежателят се нуждае от тези средства преди падежа на Jumbo CD, тегленето ще доведе до начислена неустойка. Санкцията може да бъде такса, оценена от банката, или инвеститорът може да загуби печалбата до момента. Всяка банка ще има специфични правила и насоки за предсрочно теглене. Ако е вероятно средствата да са необходими преди падежа на CD, инвеститорите може да са по-добре да инвестират средствата в сметка, която няма ограничения за теглене, като спестовна сметка с висока лихва.
Лихвен риск
Друго притеснение за джамбо CD инвеститорите е лихвеният риск. Този риск идва, когато текущите пазарни лихви се повишат над предлагания от джъмбо CD. Ако лихвите се повишат, докато инвеститорите притежават компактдиск за Jumbo, те пропускат по-високите проценти, ако тези средства могат да бъдат свободни да инвестират на друго място.
Обратно, ако лихвените проценти паднат през периода на държане, на падеж, инвеститорът може да не е в състояние да реинвестира средствата в размер, съпоставим с CD. Този риск е известен като риск за реинвестиране. Въпреки че джамбо компактдисковете плащат по-висок процент в началото в сравнение с останалите продукти, инвеститорите трябва да претеглят плюсовете и минусите, за да гарантират, че те не приключват с по-ниска възвръщаемост в дългосрочен план.
Професионалисти
Jumbo компактдисковете предлагат постоянен лихвен процент за продължителността на срока на държане.
Jumbo CD обикновено плащат по-висок лихвен процент от традиционните компактдискове или спестовни сметки.
Постоянната лихва, платена на компактдисковете Jumbo, може частично да компенсира пазарния риск на портфейла от отрицателна възвръщаемост от държане на акции.
Jumbo компактдисковете носят гаранция до 250 000 долара за сметка от FDIC или NCUA.
Против
Jumbo компактдисковете плащат по-ниска възвръщаемост от много други инвестиции с фиксирана лихва, като облигации.
В условията на нарастваща пазарна лихвена среда, дъмбо CD-тата са изправени пред лихвен риск, тъй като инвеститорите могат да държат компактдиск, който плаща по-ниска лихва.
Jumbo компактдисковете обикновено не са в крак с инфлацията, което означава, че цените могат да се повишат с по-бърза скорост от възвръщаемостта на CD.
Инвеститорите не могат да имат достъп до средствата си в компактдисковете Jumbo преди падежа, без да налагат наказание за предсрочно изтегляне.
Jumbo CD могат да имат високи изисквания за минимален баланс.
Пример от реалния свят на компактдиск от Jumbo
Wells Fargo Bank (WFC) е потребителска банка в САЩ, която предлага много видове компактдискове, включително джъмбо CD. Примери за скоростта на джъмбо към 13 април 2019 г., включва:
- Шестмесечен джъмбо CD с минимален депозит от 100 000 долара плаща 1, 15%.
- Едногодишен джъмбо CD с депозит минимум 100 000 долара плаща 1, 25%.
Моля, обърнете внимание, че предлаганите от банката лихвени проценти могат да се променят по всяко време за нови компактдискове и могат да бъдат различни в зависимост от състоянието, в което се намира вложителят.