Възможно ли е таксите на ETF да са твърде ниски?

Не е тайна, че пространството на борсово търгуваните фондове (ETF) се разраства с огромен темп през последните няколко години. Понастоящем хиляди ETF са на разположение на инвеститорите, които обхващат разнообразен набор от стратегии и пазари, а през цялото време има още нови. Заедно с нарастването на пространството на ETF (и вероятно също ще го подхранва), инвеститорските такси за участие в ETFs намаляват с времето. Тези такси, известни като съотношение на разходите, са един от най-примамливите аспекти на ETF пейзажа за много инвеститори. Докато някои други продукти запазват сравнително значителни комисиони и такси, ETF стават все по-евтини за инвеститорите.

Въпреки това, неотдавнашен доклад на CNBC предполага, че интелигентните инвеститори трябва да надхвърлят обещанието за намаляващ коефициент на разходите, преди да участват в инвестиция в ETF. По-долу ще проучим защо това е така и ще обсъдим как таксите все още влизат в игра при избора на ETF.

Малко предистория

Коефициентите на разходите на ETF се движат надолу от около 20 години за CNBC, но по-голямата част от тази дейност се извършва от около 2013 г. Коефициентите на разходите на ETF в капитала паднаха до средно 0, 21% през 2017 г .; осем години преди това това ниво е било 0, 34%. Коефициентите на разходите за ETF на индексните облигации са били по подобна траектория, както и за много други видове ETF. Всичко това допринася за общо правило за тези, които искат да направят дългосрочни инвестиции в ETF пространството: намерете най-ниските налични коефициенти на разходите. Мисленето традиционно е, че тези малки случаи на спестяване в крайна сметка могат да се добавят в течение на инвестиционната кариера.

Пазете се от скрити такси

Докладът на CNBC предлага инвеститорите да „внимават за по-високи скрити такси“ в същите фондове, които имат изключително ниски съотношения на разходите. Инвеститорите може да се окажат примамвани да купуват продукти с по-високи такси с течение на времето или да плащат повече пари за експертен съвет.

Ключово нещо, което инвеститорите трябва да имат предвид е, че доставчиците на фондове все още се нуждаят от собствените си печалби. Без значение колко съотношенията на разходите намаляват, доставчиците ще предлагат средства само ако смятат, че са печеливши по една или друга причина. За някои инвеститори смяната от пространство, в което доставчиците търгуват фондове въз основа на резултатите, към такова, в което се опитват да продават средства въз основа на ниските си такси, е подозрително.

Инвеститорите могат да бъдат уловени от изненада, когато на пръв поглед нискотарифният ETF има голям набор от резервни и консултантски такси, например. Въпреки че тези такси могат да бъдат трудни за оценка, като се има предвид начина, по който се продават повечето ETF, инвеститорите трябва да направят всичко възможно, за да научат за други такси, освен съотношението на разходите, преди да инвестират.

Какво трябва да правят инвеститорите?

Директорът на CFRA на изследователската компания на ETF Research Тод Розенблут предполага, че инвеститорите не винаги могат да искат да търсят най-ниското съотношение на разходите. Като се има предвид, че пейзажът на ETF е силно конкурентен по отношение на таксите, вероятно всяка конкретна подстратегия на ETF има множество фондове, предлагащи такси, които са в много малък диапазон. Може да си струва да платите 0, 2% такси за фонд, който превъзхожда конкурент, предлагащ например такса от 0, 16%.

Инвеститорите са склонни да гледат на ETF като дългосрочни инвестиции и е важно да се помни, че някои такси ще се натрупват през продължителността на инвестицията. Разглеждането на общото изчисляване на таксата за многогодишен период може да бъде полезен начин за улавяне на разходи, които в противен случай може да са скрити.

Може би най-важното за инвеститорите, които намаляват таксите на ETF, е да помнят, че таксите са само част от много по-обширна картина. Инвеститорът винаги трябва да мисли за портфейла си като цяло, включително риск, възвръщаемост, такси и много други компоненти. Не се продава на евтини ETF, просто защото таксата е малка; по-скоро, разгледайте го като един компонент от по-голямо портфолио и се уверете, че инвестицията всъщност отговаря на това, от което се нуждаете.