Застраховка в ерата на Obamacare (AET, CI)

Законът за достъпна грижа или Obamacare, както е общоизвестно, остана повече или по-малко непокътнат, тъй като беше подписан в закона на 23 март 2010 г. Въпреки повече от 50 опита за отмяна на закона и значителни опити за неговото отслабване, той все още стои, И въпреки всички прогнози за съдния ден, застрахователната индустрия се справи изключително добре в ерата на Obamacare.

Нови правила

Основната цел на Obamacare беше да направи здравната застраховка по-достъпна за всички и да разшири обхвата си за онези, които не можеха да си позволят премиите, защото бяха твърде бедни, за да плащат или са твърде болни, за да се квалифицират. Той също така имаше за цел да разшири обхвата на хора като самоосигуряващите се, които затрудняваха закупуването на достъпна застраховка на открития пазар.

За да се постигне всичко това, новият закон направи задължителното здравно осигуряване, като подложи на тези без покритие глоба. Тази глоба ефективно е премахната от 2019 г.

Законът предоставя държавни субсидии, за да помогне на хората под определени нива на доходите да платят за новото задължително покритие. (От октомври 2019 г. президентът Доналд Тръмп спря плащанията на някои от тези субсидии на застрахователите. Законът също е изправен пред правни предизвикателства. Въпросът за субсидиите остава нерешен, но потребителите, които са получили субсидии, не са засегнати.)

Законът забранява на застрахователните компании да отказват покритие или да начисляват по-високи премии на тези с предишни условия. И тя определи минималните изисквания за покритие.

В крайна сметка целта на тези нови застрахователни разпоредби беше да разшири ползите за здравето на всички американци на достъпна цена. Докато много хора могат да се възползват от новия закон, застрахователните компании се притесняват, че това ще бъде за тяхна сметка.

И все пак имаше един аспект от закона, който застрахователните компании не успяха да отчетат изцяло. Това е огромният брой нови клиенти, които биха придобили.

Нов бизнес

Странно е, че застрахователните компании не са предвидили притока на бизнес от милиони нови клиенти. Много от тях са имали държавни субсидии с плащания, които са отивали директно на техните застрахователи. Много други бяха здрави млади хора, които не се занимаваха със здравно осигуряване, докато законът не го изискваше. Новите субсидии помогнаха на онези, които не могат да си позволят здравно осигуряване и поставиха правителството в бизнеса по прехвърлянето на големи суми пари в брой директно на застрахователните компании. „Ню Йорк Таймс“ отбелязва, че направи застрахователите „най-преките бенефициенти на закона“.

Около 20 милиона американци бяха обхванати от здравноосигурителни полици, които закупиха чрез федералната база данни към януари 2017 г. Според анкета на Gallup броят на американците, които останаха неосигурени, нарасна малко, до 12, 2% в края на 2017 г., като промоция на програмата беше приложена и срокът за записване беше съкратен. Но това все още е подобрение от пика преди Обамакаре от 18 процента през 2013 г.

Нови печалби

Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) и United Health Inc. (UNH), четири от петте най-големи американски здравни застрахователи, надминаха индекса S&P 500 през последните три години, завършващи 1 октомври 2018 г. Cigna (CI), най-лошо представената от петте, влезе малко под 40-процентното покачване на S&P 500. Този период обхваща края на администрацията на Обама и началото на администрацията на Тръмп, с всички политически сътресения и несигурност, свързани с програмата.

Междувременно се появяват нови застрахователни компании, за да се възползват от бизнеса, създаден от закона. Въпреки че това е знак за здравословна индустрия, тя също така създава засилена конкуренция. Това може да помогне за поддържане на разходите за клиентите ниски, като същевременно оказва натиск върху съществуващите застрахователи. Все пак конкуренцията е една от основите на ефективно функциониращата пазарна икономика.

Долния ред

За разлика от жертвите на Obamacare, застрахователната индустрия се радва на увеличени приходи от милиони нови клиенти. Това също означава, че е постигната поне една цел от новия закон: увеличаване на обхвата, като броят на неосигурените американци пада до почти 25% до 12, 2% от влизането в сила на закона. Предвид натиска за отмяна или отслабване на закона, това може да се промени през 2019 г.

Що се отнася до втората цел за по-голяма достъпност, субсидиите направиха застраховането достъпно за мнозина, но доведе до повишаване на някои премии, за да се постигнат минималните нива на покритие, които сега се изискват. В края на 2018 г. изглежда, че тези увеличения намаляват. Години след отминаването му журито все още е на реалното въздействие на Obamacare.