Определение на първоначалния лихвен процент

Какво представлява първоначалната лихва на лихвените проценти?

Първоначалната лимитна граница се определя като максималната сума, която лихвеният процент по заем с регулируем лихвен процент може да коригира при първата планирана корекция на лихвения процент. Капацитетът на лихвените проценти обикновено се поставя върху ипотечни проценти, за да се изолират кредитополучателите от екстремни скокове на лихвените проценти през живота на заема. Тъй като те са първоначални, ограничението на ставката подлежи на промяна след приключване на първоначалния период.

Обяснено първоначалното ограничение на лихвения процент

Първоначалните лимити на лихвените проценти могат да се намерят само върху продукти с регулируем лихвен процент, като ипотеки с регулируем лихвен процент, при които лихвеният процент претърпява планирани промени през целия живот на кредита. Продуктите с фиксирана ставка нямат капачка, защото не се коригират. Ставката при започване на заема остава същата, докато заемът не бъде изплатен или има промяна в условията на бележката, например по време на промяна или рефинансиране.

Продукти като този са били популярни в началото на 2000-те години по време на ипотечния бум на ипотечните кредити. Много собственици на жилища бързо се озоваха в проблеми, когато лихвите им скочиха след първоначалния фиксиран период. Примамката на ипотеката с регулируема ставка беше, че първоначалната фиксирана ставка обикновено е по-ниска от лихвените проценти, предлагани по това време за продукти с фиксиран лихвен процент. Кредитополучателите нямаха търпение да се възползват от тези по-ниски ставки с очакването, че могат да рефинансират отново, преди да коригира лихвения си процент. Първоначалното ограничение на лихвения процент беше въведено, за да защити собствениците на жилища от голям шоков разплащане, с очакването, че лихвите ще се увеличат бавно с времето.

За съжаление, пазарът се срива и стойностите на имотите паднаха, оставяйки много собственици на жилища без възможност за рефинансиране на все по-скъпите ипотечни продукти. Много кредитополучатели са провалили своите ипотечни кредити, затрудняващи срива на имуществото.

Въпреки че първоначалните лимити на лихвените проценти все още съществуват като допълнителна защита за кредитополучателите, които са загрижени за шоков плащане, ипотечните продукти с регулируема ставка днес са много по-рядко срещани.

Пример на реалния свят на първоначална лихва на лихвени проценти

Вземете за пример хипотетична 30-годишна ипотека с регулируема ставка (ARM), която може да започне с фиксирана ставка от 4, 5% за първите две години. В края на първия период на корекция първоначалният лихвен лимит е плюс или минус 2%, което означава, че лихвеният процент ще бъде коригиран не по-високо от 6, 5% и не по-ниско от 2, 5%. След това лихвеният процент ще подлежи на корекции въз основа на какъвто и да е индекс, използван в началото на заема плюс маржа. Маржът е максималният спред, който корекциите няма да се колебаят отвъд.

Помислете за друг пример, когато кредитополучателят е взел 30-годишна ипотека с регулируема ставка, която съдържа първоначална фиксирана ставка от 4, 5%, 2% първоначален лимит и 6% марж. Тогава максималното увеличение, което може да изпита кредитополучателят, ще бъде 10, 5% през живота на заема.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Ипотека с регулируем лихвен процент (ARM) Ипотеката с регулируем лихвен процент е вид, при който лихвеният процент, платен по салдото, варира в зависимост от конкретен показател. повече Как ограничението на лихвения процент може да спести парите на кредитополучателя по заеми Лимитът на лихвен процент е лимит за това колко висок лихвен процент може да се повиши върху дълга с променлив лихвен процент. Ограниченията на лихвените проценти могат да бъдат намерени във всички видове продукти с променлив лихвен процент, но обикновено се използват в ипотеки с променлив лихвен процент и по-конкретно заеми с регулируем ипотечен лихвен процент (ARM). повече 5-6 хибридна ипотека с регулируема ставка (5-6 хибридна ARM) 5-6 хибридна ипотека с регулируема ставка (5-6 хибридна ARM) има първоначален фиксиран петгодишен лихвен процент, който след това се регулира за останалата част от заемът. още 5/1 Хибридна ипотека с регулируема ставка (5/1 Хибридна ARM) Хибридната ипотека с регулируема ставка 5/1, известна още като 5-годишна ARM, е хибридна ипотека, която предлага първоначален петгодишен лихвен процент с фиксирана лихва преди скоростта да се регулира. повече Lifetime Cap Ограничението за живота е максималният лихвен процент, който е позволено да се начислява върху ипотека с регулируем лихвен процент (ARM). повече Периодичен лихвен лимит Периодичното ограничение на лихвата се отнася до максималната корекция на лихвения процент, позволена през определен период на заем или ипотека с регулируем лихвен процент. повече партньорски връзки