Предлагане на първоначални монети (ICO)
За традиционните компании има няколко начина за събиране на средства, необходими за развитие и разширяване. Една компания може да започне да расте с малък размер и да расте, докато печалбите позволяват, оставайки само на собствениците на компанията, но трябва да изчакат да натрупат средства. Алтернативно, компаниите могат да потърсят външни инвеститори за ранна подкрепа, осигурявайки им бърз приток на пари, но обикновено идват с компромис с отпускането на част от дялово участие. Друг метод позволява на компаниите да станат публични, да печелят средства от отделни инвеститори, като продават акции чрез първоначално публично предлагане (IPO).
Предложение за първоначални монети (ICO) е приблизително еквивалентното пространство на криптовалутата на IPO в основния инвестиционен свят. ICO действат като видове средства; компания, която иска да създаде нова монета, приложение или услуга, стартира ICO. На следващо място, заинтересованите инвеститори купуват предлагането, или с фиат валута, или с вече съществуващи цифрови жетони като етер. В замяна на тяхната подкрепа инвеститорите получават нов криптовалутен маркер, специфичен за ICO. Инвеститорите се надяват, че маркерът ще се представи изключително добре в бъдеще, осигурявайки им звездна възвръщаемост на инвестицията. Компанията, притежаваща ICO, използва инвеститорските средства като средство за постигане на целите си, пускане на продукта или стартиране на дигиталната си валута. ICO се използват от стартиращи компании, за да заобиколят строгия и регулиран процес на набиране на капитал, изискван от рискови капиталисти или банки.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Предложение за първоначална монета (ICO)
Това е най-основното определение на ICO. Въпреки това, има много повече от модерен метод на crowdfunding от този. В действителност, както ICO бързо стигнаха до доминиращо внимание в криптовалутите и блокчейн индустриите, така и те предизвикаха предизвикателства, рискове и непредвидени възможности. Инвеститорите купуват ICO с надеждата за бърза и мощна възвръщаемост на техните инвестиции. Най-успешните ICO през последните няколко години дават основание на инвеститорите да поддържат тази надежда, тъй като те наистина са довели до огромна възвръщаемост. Въпреки това, този ентусиазъм на инвеститорите също така заблуждава хората. Тъй като те са до голяма степен нерегулирани, ICOs са се превърнали в център за измами и измами, търсейки плячка за инвеститори, които са свръх ревниви и недостатъчно информирани.
По-долу ще разгледаме входовете и изходите на ICO, като започнем с задълбочен преглед на самия процес на ICO. Ще разгледаме някои от предимствата на ICO, както и някои от най-успешните ICO в историята и къде инвеститорите могат да отидат да търсят нови ICO, в които да участват. И накрая, ще разгледаме рисковете, които инвеститорите поемат, когато участват, в допълнение към критиките към ICO пространството.
Основите на ICO
Когато стартиращата фирма за криптовалута иска да събере пари чрез първоначално предлагане на монети (ICO), обикновено създава план на бяла книга, в който се посочва за какво става въпрос за проекта, какви нужди (и) ще изпълни проектът след приключване, колко пари са необходими за предприемането на начинанието, каква част от виртуалните жетони пионерите на проекта ще запазят за себе си, какъв тип пари се приемат и колко дълго ще продължи кампанията на ICO. По време на ICO кампанията ентусиасти и поддръжници на инициативата на фирмата купуват част от разпространените криптовалути с фиат или виртуална валута. Тези монети се означават като жетони и са подобни на акции на компания, продадена на инвеститори при сделка от тип IPO. Ако събраните пари не отговарят на минималните изисквания, изисквани от фирмата, парите се връщат на бенефициентите и ICO се счита за неуспешен. Ако изискванията за средствата са изпълнени в определения срок, събраните пари се използват или за започване на новата схема, или за нейното приключване.
ICO са подобни на IPO и
груповото финансиране
, Подобно на IPO, дял от стартиращия или компанията се продава, за да събере пари за операциите на предприятието по време на ICO операция. Въпреки че IPO се занимават с инвеститори, ICO се занимават с поддръжници, които имат желание да инвестират в нов проект, подобно на събитие за краудфандинг. Но ICOs се различават от краудфандинга по това, че привържениците на първите са мотивирани от перспективна възвръщаемост на инвестициите си, докато средствата, събрани в последната кампания, са основно дарения. Поради тези причини ICO се обозначават като групови продажби.
ICO също запазват най-малко три важни структурни разлики от IPO. Първо, ICO са децентрализирани, без нито един орган, който да ги управлява. Второ, ICO са до голяма степен нерегламентирани, което означава, че правителствените организации като Американската комисия по ценни книжа и борси (SEC) не ги надзирават. И накрая, в резултат на децентрализацията и липсата на регулиране, ICO са много по-свободни по отношение на структурата, отколкото IPO.
ICO могат да бъдат структурирани по различни начини. В някои случаи една компания задава конкретна цел или лимит за финансирането си, което означава, че всеки жетон, продаден в ICO, има предварително зададена цена и че общата доставка на токени е статична. В други случаи има статично предлагане на ICO жетони, но динамична цел на финансиране, което означава, че разпределението на жетони на инвеститорите ще зависи от получените средства (и че колкото повече общи средства са получени в ICO, толкова по-висока е общата цена на жетон). Други ICO имат динамично предлагане на жетони, което се определя според размера на полученото финансиране. В тези случаи цената на токен е статична, но няма ограничение за броя на общите маркери, освен за параметри като ICO дължина. Тези различни видове ICO са илюстрирани по-долу:
Предимства на ICO: Какво има за инвеститора ">
В рамките на IPO, инвеститор получава акции от акции в компания в замяна на своята инвестиция. В случай на ICO няма акции, за които да говорим. Вместо това компаниите, набиращи средства чрез ICO, предоставят блокчейн, еквивалентен на акция: криптовалутен маркер. В повечето случаи инвеститорите плащат в популярен токен като биткойн или етер и получават съизмерим брой нови символи в замяна.
Струва си да се отбележи колко лесно е компания, която стартира ICO да прави жетони. Има онлайн услуги, като Token Factory, които позволяват генериране на токени за криптовалута за няколко секунди. Инвеститорите трябва да имат това предвид, когато помнят разликите между дял от акции и токен; токенът няма присъща стойност. ICO мениджърите генерират жетони в съответствие с условията на ICO, получават ги и след това ги разпространяват по своя план, като ги прехвърлят на отделни инвеститори.
Ранните инвеститори в ICO операция обикновено са мотивирани да купуват криптовалути с надеждата планът да стане успешен след стартирането му. Ако това стане, стойността на маркерите, закупени по време на ICO, ще се покачи над цената, определена по време на самото ICO, и те ще постигнат общи печалби. Това е основната полза от ICO: потенциалът за невероятна възвръщаемост.
Всъщност ICO са превърнали много инвеститори в милионери. Обърнете внимание на данните за 2017 г.: През тази година имаше 435 успешни ICO, всяка от които събра средно по 12, 7 милиона долара ... общата сума, събрана за 2017 г., беше 5, 6 милиарда долара, като 10-те най-големи проекта събраха 25% от тази сума. Освен това, токените, закупени в ICO, връщат средно 12, 8x първоначалната инвестиция в доларово изражение.
Пространството на ICO продължава да балон с огромна скорост. През първото тримесечие на 2018 г. ICO донесоха 6.3 млрд. Долара средства, като вече изпревариха цялата обща 2017 г. само с 59% колкото много различни ICO проекти.
Повечето успешни ICO
Колкото ICO пространството става все по-голямо, толкова и най-големите ICO в историята. Когато оценявате ICO по размер, може да се вземе предвид сумата на парите, събрани в ICO, както и възвръщаемостта на инвестицията. Понякога ICO със забележителна възвръщаемост на инвестициите не са сред най-печелившите проекти и обратно. ICO на Ethereum през 2014 г. беше ранен пионер, натрупайки 18 милиона долара за период от 42 дни. Ethereum се оказа решаващ за ICO пространството като цяло, благодарение на иновациите си по отношение на децентрализираните приложения (DApps). Когато дебютира, етерът беше на цена около $ 0.30; към 24 юли 2018 г. тя се търгува на $ 474.62, отбелязвайки печалби от близо 1600x.
През 2015 г. започва двуфазна ICO за компанията Antshares, която впоследствие ребрандира да стане NEO. Първата фаза на ICO приключи през октомври 2015 г., а втората продължи до края на септември 2016 г. През това време NEO спечели около 4, 5 милиона долара. Въпреки че не е една от най-големите ICO по отношение на набраните пари, тя предостави изключителна възвращаемост на инвеститорите за много уплашени инвеститори. По време на ICO цената на NEO беше около 3 цента, а в своя пик той се търгуваше на стойност около $ 50, което отбелязва увеличение на цената от около 150 000%.
Съвсем наскоро ICO генерираха значително по-големи суми по отношение на общите събрани средства. Най-големият ICO по този показател е filecoin, децентрализиран облачен проект за съхранение. По време на едномесечно ICO, приключващо през септември 2017 г., filecoin успя да събере около 257 милиона долара. (За повече информация вижте: Най-успешните ICO за всички времена)
Как да намерите ICO
Инвеститорите, които искат да купят в ICO, първо трябва да се запознаят по-широко с криптовалутното пространство. В случай на повечето ICO, инвеститорите трябва да закупят жетони с вече съществуващи криптовалути; това означава, че инвеститор в ICO ще трябва вече да има настроен портфейл с криптовалута, както и някои притежания на цифрови маркери. По-долу ще преминем през стъпките, необходими за инвестиране в теоретичен ICO, моделиран след KIN, съществуваща цифрова валута. Стъпките обаче могат да бъдат различни, в зависимост от типа ICO.
1) Регистрирайте се за Coinbase или друга борса за цифрова валута. Има стотици различни борси и портфейли, така че тук имате множество опции.
2) Запасете се върху валутата, от която се нуждаете, за да закупите в ICO.
3) Прехвърлете притежанията си в цифров портфейл, който ги поддържа. Най-важното в този случай е да се уверите, че вашият портфейл ще поддържа криптовалута, съвместима с ICO (т.е. ако ICO изисква плащания в етер, вашият портфейл трябва да съдържа етер).
4) Бъдете сигурни, че имате официалната страница за самата ICO. Прочетете документацията, условията на ICO и всяка друга информация, която можете. Когато сте готови да започнете, потърсете бутони за „влизане в продажбата на жетони“ или „участвайте сега“.
5) Регистрирайте се за ICO. За да направите това, ще трябва да предоставите адреса на обществения си портфейл, както и друга информация според сайта на ICO.
6) В деня на стартиране следвайте инструкциите на сайта за закупуване в ICO. В повечето случаи това ще включва прехвърляне на етер от портфейла ви на публичния адрес на ICO. В замяна ще получите част от криптовалутата на ICO на курс, определен от условията на предлагането. Не забравяйте да имате предвид, че има малки такси, свързани с прехвърляне на криптовалути като етер, така че ще трябва да запазите малко от оригиналния жетон в резерв, за да покриете тези разходи.
7) ICO ще изпрати новия маркер до вашия портфейл с криптовалута. В зависимост от портфейла, може да се наложи да добавите маркера към самия портфейл, за да можете да изпращате и получавате преводи.
8) Или задръжте новия жетон или го заменете с USD или други цифрови валути. Фирмата, предоставила ICO, може да предложи услуга, която ви позволява да прехвърлите маркера обратно към предишната криптовалута или може да се наложи да отидете на друга цифрова обмяна на валута, за да извършите превода. В някои случаи може да се наложи да задържите маркера, докато той не стане в списъка на размяна, до която можете да получите достъп въз основа на вашия регион.
Как се търси намирането на ICO, в които да участват? Няма рецепта да останете в апрес от последните ICO. Най-доброто нещо, което един заинтересован инвеститор може да направи, е да прочете нови проекти онлайн. ICO генерират значително количество свръх и има много места онлайн, в които инвеститорите се събират, за да обсъдят нови възможности. Онлайн общности като Reddit предлагат такива видове разговори. Освен това има специализирани сайтове, които обединяват ICO за инвеститори. Сайтове като ICO Watchlist например позволяват на инвеститорите не само да открият нови ICO, за които може и да не знаят, но и да сравняват различни предложения един срещу друг.
Рискове и критики на ICO Space
Въпреки че има успешни ICO сделки на запис и ICOs са готови да бъдат разрушителни иновативни инструменти в цифровата ера, инвеститорите са предупредени да бъдат предпазливи, тъй като някои ICO или crowdsale кампании всъщност са измамни. Тъй като тези оператори за набиране на средства не се регулират от финансови органи като SEC, средствата, които са загубени поради инициативи за измама, никога не могат да бъдат възстановени.
Бързият скок на ICO през 2017 г. наложи регулации от поредица от правителствени и неправителствени В началото на септември 2017 г. Китайската народна банка официално забрани ICO, като го обяви за нарушаващ икономическата и финансова стабилност. Централната банка заяви, че токените не могат да се използват като валута на пазара и банките не могат да предлагат услуги, свързани с ICO. В резултат на това и биткойн, и Ethereum се разпаднаха и това се разглежда като знак, че настъпват регулации за криптовалутите. Забраната също санкционира вече завършените предложения. В началото на 2018 г. Facebook, Twitter и Google забраниха рекламите на ICO.
За да сте сигурни, че няма да бъдете измамени, когато инвестирате в ICO, изпълнете следните стъпки:
1) Уверете се, че разработчиците на проекти могат ясно да определят какви са целите им. Успешните ICO обикновено имат ясни, разбираеми бели текстове с ясни и кратки цели.
2) Познайте вашите разработчици. Инвеститорите трябва да очакват 100% прозрачност от компания, която стартира ICO. Това означава, че трябва да знаете кой участва в проекта, какви са бизнес плановете им, къде се намират, каква е времевата линия на проекта и т.н.
3) Потърсете правни условия, определени за ICO. Тъй като външните регулатори по принцип не надделяват над това пространство, от вас зависи като инвеститор да гарантирате, че всяко ICO, което купувате, е законно.
4) Уверете се, че ICO средствата се съхраняват в портфейла за дескрипция. Това е портфейл, който изисква множество клавиши, за да има достъп. Това е полезна защита срещу измами, особено когато неутрална трета страна е притежател на един от ключовете.
Няма начин да гарантирате, че няма да бъдете в губещия край на измама, когато инвестирате в ICO (За повече информация вижте: Как да идентифицирате криптовалута и ICO измами). Това е риск, който трябва да сте готови да поемете. От друга страна, ICOs също могат да предложат огромни награди. Ключът за инвеститорите е да вземат необходимите предпазни мерки, за да избегнат вземането на нерационални или необразовани решения, и да научат колкото е възможно повече за света на ICO, за да извлекат най-добрият потенциал от него.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.