Как търговците използват CCI (Commodity Channel Index), за да търгуват тенденциите на акции

CCI, или Commodity Channel Index, е разработен от Доналд Ламбърт, технически анализатор, който първоначално е публикувал индикатора в списание Commodities (сега Futures ) през 1980 г. Въпреки името си, CCI може да се използва на всеки пазар и не е само за стоки.,

CCI се изчислява по следната формула:

(Типична цена - проста подвижна средна стойност) / (0, 015 х средна отклонение)

CCI първоначално е разработен, за да забележи дългосрочни промени в тенденцията, но е бил адаптиран от търговците за използване във всички времеви рамки. По-долу обсъждаме стратегиите, които могат да използват както инвеститорите, така и търговците.

Индикатор за CCI

CCI сравнява текущата цена със средна цена за определен период от време. Индикаторът се колебае над или под нулата, преминавайки в положителна или отрицателна територия. Докато повечето стойности, приблизително 75%, ще паднат между -100 и +100, около 25% от стойностите ще паднат извън този диапазон, което показва много слабост или сила в движението на цените.

Фигура 1. Фондова диаграма с индикатор за CCI

Диаграмата по-горе използва 30 периода в изчислението на CCI; тъй като диаграмата е месечна диаграма, всяко ново изчисление се основава на последните 30 месеца. CCI от 20 и 40 периоди също са често срещани.

Период се отнася до броя на ценовите барове, които индикаторът ще включва в своето изчисление. Ценовите ленти могат да бъдат едноминутни, петминутни, ежедневни, седмични, месечни или във всяка една от часовите рамки, до които имате достъп във вашите класации.

Колкото по-дълъг е избраният период (колкото повече барове в изчислението), толкова по-рядко индикаторът ще се движи извън -100 или +100. Краткосрочните търговци предпочитат по-кратък период (по-малко ценови ленти в изчислението), тъй като той ще предостави повече сигнали, докато дългосрочните търговци и инвеститорите предпочитат по-дълъг период, като 30 или 40. Използването на дневна или седмична диаграма се препоръчва за дълго -срочни търговци, докато краткосрочните търговци могат да прилагат индикатора към почасова диаграма или дори едноминутна диаграма.

Изчисленията на индикатора се извършват автоматично чрез графичен софтуер или търговска платформа; от вас се изисква само да въведете броя периоди, които искате да използвате и да изберете времева рамка за вашата диаграма (т.е. 4-часови, ежедневни, седмични). Stockcharts.com, Freestockcharts.com и търговски платформи като Thinkorswim и MetaTrader предоставят индикатора за CCI.

Когато CCI е над +100, това означава, че цената е много над средната цена, измерена с показателя. Когато индикаторът е под -100, цената е доста под средната цена.

Основна стратегия на CCI

Основна стратегия за CCI се използва за проследяване на CCI за движение над +100, което генерира сигнали за покупка, и движения под -100, което генерира сигнали за продажба или къса търговия. Инвеститорите могат да пожелаят да приемат сигнали за покупка, да излязат, когато се появят сигналите за продажба, и след това да инвестират отново, когато сигналът за покупка се появи отново.

Фигура 2. ETF диаграма с основни търговски сигнали на CCI

Седмичната диаграма по-горе генерира сигнал за продажба през 2011 г., когато CCI спадна под -100. Това би казало на дългосрочните търговци, че е в ход потенциален спад. По-активните търговци също биха могли да използват това като сигнал за кратка продажба. Тази диаграма показва как в началото на 2012 г. се задейства сигнал за покупка и дългата позиция остава отворена, докато CCI се движи под -100.

Стратегия за многократна CCI за времеви рамки

CCI може да се използва и в множество времеви рамки. За установяване на доминиращата тенденция се използва дългосрочна диаграма, докато краткосрочна диаграма, установяваща недостатъци и входни точки в тази тенденция. Стратегията за множество времеви рамки обикновено се използва от по-активни търговци и дори може да се използва за дневна търговия, тъй като "дългосрочната" и "краткосрочната" е относителна за това колко дълго търговец иска позициите им да издържат.

Когато CCI се движи над +100 на вашата дългосрочна диаграма, това показва възходяща тенденция и вие наблюдавате само сигнали за покупка на краткосрочната диаграма. Тенденцията се обмисля, докато дългосрочните CCI спаднат под -100.

Фигура 2 показва седмичен възходящ тренд от началото на 2012 г. Ако това е вашата дългосрочна диаграма, ще приемате само сигнали за покупка на краткосрочната диаграма.

Когато използват дневна диаграма като по-кратките времеви рамки, търговците често купуват, когато CCI спадне под -100 и след това се върне над -100. Тогава би било разумно да излезете от търговията, след като CCI се движи над +100, а след това отново да падне под +100. Освен това, ако тенденцията за дългосрочната CCI се понижи, това показва сигнал за продажба за излизане от всички дълги позиции.

Фигура 3. Купете сигнали и изходи в дългосрочен възход

Фигура 3 показва три сигнала за покупка в дневната диаграма и два сигнала за продажба. Не се инициират кратки сделки, тъй като CCI в дългосрочната диаграма показва възходящ тренд.

Когато CCI е под -100 на дългосрочната диаграма, приемайте само кратки сигнали за продажба на по-краткосрочната диаграма. Низходящият тренд е в сила, докато дългосрочните CCI се издигнат над +100. Графиката показва, че трябва да предприемете кратка търговия, когато CCI се събере над +100 и след това се понижи обратно под +100 на краткосрочната диаграма. След това търговците ще излязат от кратката търговия, след като CCI се движи под -100 и след това ще се събере отново над -100. Като алтернатива, ако тенденцията за дългосрочната CCI се появи, излезте от всички къси позиции.

Промени и клопки на стратегиите за CCI

Що се отнася до използването на CCI, можете да коригирате правилата на стратегията, за да направите стратегията по-строга или снизходителна. Например, когато използвате множество времеви рамки, направете стратегията по-строга, като заемате само дълги позиции в по-късата времева рамка, когато по-дългосрочната CCI е над +100. Това ще намали броя на сигналите, но ще гарантира, че общата тенденция е много силна.

Правилата за влизане и излизане в по-късата времева рамка също могат да бъдат коригирани. Например, ако дългосрочната тенденция е възходяща, можете да позволите на CCI на по-краткосрочната диаграма да се понижи под -100 и след това да се събере обратно над нулата (вместо -100) преди да купите Това вероятно ще доведе до заплащане на по-висока цена, но предлага повече увереност, че краткосрочното отдръпване е приключило и дългосрочната тенденция се възобновява. С изхода може да пожелаете да позволите цената да се събере над +100 и след това да се потопите под нулата (вместо +100), преди да затворите дългата позиция. Въпреки че това може да означава задържане през някои малки откази, това може да увеличи печалбите по време на много силна тенденция.

Фигурите по-горе използват седмична дългосрочна и дневна краткосрочна диаграма. Други комбинации могат да бъдат използвани според вашите нужди, като дневна и почасова диаграма или диаграма от 15 минути и една минута. Ако получавате твърде много или твърде малко търговски сигнали, коригирайте периода на CCI, за да видите дали това коригира проблема.

За съжаление, стратегията вероятно ще генерира множество фалшиви сигнали или губи сделки, когато условията станат неуспешни. Напълно възможно е CCI да се колебае в ниво на сигнала, което води до загуби или неясна краткосрочна посока. В такива случаи се доверете на първия сигнал, стига по-дългосрочната диаграма да потвърди посоката ви за влизане.

Стратегията не включва стоп-загуба, въпреки че се препоръчва да има вградена максимална степен на риск до известна степен. Когато купувате, стоп-загубата може да бъде поставена под скорошното ниско ниско ниво; при скъсяване, стоп-загубата може да бъде поставена над скорошния замах.

Долния ред

CCI може да се използва на всякакви пазари или времеви рамки. Търговията с множество времеви рамки ще осигури повече сигнали за покупка или продажба на активни търговци. Търговците често използват CCI в по-дългосрочната диаграма, за да установят доминиращата тенденция, както и на по-краткосрочната диаграма, за да изолират недостатъците и да генерират търговски сигнали. Стратегиите и индикаторите не са без клопки; и коригиране на критерии за стратегия и периодът на индикатора може да осигури по-добри резултати. Въпреки че всички системи са податливи на загуба на сделки, прилагането на стратегия за стоп-загуба може да помогне за ограничаване на риска и тестване на стратегията за CCI за рентабилност на вашия пазар и времеви рамки е достойна първа стъпка преди започване на сделки.