Паритет на риска

Какво е паритет на риска?

Паритетът на риска е стратегия за разпределение на портфейл, използваща риск за определяне на разпределения за различни компоненти на инвестиционния портфейл. Стратегията за паритет на риска следва съвременния подход за теория на портфейла (MPT) за инвестиране. MPT се стреми да диверсифицира инвестиционния портфейл сред посочените активи, за да оптимизира възвръщаемостта, като същевременно спазва параметрите на пазарния риск, като преглежда риска и възвръщаемостта за целия портфейл. Концепцията за графичното представяне на линия на пазара на ценни книжа (SML) е част от този подход.

01:28

Паритет на риска

Основи на традиционното разпределение на портфейла

Опростените стратегии за разпределение като 60/40 също използват съвременната теория на портфейла при разпределението на активите. Този подход има за цел да запази процент от определени класове активи, като 60% акции и 40% разпределение на облигации. Методът цели стандартна диверсификация и експозиция в рамките на инвестиционния портфейл. При опростените стратегии за разпределение, използващи само акции и облигации, разпределението обикновено е по-силно претеглено спрямо акции за инвеститорите, желаещи да поемат по-голям риск. Обикновено инвеститорите, обезпокояващи риска, имат по-голяма тежест в облигациите за запазване на капитала.

• Паритетът на риска е стратегия за разпределение на портфейл, използваща риск за определяне на разпределения за различни компоненти на инвестиционния портфейл.
• Подходът за паритет на риска към центровете за управление на портфейли около модерен подход за теория на портфейла (MPT).
• MPT се стреми към оптимално диверсифициране на инвестициите, като разглежда риска и възвръщаемостта на целия портфейл като едно цяло.
• Паритетът на риска обикновено изисква количествена методология, която прави разпределението му по-напреднало от опростените стратегии за разпределение.

Основи на паритета на риска

Паритетът на риска е усъвършенствана техника на портфейла, често използвана от хедж фондовете. Обикновено се изисква количествена методология, която прави нейното разпределение по-напреднало от опростените стратегии за разпределение. Целта на инвестирането в паритет на риска е да се спечели оптималното ниво на възвръщаемост при целевото ниво на риск.

При стратегия за паритет на риска инвестиционният портфейл може да включва акции и облигации. Въпреки това, вместо да се използва предварително определена част от диверсификацията на активите, като 60/40, пропорциите на инвестиционния клас се определят от целево ниво на риск и възвръщаемост. Стратегиите за паритет на риска обикновено се развиват и се развиват от инвестиране в MPT. Те позволяват на инвеститорите да се насочат към конкретни нива на риск и да разделят риска в целия инвестиционен портфейл, за да постигнат оптимизирана диверсификация на портфейла.

Стратегиите за паритет на риска позволяват алтернативна диверсификация на портфейлите и фондовете. Следвайки този дневен ред, ръководителите на портфейли могат да използват всяка комбинация от активи, която изберат. Въпреки това, вместо да генерират разпределения за различни класове активи, за да постигнат оптимална целта на риска, стратегиите за паритет на риска използват оптималното целево ниво на риск като основа за инвестиране. Тази цел често се постига чрез използване на ливъридж за тежест на риска еднакво сред различните класове активи, използвайки оптималното целево ниво на риск.

С помощта на стратегии за паритет на риска, ръководителите на портфейли могат да извлекат точни пропорции на капиталовите вноски на класовете активи в портфейл, за да постигнат оптимизирана диверсификация за редица цели и предпочитания на инвеститорите.

Примери за реалния свят

Фондът за рисков паритет AQR инвестира глобално в акции, облигации, валути и стоки. Той се стреми да постигне оптимална възвръщаемост чрез балансирано рисково инвестиране. Фондът има коефициент на нетни разходи 0, 93 процента.

Глобалният рисков паритет ETF на Horizon използва стратегия за паритет на риска при своите инвестиции. ETF използва равномерно претеглено разпределение на нестабилността на риска, за да определи размера на участието в капитала. Има такса за управление от 1, 27%.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Фонд за разпределение на активи Фонд за разпределение на активи е фонд, който предоставя на инвеститорите диверсифициран портфейл от инвестиции в различни класове активи. още Diworsification Diworsification е процесът на добавяне на инвестиции към портфейла на хората по такъв начин, че да се влоши компромисът с риск / възвръщаемост. още Определение за инвестиция в портфейл Портфейлна инвестиция е пасивна инвестиция на активи в портфейл, направена с очакването на печалба. повече Дефиниция и примери на под-активите Клас под-актив е подсегмент от широк клас активи, който е разбит, за да осигури по-добра идентификация или повече подробности за активите в него. повече Определение за управление на портфейла Управление на портфейла включва вземане на инвестиционен микс и политика, съпоставяне на инвестициите с целите, разпределяне на активи и балансиране на риска с ефективността. повече Хибриден фонд Хибридният фонд е инвестиционен фонд, който се характеризира с диверсификация между два или повече класа активи. повече партньорски връзки