Как да търгувате валутни и стокови корелации
Корелациите между най-търгуваните стоки в света и валутните двойки са често срещани. Например канадският долар (CAD) е свързан с цените на петрола поради износ, докато Япония е податлива на цените на петрола, защото внася по-голямата част от петрола си. По подобен начин Австралия (AUD) и Нова Зеландия (NZD) имат тясна връзка с цените на златото и цените на петрола. Въпреки че корелациите (положителни или отрицателни) могат да бъдат значителни, ако форекс трейдърите искат да печелят от тях, важно е да правите правилна "търговия на корелация" правилно. Ще има моменти, когато една връзка се разпадне и такива моменти могат да бъдат много скъпи за търговец, който не разбира какво се случва. Осъзнаването на корелацията, мониторинга и определянето на времето е от решаващо значение за успешната търговия въз основа на междупазарния анализ, предоставен чрез изследване на валутните и стоковите взаимоотношения.
Урок: Форекс търговия
Решаване кои валутни и стокови отношения за търговия
Не всички корелации между валута и стока си струват да се търгуват. Търговците трябва да вземат предвид комисионни и спредове, допълнителни такси, ликвидност, както и достъп до информация. Валутите и стоките, които се търгуват силно, ще бъдат по-лесни за намиране на информация, ще имат по-малки спредове и ликвидност, която е по-вероятно да бъде адекватна.
Канада е основен износител на петрол и по този начин нейната икономика се влияе от цената на петрола и количеството, което може да изнася. Япония е основен вносител на петрол и по този начин цената на петрола и количеството, което трябва да внася, влияят на японската икономика. Поради основния ефект на маслото върху Канада и Япония, CAD / JPY положително корелира с цените на петрола. Тази двойка може да бъде наблюдавана, както и USD / CAD. Недостатъкът е, че CAD / JPY като цяло има по-голямо разпространение и е по-малко ликвидно от USD / CAD. Тъй като петролът се цени в щатски долари в по-голямата част от света, колебанието на долара влияе върху цените на петрола (и обратно). Следователно USD / CAD може да се наблюдава, като се имат предвид, че двете страни са големи вносители и износители на петрол.
Фигура 1: CAD / JPY спрямо коригираните цени на петрола. Графиката показва седмични данни за 2007 г. до 2010 г.
Източник: TD Ameritrade
Фигура 1 показва, че има моменти, когато валутната двойка и петрола се разминават. Цените на петрола се коригират. Фигура 2 използва нерегламентирани цени на петрола и до 2010 г. може да се види силна корелация, показваща, че е важно да се следи корелацията в реално време с реалните търговски данни.
Фигура 2: CAD / JPY спрямо нерегламентирани фючърси на петрола (процентно изражение). YTD (2010), ежедневно.
Източник: TD Ameritrade.
Австралия е един от големите производители на злато в света. В резултат на това нейната икономика се влияе от цената на златото и колко може да изнася. Нова Зеландия е основен търговски партньор с Австралия и по този начин е силно податлива на колебания в икономиката на Австралия. Това означава, че Нова Зеландия също е силно засегната от отношението на Австралия към златото. През 2008 г. Австралия беше четвъртият по големина производител на злато в света. През 2009 г. САЩ бяха третият по големина купувач на злато. Следователно AUD / USD и NZD / USD са подходящи за търговия във връзка с цените на златото.
Фигура 3: AUD / USD спрямо коригирани фючърси за злато (процент). Графиката показва седмични данни за 2007 г. до 2010 г.
Източник: TD Ameritrade
Докато Австралия беше сред износителите на петрол с по-малък обем през 2009 г., през 2010 г. AUD / USD също беше положително свързана с цените на петрола и след това през септември се размина.
Фигура 4: AUD / USD спрямо нерегламентирани фючърси на нефт (процент). YTD (2010), ежедневно.
Източник: TD Ameritrade
Валутните стокови отношения могат да се променят с течение на времето. Други валутни стокови отношения могат да се намерят, като се търсят големи производители на всеки износ, както и основните вносители на същата стока. Валутният кръстосан курс между износителя и вносителя си струва да се потърси корелация със стоката.
Решаване с кой инструмент да търгувате
Като знаят кои валути и стоки имат силни взаимоотношения, търговците трябва да решат в коя търгувана валутна двойка ще извършват своите сделки или дали ще търгуват със стоката и валутата. Това ще зависи от няколко фактора, включително такси и способността на търговеца да получи достъп до даден пазар. Диаграмите показват, че стоката често е по-нестабилната от инструментите.
Ако е достъпен, търговецът може да може да търгува със стокова и валутна двойка от една сметка поради широкото използване на стоковите договори за разлика (CFD). (Вижте как да инвестирате в стоки за повече по тази тема)
Мониторинг на корелацията за "пукнатини"
Важно е също да се отбележи, че това, че отношенията съществуват "средно" във времето, не означава, че силни корелации съществуват по всяко време. Докато тези валутни двойки си струва да наблюдавате високите си тенденции за корелация към дадена стока, ще има моменти, когато силната корелация не съществува и може дори да се обърне за известно време.
Стойната и валутната двойка, която е силно положително свързана една година, могат да се разминат и да станат отрицателно корелирани през следващата. Търговците, които се впускат в търговия с корелация, трябва да са наясно кога корелацията е силна и кога се измества.
Мониторинговите корелации могат да се направят доста лесно със съвременни търговски платформи. Индикаторът за корелация може да се използва за показване на корелацията в реално време между стока и валутна двойка за даден период. Един търговец може да пожелае да улови малки разлики, докато двата инструмента като цяло остават силно свързани. Когато дивергенцията продължава и корелацията отслабва, търговецът трябва да отстъпи и да разбере, че тази корелация може да бъде в период на влошаване; време е да се пристъпи към кулоарите или да се използва различен подход за търговия, за да се съобрази с променящия се пазар.
Фигура 5: CAD / JPY спрямо фючърсите на петрола и показателя за корелация. Графиката показва седмични данни за 2008 г. до 2010 г.
Източник: TD Ameritrade
Фигура 5 показва седмичния CAD / JPY, както и показателя за корелация (15 периода), сравнявайки го с фючърсите на петрола. Голяма част от времето индикаторът показва силна корелация в областта 0, 80, но има случаи, когато корелацията отпада. Когато индикаторът падне под определен праг (например 0, 50), корелацията не е силна и търговецът може да изчака валутата и стоката да възстановят силната корелация. Различията могат да се използват за търговски сигнали, но трябва да се отбележи, че разликите могат да продължат за дълги периоди от време.
Индикаторът за корелация може да бъде коригиран за периода от време, на който търговецът търгува. По-дългият период на изчисление ще изглади резултатите и е по-добър за дългосрочните търговци. Съкращаването на периода на изчисление ще направи индикатора choppier, но може също така да предостави краткосрочни сигнали и да позволи корелационна търговия на по-малки времеви рамки. (За допълнителна информация вижте Разминаване: Търговията най-изгодна. )
График на валута / стокова търговия
При разглеждане на предишните диаграми е видно, че са нужни времеви график и стратегия за придвижване на колебателните корелации между валути и стоки. Докато точното влизане и излизане ще се определя от търговеца и ще зависи от това дали търгуват със стоката, валутата или и двете, търговецът трябва да е наясно с няколко неща, когато влиза и излиза от корелационните сделки.
- В момента ли са свързани валутата и стоката ">
Използвайте инструмент за потвърждение на тенденцията. Ако се появят различия, изчакайте да се появи тенденция (или да се обърне), където валутата и тенденцията на стоките по техния подходящ корелиращ начин.
Фигура 6: USD / CAD спрямо CFD на нефт
Източник: CFD търговия
Чрез мониторинг на корелациите могат да бъдат потвърдени няколко сделки на USD / CAD и на петролните пазари през времевата рамка, показана на фигура 6. Докато човек можеше да търгува по двойките по време на корелираните времена, този конкретен период видя няколко разлики. Тъй като валутата и стоката се преобразиха, се развиха големи тенденции. Наблюдавайки прекъсвания в линиите на тренда както в стоката, така и във валутата или като изчаквате един клас активи да се присъедини към тенденцията на корелация на другия клас активи (маркирани със сини стрелки), можеха да бъдат заснети няколко големи тенденции. Това е подобно на наблюдението за различия в показателя за корелация и след това предприемането на търговия в тенденция, тъй като стоката и валутата се приравняват. Стоката, валутата или и двете могат да бъдат търгувани.
Долната линия за търговия с валутни и стокови корелации
Корелациите между валутите и стоките не са точна наука. Често корелациите се разпадат и дори могат да се обърнат за продължителни периоди. Търговците трябва да останат бдителни при наблюдението на корелациите за възможностите. Показателите за съответствие или диаграмите за мониторинг са два начина за изпълнение на тази задача. След различия чакането на стоката и валутата да се приведе в съответствие с техните тенденции може да бъде мощен сигнал - все пак търговците трябва да приемат, че разликите могат да продължат дълго време. Връзките могат да се променят с течение на времето, тъй като страните променят износа или вноса и това ще се отрази на корелациите. Важно е също така търговците да определят как ще извършват сделки, независимо дали във валутата, стоката или и двете.За свързано четене, погледнете Backtesting и Forward Testing: Значението на корелацията.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.