Как да печелим от Going Contrarian

"Бъдете страх, когато другите са алчни, и алчни, когато други са страшни", заяви известният инвеститор на милиардерска стойност Уорън Бъфет. Главният изпълнителен директор (CEO) на Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) е сред много пазарни наблюдатели, които препоръчват стратегия на контрариантите, за да печелят от гигантските катаклизми на пазара. Според Дойче банк, излизането срещу стадото може да доведе до по-добри печалби за инвеститорите с течение на времето, като обикновен план за купуване и задържане, както е посочено в доклад на MarketWatch. (За повече информация, вижте също: 8 Контрарийски запаси за скален пазар: CS. )

Превъзходство на портфолиото с голям отток, набрано през 2009 г.

На годишна база, портфейли, които купуват най-обичаните ETF, които търгуват като акции в рамките на деня, виждат печалби от 12, 9%, повече от два пъти печалбата от 5, 7% от портфейл, който купува средства с най-голям приток, както се отчита от MarketWatch. Неотдавнашно проучване на Дойче банк, което анализира резултатите от борсово търгуваните фондове (ETF) след периоди на по-голям приток или отлив, показа, че портфейлите, които купуват ETF със значителни оттоци, са възнаградени със значително по-висока възвръщаемост от тези, които купуват средства с голям приток.

Контрарийски стратегии: богат възвръщаемост

Превъзходството на портфолиото с голям отток се ускори драстично в началото на 2009 г., в началото на биковия пазар, който дойде директно след дъно, причинено от жилищната криза 2007–2009 г. В този момент S&P 500 достигна 12-годишно дъно, което влоши настроението на инвеститорите и доведе инвеститорите да намалят дяловете. До началото на 2009 г. пазарът започна да се набира, осигурявайки повече от четирикратни печалби през следващите 10 години.

Контрариански подходи

Бъфет е пример за контраинвеститор, който изкупува акции на пребитите компании по време на Финансовата криза, включително Goldman Sachs Group Inc. (GS) и General Electric Co. (GE).

Джеф Клейнтоп, глобален инвестиционен стратег от Чарлз Шваб, предприема контрарен подход към инвестирането в акции, за разлика от подхода на ETF.

„Атаката с акули може да отнеме голяма хапка от портфолиото на неподготвени инвеститори, които не се балансират“, предупреди той, цитиран от MarketWatch. Инвеститорът посочва, че „за да се избегне атака на акула“ трябва да се търси в чужбина международни акции, преместване от портфейл към растеж към ориентиран към стойност и ребаланс от малки до големи капитали.

Важно е да се отбележи, че този подход, като всички подходи за инвестиране, не гарантира успех. Освен това, в случай на глобална рецесия и пазар на мечки, всички активи могат да бъдат силно засегнати. (За повече информация, вижте също: 6 малки технически запаса, които могат да се изплатят големи. )