Как действат ездачите в полза на живота и смъртта?

Водачите на обезщетения за живот и смърт, предлагани в най-променливи анюитетни договори, могат да предоставят много видове защита на собствениците и бенефициентите на договори.

Ездачите на обезщетения за живот и смърт са незадължителни добавки към анюитетен договор и гаранциите, които предоставят, излизат на цена, която трябва да бъде внимателно претеглена, за да бъде оправдана. Не всички ездачи са еднакви, така че е от съществено значение да разберете как работят, кой тип е подходящ за вас или дали изобщо се нуждаете от такъв.

Ключови заведения

• Ездачите на обезщетения за живот и смърт са незадължителни добавки към анюитетен договор, които могат да бъдат закупени.
• Ездачът на доходите на живот гарантира изплащане, докато анюитетът е все още жив, докато ездачът на обезщетения за смърт осигурява защита на бенефициентите срещу спад в стойността на рентата.
• Не всички ездачи са еднакви и е ключово да разберете как работят и дали цената ги прави полезни.

Живот и смърт на ездачите в полза: някои предистории

Анюитетните договори, които бяха предложени за първи път от застрахователните превозвачи преди повече от век, бяха сравнително прости инструменти. Те са създадени да се застраховат срещу риска от свръхзащита или надживяване на нечии доходи и осигуряват гарантиран поток от доходи на анюантите в замяна на еднократна или периодична инвестиция. Но анюитетните договори стават все по-сложни през годините.

Променливи анюитети бяха въведени през 80-те години на миналия век и скоро последва застраховка с променлив живот. Тъй като сега тези превозни средства притежават милиарди долари пенсионни активи както за физически лица, така и за корпорации, значението на запазването на активите в тях се превърна в критичен проблем. Това доведе до създаването на редица специални застрахователи, които осигуряват няколко различни видове защита на живот и обезщетения при смърт на притежателите на договори.

Разбиране на ездачите в полза на живота и смъртта

Всички застрахователи, предлагани в рамките на променливи договори и полици, попадат в една от двете категории. Обикновено ездачите на обезщетения за живот гарантират някакво определено изплащане, докато застрахованият или анюитет е все още жив, докато ездачите на обезщетения за смърт предпазват от спада на стойността на договора поради пазарните условия за бенефициентите.

Ездачите на обезщетения за живот и смърт са от полза само когато стойността на договора е по-малка от стойността на договора, гарантирана от ездача.

Има много специфични форми на всеки тип ездач и, разбира се, те не са безплатни. Всеки закупен от притежателя на полица ще начислява годишна такса на месечна, тримесечна, двугодишна или годишна база. Някои жизнени ползи ще гарантират главницата на притежателя на договора, докато други гарантират определен темп на хипотетичен растеж, стига да са изпълнени определени условия. Например мотоциклетистът може да изисква анулиране на договора, вместо да предприема систематично оттегляне.

Някои ездачи на обезщетение за смърт също осигуряват по-голяма защита от други. Едно може да гарантира само първоначалната сума на инвестираната главница, минус всички тегления, докато друга може да осигури обезщетение за смърт, равна на най-високата записана стойност на договора.

Видове ездачи и как работят

Това са някои от често срещаните ездачи и примери за това как работят.

Основна жизненоважна полза

Франк купува договор за променлив анюитет за 100 000 долара с ездач на основни жизнени доходи. Той инвестира активите в рамките на договора в портфейл от подсметки, които се представят лошо. Сметката струва само 75 000 долара няколко години по-късно, когато той ликвидира договора. Той все пак ще получи 100 000 долара, защото закупи ездача.

Увеличена жизненоважни ползи

Нанси инвестира $ 150 000 в променлива рента на 35-годишна възраст. Тя разпределя постъпленията между няколко различни подсметки в рамките на договора и закупува подобрен състезател с живи доходи, който гарантира хипотетичен темп на растеж от 6% годишно.

На 60 години действителната й стойност на договора е 400 000 долара. Но ако тя реши да анулира договора си и се ангажира с гарантиран поток от приходи (а тази опция често е необратима), тогава нейният подобрен ездач ще й изплати поток от доходи, който се основава на хипотетична стойност от приблизително 643 000 долара (равна на 150 000 долара расте с 6% годишно в продължение на 25 години).

Основен смърт на полза за смърт

Том купува договор за 200 000 долара на 50-годишна възраст. Договорът расте прекрасно за 15 години и след това е съкратен от силен пазар на мечки. Том умира на 70-годишна възраст, когато договорът му струва само 185 000 долара. Ездачът диктува, че неговият бенефициент ще получи оригиналните 200 000 долара, които са били инвестирани в договора.

Подобрен конник за полза на смъртта

Елизабет инвестира 100 000 долара в договор на възраст 45 години и разпределя приходите между няколко агресивни подсметки, които инвестират в малки капитали и чуждестранни инструменти. На 55 години договорът е на стойност 175 000 долара, но намалява до 125 000 долара през следващите пет години. Елизабет умира на 60-годишна възраст, но бенефициентът й ще получи 175 000 долара - най-високата записана стойност в историята на договора.

Тези примери показват само някои от видовете ездачи, които са на разположение. Въпреки че повечето превозвачи предлагат всички описани по-горе мотоциклетисти, много от тях предлагат и други видове специализирани ездачи, които осигуряват специфични видове защита срещу различни обстоятелства, които могат да оставят аннуитетите и бенефициентите с по-малко от размера на първоначалната инвестиция или ръста в договора.

Цената на ездачите

Ездачите идват на цена, която намалява стойността на договора всяка година. Например, мотоциклетистът в основния сценарий за жизнени доходи може да начисли годишна такса от 1% от стойността на договора. Тази такса се оценява ежегодно, независимо от изпълнението на договора. Ако стойността на договора намалее до 88 000 долара през втората година от договора, мотоциклетистът ще приспадне допълнителни 880 долара от стойността на договора.

Разбира се, собственикът на договора би могъл да разчита на връщането на главницата в договора, независимо от изпълнението на договора. Ездачите на обезщетения за живот и смърт намаляват стойността на договора, ако изпълнението на подсметките се окаже по-голямо от обещаното от ездачите.

Претегляне на цената на таксите за ездачи

Следващите примери илюстрират въздействието на таксите за ездачи и дали добавянето на такъв към анюитетен договор има смисъл.

Среден растеж на подсметката

Алън купува договор за 200 000 долара и избира както за ездачите с повишени условия за живот, така и за смърт. Общата цена на двете е 2, 5% годишно. Договорът му расте със среден темп от 7% годишно, но цената на ездачите намалява ефективния му темп на растеж до 4, 5% годишно. Той може да отговаря на гаранциите на ездачите, просто защото цената на тези състезатели е намалила степента му на растеж достатъчно, за да активира тези гаранции.

Този пример илюстрира влиянието, което разходите на ездачите оказват върху работата на подсметката. За да надминат разходите на състезателите, повечето притежатели на договори вероятно са разумни да инвестират парите си в по-агресивните подсметки, тъй като имат потенциала да нараснат достатъчно с течение на времето, за да позволят на титуляра на договора просто да изтегли текущата стойност на договора вместо това,

Агресивен растеж на подсметката

Алън инвестира $ 200 000 в договора, описан в предишния пример, в агресивни подсметки, които в исторически период са отчитали средна годишна възвръщаемост от 10% до 12% годишно, макар и със значителна нестабилност. Ако този модел продължи, той ще реализира средни печалби от 7, 5% до 9, 5% годишно след приспадане на разходите на ездачите.

Следователно, когато той започва да тегли пари 25 години по-късно, договорът му лесно може да бъде на стойност от 2 до 3 милиона долара, в зависимост от различни фактори. Ако ездачите гарантират само изплащания въз основа на ръст от 6% годишно, той по същество е пропилял парите си, купувайки ги, почти по същия начин, както тези, които плащат автомобилна застраховка и не подават иск, не виждат реална възвръщаемост на парите си. В този случай щеше да е по-добре без ездачите.

Долния ред

Не всички ездачи на полза за живот и смърт са еднакви. Преди да добавите такава към анюитетния договор, е от решаващо значение да разберете как работят, дали разходите ще надхвърлят ползите или не, и ако имате нужда от такава.