Как Ник Лийсън допринесе за падането на Барингс Банк?

Когато земетресение разтърси Кобе, Япония през 1995 г., той също разрази продължаващ скандал в стените на Барингс Банк. В епицентъра на финансовото земетресение се оказа Ник Лийсън, търговец с деривати, който до 28-годишна възраст се издигна през редиците на Барингс, за да оглави своите операции на Сингапурската международна валутна борса (SGX).

Ник Лийсън и падането на Барингс Банки

Първоначално Ник Лийсън беше много успешен в спекулативните сделки, правейки огромни печалби за Barings и осигурявайки неговата възходяща мобилност. За съжаление Лийсън изгуби докосването си, когато спекулативният му обхват се увеличи. Водейки до 1995 г., той криеше загуби от лоши сделки в тайна сметка. Лийсън успя да постигне това поради недостатък на мениджмънта в Barings, който му даде отговорността да провери двойно своите сделки, вместо да го накара да докладва на надзорен орган. Вместо да царува в своите спекулативни хазартни игри, Лийсън продължи да играе все по-големи коефициенти в опит да възстанови загубените пари.

По ирония на съдбата, търговията, която отвърна Лийсън и 200-годишната банка, беше една от по-консервативните му позиции. Лийсън постави кратка крачка на Nikkei, предполагайки, че борсата ще остане стабилна за една нощ, нито ще се увеличава, нито намалява със значителен марж. Обикновено Лийсън би бил в безопасност в подобна позиция, но земетресението в Кобе предизвика рязък спад на Nikkei и други азиатски пазари.

Изправен пред огромни загуби, Лийсън изпадна в паника и се опита да компенсира загубите с все по-отчаяни, краткосрочни хазартни игри, които се основаваха на скоростта на възстановяване на Nikkei. За съжаление тежестта на земетресението разби всички надежди за бързо възстановяване.

Лийсън избяга от страната, но в крайна сметка беше арестуван в Германия. Барингс, загубил над един милиард долара (повече от два пъти наличния си капитал) фалира. След търговския дебал Лийсън написа удачно озаглавения Rogue Trader, докато излежаваше време в сингапурския затвор. До 2008 г. Лийсън държеше световната титла за загуби, дължащи се на неограничени сделки, но беше затъмнен повече от десетилетие по-късно, когато френската банка Société Générale обяви, че измамник търговец на име Джером Кервиел е загубил повече от седем милиарда, провеждайки серия от неразрешени и фалшиви сделки.