Как да се търгуват променливи ETFs за търговия

Има моменти, в които дневната търговия с нестабилност на фондовите борси (ETFs) е много привлекателна и моменти, когато ETFs с променливостта трябва да бъдат оставени на мира. Еластичността на ETF обикновено се движи обратно към основните пазарни индекси, като S&P 500. Когато S&P 500 се покачва, променливостта на ETFs обикновено намалява. Когато S&P 500 падне, променливостта на ETF ще се повиши. Точно като пазарните индекси, тенденциите се развиват и в ETFs за променливостта. Силният възходящ тренд на S&P 500 означава спад в нестабилността на ETFs и обратно. Дневните търговци могат да използват големите движения, които се случват при нестабилността на ETF в основни точки на обръщане на пазара, както и когато основните индекси са в силен спад.

ETFs срещу ETN

Обикновено наричани ETFs за променливост, съществуват и ETNs за променливост. ETF е борсово търгуван фонд, който притежава базови активи в този фонд. ETN е борсово търгувана банкнота и не притежава никакви активи. ETN нямат грешки при проследяване, към които могат да са склонни ETF, защото ETN проследяват само индекс. ETFs, от друга страна, инвестират в активи, които проследяват индекс. Тази допълнителна стъпка може да създаде несъответствия в ефективността между ETF и индекса, който трябва да представлява.

ETF и ETN са приемливи за дневна нестабилност на търговията, стига ETF или ETN, които се търгуват, имат много ликвидност.

Избор на променливост ETF / ETN

Има няколко ETFs за променливост, от които да избирате, включително ETF с обратна волатилност. Обратната нестабилност на ETF ще се движи в същата посока като основните индекси (противоположната / обратна посока на традиционната нестабилност на ETF). При ежедневна търговия, най-добрият избор обикновено е опростен ETF / ETN с голям обем. Краткосрочните фючърси на ETath S&P 500 VIX ETN (VXX) е най-голямата и най-течна във вселената на променливостта ETF / ETN.

ETN вижда среден обем от над 15 милиона акции на ден, но обикновено достига до над 70 милиона, когато S&P 500 забележи значителен спад и търговците натрупват VXX, като го изтласкват по-високо.

Най-добрият дневен нестабилност на търговията ETF / ETN

VXX обикновено вижда експлозивни движения, когато S&P 500 намалява. Ходовете във VXX обикновено далеч надвишават движението, наблюдавано в S&P 500. Например. 5% спад на S&P 500 може да доведе до 15% печалба във VXX. Следователно търговията с VXX осигурява повече потенциал за печалба, отколкото просто съкращаване на S&P 500 SPDR ETF (SPY). Тъй като VXX има склонност да "превишава" пониженията в S&P 500, когато S&P 500 отново се събира, VXX обикновено се продава по драматичен начин.

Дневните търговци имат два начина да печелят;

• Купете VXX, когато S&P 500 намалява.
• Къс VXX след скок на цените, след като S&P 500 започне да се увеличава отново и VXX пада.

В зависимост от размера на тенденцията в S&P 500, благоприятните условия за търговия с VXX могат да продължат от няколко дни до няколко месеца. Графиката по-долу показва краткосрочен спад и обръщане в S&P 500 и съответното рали и селфи във VXX.

Графиките показват, че VXX има склонност към прескачане. Тя се събра 105% въз основа на 11, 84% спад на S&P 500. Тогава той падна с 31, 6%, когато S&P 500 отскочи с 10% от нивото. Такива са времената, в които търговците ще искат да търгуват с VXX.

Когато S&P 500 е в много спокоен възход с малко движение в посока надолу, VXX ще намалее бавно и не е идеален за дневна търговия. Големите възможности идват по време и след спад от няколко процентни пункта или повече в S&P 500.

Денни ETFs за търговия с нестабилност

Нестабилността на ETFs, като VXX, доста често "води" S&P 500. Когато това се случи, той ви позволява да знаете на коя страна на търговията искате да бъдете. VXX може да се използва за предсказване на движенията в S&P 500, което може да помогне при дневните акции или фючърсите на S&P 500, дори когато няма значителна нестабилност в S&P 500.

Диаграмата по-горе предостави няколко улики, че S&P 500 ще се движи по-високо. VXX беше по-слаб сутринта, като се движеше по-ниско като цяло, дори когато S&P 500 направи по-ниска. Тогава VXX прекъсна основното си ниво на поддръжка, което показва, че S&P 500 в крайна сметка пробива нивото си на съпротива. Това стана около половин час по-късно. VXX не винаги ще води S&P 500. Понякога S&P 500 ще доведе, което също може да ни предостави улики за дневна търговия с VXX, както е показано в примера по-долу.

Най-големите възможности в рамките на деня се появяват при VXX, когато има значителен спад (и / или последващо рали) в S&P 500. По време на тези моменти следващото влизане и спиране може да се използва за извличане на печалба от променливата ETN.

И така, как всъщност да търгуваме с летливостта ETF ">

В 10:43 S&P 500 току-що намали нивото си и след това започва да се движи. В същото време VXX е доста под своята височина и образува страничен канал. S&P 500 продължава да се увеличава. Дневен търговец сега трябва да се свърже, че VXX е слаб (по-нисък нисък) и че ако S&P 500 се събира, VXX вероятно ще започне да пада скоро.

Изчакайте задействане на търговията. Това е събитие, което всъщност ви казва, че цената започва да пада. В този случай VXX се движи в малка консолидация над $ 33.38. Ако цената падне под 33, 38 долара, консолидацията ще бъде прекъсната и предвид останалите доказателства може да се извърши кратка търговия.

Ако се окажете за кратко, поставете стоп загуба $ 0, 02 над най-скорошния максимум, който се е случил малко преди влизането. Ако продължавате дълго, поставете стоп загуба $ 0, 02 под най-новото ниско ниво, което се е случило малко преди влизането.

Ръчно излезте от търговията, ако забележите общата тенденция на изместване на пазара спрямо вас. Ако сте къси, по-високият нисък нисък или по-висок люлеещ индикатор показва потенциална промяна в тенденцията. Ако сте дълги, по-ниската люлка ниска или долната висока люлка показва потенциална промяна в тенденцията.

Като алтернатива, задайте цел, която е кратна на риск. Ако рискът ви от търговия е 0, 14 долара за акция, стремете се да извлечете печалба два пъти повече от риска или 0, 28 долара.

Например, кратката търговия по-горе бе започната на $ 33, 37 със стоп загуба от $ 33, 51. Разстоянието между влизане и спиране на загубата е $ 0, 14. Следователно, стремете се да спечелите поне 0, 28 долара на търговията (два пъти риск), като поставите целевите 0, 28 долара под входното ниво от $ 33, 09.

Този множител се регулира въз основа на променливостта. При много силни тенденции може да успеете да реализирате печалба, която е три или четири пъти по-голяма от риска.

Същият метод се прилага, когато VXX е силен и S&P 500 е слаб. VXX ще се движи по-високо; изчакайте отдръпване и пауза / консолидация. Когато цената се счупи над горната част на консолидацията в долната част на отдръпването (това, което предполагаме, е дъното), въведете дълга позиция. Поставете стоп загуба точно под долната част на отдръпването.

Ако променливостта на ETN не се движи достатъчно, за да произведе лесно печалби, които са два пъти повече от риска, избягвайте да го търгувате, докато нестабилността не се увеличи.

Долния ред

Нестабилността на ETF и ETN обикновено имат по-големи колебания на цените от S&P 500, което ги прави идеални за ежедневна търговия. Най-големите възможности по отношение на движението на процентните цени идват по време и малко след като S&P 500 отбелязва значителен спад. Еластичността на ETN, като S&P 500 VIX (VXX), може дори да предскаже какво ще направи S&P 500. Когато VXX е сравнително слаб, той показва, че S&P 500 вероятно ще бъде силен. Или с кратък VXX или с дълъг S&P 500 SPDR. Когато VXX е сравнително силен, той показва, че S&P 500 вероятно ще е слаб. Или продължете VXX или късо S&P 500 SPDR.

Нито един метод не работи през цялото време, поради което поръчките за стоп загуби се използват за ограничаване на риска. Печалбите трябва да са по-големи от загубите. По този начин, дори ако само половината сделки са печеливши (целта за печалба е постигната), стратегията все още е печеливша. Ако не можете разумно да очаквате да реализирате печалба поне два пъти повече от риска си въз основа на променливостта на този ден, тогава не търгувайте тази стратегия.