Goldman: Техническа регулация в полза на NVIDIA, Cisco

През тази година скокът на нестабилността на пазара, обусловен от фактори като опасения от затягане на паричната политика, нарастващо напрежение в световната търговия и повече държавна регулация, натежава върху някои от най-летящите технологични акции, които доведоха до печалба през последните години.

Тъй като някои виждат слабостта, предвождана от гиганта на социалните медии Facebook Inc. (FB), като предоставя възможност за покупка на потопа, други препоръчват да се измъкне, преди законодателите да се справят с бегемота в социалната мрежа на Марк Зукърбърг и неговите технически и медийни връстници, които прекласифициране в новия сектор "комуникационни услуги". Междувременно, решаването на големите технологии може да направи други технологични компании, които остават извън регулаторната тежест, по-привлекателни.

Прекласификация в полза на наследството на ИТ

Главният стратег на американския капитал на Goldman Sachs Дейвид Костин издаде бележка в отговор на изслушванията на Конгреса на Цукерберг миналата седмица, която Костин написа, че "предизвика опасения на инвеститорите относно потенциала за държавно регулиране и използването на потребителски данни". Той също така вижда риск за Facebook и подобни компании, тъй като те са прекласифицирани по основни индекси като семействата S&P и MSCI. Медийните връстници на Facebook, включително Walt Disney Co. (DIS), компанията-майка на Google Alphabet Inc. (GOOGL) и Netflix Inc. (NFLX), са сред онези, които вероятно ще преминат от информационни технологии към комуникационни услуги. на телекомуникационни услуги. (Вижте също: Защо тези 4 големи технически запаса са изгодни. )

Костин посочва, че новата среда би могла да предостави страхотна възможност за купуване на наследени технологични компании, които остават в ИТ сектора, след като големите имена на медии бъдат изрязани.

„Бъдещото„ наследство “Tech (т.е. фирмите, останали в сектора) ще има много по-бавен ръст на продажбите и печалбите и по-ниски маржове, отколкото както сегашния сектор на технологиите, така и новият сектор за комуникационни услуги. при по-ниска оценка “, пише анализаторът Goldman. Тези компании, които са силно свързани с Facebook, са по-ниски в резултат на технологичния сектор и на по-широкия пазар, отбеляза Костин, като посочва нарастващото използване на борсово търгуваните фондове като причина за слабостта на акциите, тъй като те са заедно с Facebook и това страда от неговия упадък.

Акциите, които могат да спечелят от Facebook и новата класификация на неговите колеги, включват Cisco Systems Inc. (CSCO), NVIDIA Corp. (NVDA) и Global Payments Inc. (GPN), както и Broadcom Ltd. (AVGO), Micron Technology Inc . (MU) и Lam Research Corp. (LRCX), според стратега на Goldman. (Вижте също: Тенденцията „Заемайте Силиконовата долина“ може да навреди на техническите запаси. )