Gamma Neutral

Какво е Gamma Neutral

Постигането на гама-неутрална позиция е метод за управление на риска при търговия с опции чрез създаване на портфейл от активи, чиято делта скорост на промяна е нула. Гама-неутрален хеджиращ портфейл срещу чувствителност към цените от втория ред. Гама е една от „опциите гърци“, заедно с делта, rho, theta и vega. Те се използват за оценка на различни видове риск в портфейли с опции. Нивото на риска на портфейла от опции може също да се управлява чрез делта-неутрални, тета-неутрални и вега-неутрални стратегии, които се използват за хеджиране срещу рисковете от ценова чувствителност, чувствителност към времето и неизменна нестабилност.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Gamma Neutral

Гама-неутрално портфолио може да бъде създадено чрез заемане на позиции с компенсиращи делти. Това помага за намаляване на колебанията поради променящите се пазарни цени и условия. Гама-неутралният портфейл обаче все още е изложен на риск. Например, ако предположенията, използвани за установяване на портфейла, се окажат неправилни, позиция, която се предполага, че е неутрална, може да се окаже рискована. Освен това позицията трябва да се балансира с промяната на цените и с течение на времето.

Гама стойността на опция позиция по същество представлява променливостта на тази позиция. Следователно има смисъл да създавате гама-неутрална позиция, ако искате да бъдете изложени на възможно най-малка променливост. Гама-неутралните стратегии за опции могат да се използват за създаване на нови позиции за сигурност или за коригиране на съществуваща. Целта е да се използва комбинация от опции, оставяйки общата стойност на гама възможно най-близо до нула. При стойност, близка до нула, делта стойността не трябва да се движи, когато цената на основната сигурност се движи.

Запечатването на печалбите е популярна употреба за гама-неутрални позиции. Ако се очаква период на висока волатилност и позиция за търговия с опции донесе добра печалба досега, вместо да фиксира печалбите, като продаде позицията, като по този начин не пожъне повече печалба, делта неутрален гама-неутрален хедж може ефективно да се запечата в печалби.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за гърци „Гърците“ е общ термин, използван за описване на различните променливи, използвани за оценка на риска на пазара на опции. повече Как опциите работят за купувачи и продавачи Опциите са финансови деривати, които дават право на купувача да купува или продава базовия актив на посочена цена в рамките на определен период. повече Vega Neutral Definition Vega neutral е метод за управление на риска при търговия с опции чрез установяване на хеджиране срещу предполагаемата нестабилност на базовия актив. повече Определение за хеджиране на гама Гама хеджиране е стратегия за хеджиране на опции, предназначена да намали или премахне риска, създаден от промени в делтата на опцията. повече Какво означава Zomma? Zomma е мярка за степента, до която гама на производно е чувствителна към промените в предполагаемата нестабилност. Известен е още като DgammaDvol. повече Определение Омега Омега е опция "гръцки", която измерва процентното изменение на стойността на опцията по отношение на процентното изменение на основната цена. повече партньорски връзки