Измислена търговия
Фиктивната търговия е сделка, която се резервира с дата на изпълнение далеч в бъдеще и е коригирана така, че да включва правилната дата на сетълмент и дата на търговия, когато транзакцията е приключила. Фиктивната търговия се използва при обработката на транзакция с ценни книжа като форма на запазено място и се открива, когато се използват открити дати или курсове.
Той също така се отнася до поръчка за ценни книжа, използвана за да повлияе на цената на ценна книга, но която не води до конкурентни оферти за акции и до реална промяна в собствеността. Продажбите за измиване и изравнени поръчки са примери за фиктивни сделки. Измислената търговия е създадена, за да създаде впечатление, че пазарът се движи в определена посока, когато всъщност се манипулира от брокер.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ фиктивна търговия
Например две компании сключват серия от текущи транзакции, чиито стойности се базират на лихвен процент, определен всяка седмица. Тъй като лихвеният процент може да се променя от седмица на седмица, за транзакцията се използва открита дата за изпълнение до обявяване на лихвения процент. Записват се две транзакции. Първата е парична транзакция с дата на сетълмент (същата като сделката); втората транзакция има същата търговска дата, но с дата на сетълмент няколко седмици по-късно. Всяка седмица се актуализира втората транзакция, за да включва правилния лихвен процент и датата на сетълмент.
Неправилно използване на фиктивна търговия
Търговецът на UBS Квеку Адоболи беше осъден по две обвинения за измама през 2012 г., след като неговите измамни сделки доведоха до загуби от 2, 3 милиарда долара, когато той работеше в офиса в Лондон. Загубите са възникнали предимно върху бъдещи позиции на борсово търгувани индекси и са най-големите неоторизирани търговски загуби в британската история. Основните му позиции бяха прикрити от използването на късни резервации на реални сделки, резервиране на фиктивни сделки за вътрешни сметки и използване на фиктивни разсрочени сделки за сетълмент, обясни Британската агенция за финансови услуги (FSA). FSA глоби UBS AG (UBS) 29, 7 милиона британски лири (около 40, 9 милиона щатски долара), третата по големина глоба, която регулаторът е наложил в своята история, за провали на системи и контрол, които позволиха на служител да причини значителни загуби в резултат на нерегламентирана търговия.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.