Излишни резерви

Какво представляват излишните резерви?

Излишъкът от резерви са капиталови резерви, притежавани от банка или финансова институция, надвишаваща изискваното от регулаторите, кредиторите или вътрешния контрол. За търговските банки излишъкът от резерви се измерва спрямо стандартните изисквания за резерви, определени от централните банкови органи. Тези задължителни коефициенти за резерв определят минималните ликвидни депозити (като парични средства), които трябва да бъдат в резерв в банка; повече се счита за излишък.

Излишните резерви могат да бъдат известни и като вторични резерви.

Разбиране на излишните резерви

Излишните резерви са защитен буфер от сортове. Финансовите фирми, които носят свръхрезерви, имат допълнителна мярка за безопасност в случай на внезапна загуба на заем или значително теглене на пари от клиенти. Този буфер повишава безопасността на банковата система, особено във времена на икономическа несигурност. Увеличаването на нивото на свръхрезервите също може да подобри кредитния рейтинг на предприятието, измерен от рейтинговите агенции като Standard & Poor's.

Федералният резерв има много инструменти в своя инструментариум за парична нормализация. В допълнение към определянето на лихвения размер на захранваните фондове, той вече има възможността да променя лихвения процент, който банките плащат при необходимост (лихва върху резерви - IOR) и надвишен резерв (лихва върху резерви над излишък - IOER).

Ключови заведения

• Излишъкът от резерви са средства, които банката пази обратно от необходимото за регулиране.
• От 2008 г. Федералният резерв плаща на банката лихвен процент по тези излишни резерви.
• Сега лихвеният процент за свръхрезерви се използва в съгласуване със ставката на средствата на Фед за насърчаване на поведението на банките, което подкрепя целите на Федералния резерв.

Промяната на правилата за 2008 г. увеличава излишните резерви

Преди 1 октомври 2008 г. банките не получават лихвен процент по резервите. Законът за регулиране на финансовите услуги от 2006 г. разрешава на Федералния резерв да изплаща на банките лихва за първи път. Правилото е да влезе в сила на 1 октомври 2011 г. Въпреки това, Голямата рецесия напредна решението със Закона за спешна икономическа стабилизация от 2008 г. Изведнъж и за първи път в историята банките имаха стимул да държат надвишени резерви на Федералния резерв.

Излишъкът от резерви достигна рекордните 2, 7 трилиона долара през август 2014 г. поради количествената програма за облекчаване. В средата на юни 2016 г. надвишените резерви възлизат на 2.3 трилиона долара. Постъпленията от количествено облекчаване бяха изплатени на банките от Федералния резерв под формата на резерви, а не в брой. Лихвите, платени по тези резерви, обаче се изплащат в брой и се записват като приходи от лихви за приемащата банка. Лихвата, изплащана на банките от Федералния резерв, е пари, които иначе биха отивали в Министерството на финансите на САЩ.

Лихва за излишък от резерви и лихвен процент по ФЕД

В исторически план процентът на захранваните фондове е лихвеният процент, при който банките отпускат пари взаимно и често се използва като еталон за заеми с променлив лихвен процент. И IOR, и IOER се определят от Федералния резерв, по-специално от Федералния комитет за отворен пазар (FOMC). В резултат на това банките имаха стимул да държат свръхрезерви, особено когато пазарните проценти са под лихвените проценти. По този начин лихвеният процент по свръхрезервите служи като прокси за процента на нахранените средства.

Само Федералният резерв има силата да промени този процент, който на 17 декември 2015 г. нарасна до 0, 5%, след близо десетилетие на по-ниски лихвени проценти. Оттогава Федералният резерв използва лихвата върху свръхрезервите, за да създаде диапазон между лихвения процент на ФЕД и IOER, като го е поставил преднамерено по-долу, за да поддържа целевите си проценти на път. Например през декември 2018 г. Фед повиши целевата си ставка с 25 базисни пункта, но само повиши IOER с 20 базисни пункта. Тази празнина прави излишните резерви друг инструмент на политиката на Фед. Ако икономиката се нагрява прекалено бързо, ФРС може да промени своя IOER, за да насърчи повече капитали да бъдат паркирани при Фед, забавяйки растежа на наличния капитал и увеличавайки устойчивостта в банковата система. Засега обаче този инструмент не е тестван в предизвикателна икономика.

Свързани условия

Фракционно резервно банкиране Фракционното резервно банкиране е система, при която само малка част от банковите депозити са подплатени с действителни пари в брой и са на разположение за теглене. повече Обяснено съотношението на резервите Коефициентът на резервите е частта от резерви, които търговските банки трябва да държат, вместо да дават заеми или да инвестират. Това е изискване, определено от централната банка на страната, която в САЩ е Федералният резерв. повече Ставка на федералните фондове Ставката на федералните фондове се отнася до лихвения процент, който банките начисляват на други банки, за да им предоставят пари от резервите си за овърнайт. повече Какво е заем? Условия за отпускане на заеми е механизъм, използван от централните банки при отпускане на средства на първични дилъри. повече Изисквания за резерв Определение Изискванията за резерв се отнасят до сумата парични средства, които банките трябва да държат в резерв срещу депозити, направени от техните клиенти. повече Приходи от нелихвени лихви са приходи от банки и кредитори, получени предимно от такси, включително такси за депозити и транзакции, недостатъчни такси за финансиране, месечни такси за обслужване на сметки и т.н. повече партньорски връзки