DMI сочи пътя към печалбата

Основната цел на трейдър търговеца е да купува или продава актив в посока на тенденцията. Само четенето на насочени сигнали от цената на актива може да бъде трудно и често е подвеждащо, тъй като цената обикновено се люлее в двете посоки и променя характера между периоди на ниска спрямо висока волатилност.

Индикаторът за насочено движение (известен още като индекс на насоченото движение или DMI) е ценен инструмент за оценка на ценовата посока и сила. Създаден е през 1978 г. от Дж. Уелс Уайлдър, който създава и популярния индекс на относителната сила (RSI). DMI е особено полезен за стратегии за търговия с тенденции, тъй като прави разлика между силни и слаби тенденции, като позволява на търговеца да влиза само в онези с реална скорост. DMI работи във всички времеви рамки и може да се прилага за всяко базово превозно средство (акции, взаимни фондове, борсово търгувани фондове, фючърси, стоки и валути).

Въпреки че изчисленията му са малко сложни, DMI ви казва кога да бъдете дълги или къси. Тук ще разгледаме как да анализираме подробно показателя DMI и ще ви покажем каква информация може да разкрие, за да ви помогне да постигнете по-добри печалби.

DMI Trend Lines

DMI е подвижна средна стойност на разширяване на обхвата за даден период (по подразбиране е 14 дни). Положителният индикатор за движение (+ DMI) измерва колко силно цената се движи нагоре; индикаторът за отрицателно движение (-DMI) измерва колко силно цената се движи надолу. Двете линии отразяват съответната сила на биковете спрямо мечките.

Всеки DMI е представен от отделен ред (виж Фигура 1). Първо, вижте коя от двете линии на DMI е отгоре. Някои краткосрочни търговци наричат ​​това като доминиращ DMI. Доминиращият DMI е по-силен и е по-вероятно да прогнозира посоката на цената. За да могат купувачите и продавачите да променят господството, линиите трябва да преминат.

Кросовър се случва, когато DMI отдолу се пресича през доминиращия DMI отгоре. Кросоувърът може да изглежда като очевиден сигнал за продължаване / късо, но много краткосрочни търговци ще изчакат други индикатори за потвърждаване на сигналите за влизане или излизане, за да увеличат шансовете си да направят печеливша търговия. Кръстосаните линии на DMI линиите често са ненадеждни, защото често подават фалшиви сигнали, когато волатилността е ниска и късните сигнали, когато волатилността е висока. Помислете за кросоувърите като за първа индикация за потенциална промяна в посоката.

Фигура 1. Източник: Стратегическо бюро на TD Ameritrade

На фигура 1 са показани + DMI и -DMI като отделни линии. Има няколко фалшиви кросоувъра (точка 1) и един кросоувър в точка 2, който води до възходящ тренд с + DMI доминант. (Забележка: DMI обикновено се изобразява в същия прозорец с ADX индикатора, който не е показан.)

DMI насочени сигнали

DMI се използва за потвърждаване на ценовото действие (виж Фигура 2). По принцип + DMI се движи в синхрон с цената, което означава, че + DMI се повишава, когато цената се повишава, и тя пада, когато цената пада. Важно е да се отбележи, че -DMI се държи по обратен начин и се движи в посока, насочена към цената. -DMI се повишава, когато цената пада, и пада, когато цената се повишава. Това отнема малко свикване. Само не забравяйте, че силата на движение на цените нагоре или надолу винаги се записва от пик в съответната линия DMI.

Четенето на насочени сигнали е лесно. Когато + DMI е доминиращ и се увеличава, ценовата посока е нагоре. Когато -DMI е доминиращ и се увеличава, ценовата посока намалява. Но трябва да се има предвид и силата на цената. Силата на DMI варира от ниско от 0 до високо от 100. Колкото по-висока е стойността на DMI, толкова по-силни са цените. Стойностите на DMI над 25 средна цена са силно насочени. Стойностите на DMI под 25 средна цена са слабо насочени.

Фигура 2. Източник: TD Ameritrade Strategy Desk

На фигура 2, DMI е слаб в точка 1, а цената е накъсана. + DMI се покачва силно над 25 в точка 2 и следващата тенденция. Обърнете внимание как + DMI се движи с цената в точка 3 и -DMI се движи в посока, насочена към посоката в точка 4.

ДМИ инерция

Голямата особеност на DMI е способността да виждат едновременно натиска за покупка и продажба, което позволява да се определи доминиращата сила преди да влезете в търговия. Силата на люлеещия се висок (бикове) се отразява в пика на + DMI, а силата на ниското люлеене (мечки) се вижда в пика -DMI. Относителната сила на върховете на DMI показва инерцията на цената и осигурява навременни сигнали за търговски решения. Когато купувачите са по-силни от продавачите, върховете + DMI ще бъдат над 25, а -DMI върховете ще бъдат под 25. Това се наблюдава в силен възходящ тренд. Но когато продавачите са по-силни от купувачите, -DMI върховете ще бъдат над 25, а + DMI пиковете ще бъдат под 25. В този случай тенденцията ще бъде низходяща.

Способността на цената да се движи зависи от постоянната сила в доминиращия DMI. Силен възходящ тренд ще покаже серия от нарастващи + DMI пикове, които остават над -DMI за продължителни периоди от време (Фигура 3). Обратното важи за силните низходящи тренда. Когато и двете линии на DMI са под 25 и се движат встрани, няма доминираща сила и трендните сделки не са подходящи. Най-добрите тенденции обаче започват след дълги периоди, когато линиите на DMI се пресичат напред-назад под ниво 25. Настройка за търговия с нисък риск ще възникне, след като DMI се разшири над нивото 25 и цената проникне в подкрепа / съпротива.

Фигура 3. Източник: TD Ameritrade Strategy Desk

На фигура 3 + DMI пресича над 25 в точка 1 и остава над -DMI, докато се развива възходящият тренд. Обърнете внимание на липсата на кросоувър от -DMI по време на възходящия тренд. Тук купувачите са силни (+ DMI> 25), а продавачите са слаби (-DMI <25).

DMI Pivots

DMI линии се въртят или променят посоката, когато цената променя посоката. Важна концепция на въртене на DMI е, че те трябва да съответстват на структурните шарнири в цената. Когато цената прави въртене високо, + DMI ще направи въртене високо. Когато цената прави нивото на въртене, -DMI ще направи въртящо високо (не забравяйте, -DMI се движи в посока, насочена обратно към цената).

Корелацията между въртящите стойности на DMI и въртенето на цените е важна за инерцията на четене. Много краткосрочни търговци наблюдават цената и индикатора, за да се движат заедно в една и съща посока или за време, в което се различават. Един от методите за потвърждаване на възходящия тренд на актива е да се намерят сценарии, когато цената прави нов въртящ момент и + DMI прави нов максимум. Обратно, за завършване на низходящ тренд се използва нова нива на въртене в съчетание с нов максимум на -DMI. Това обикновено е сигнал за търговия в посока на тенденцията или пробив на тенденцията.

От друга страна, различието е, когато DMI и цената не са съгласни или не се потвърждават взаимно. Пример е, когато цената прави нов максимум, но + DMI не. Разминаването обикновено е предупреждение за управление на риска, защото сигнализира за промяна на силата на люлеене и обикновено предхожда корекция или обръщане.

Фигура 4. Източник: Стратегическо бюро за TDAmeritrade

Фигура 4 показва пример за това, когато цената и индикаторът се съгласяват (точка 1), когато цената прави нов максимум и + DMI прави нов максимум, сигнализирайки за дълго влизане. Има и пример за разминаване (точка 2), при който цената прави нов максимум, а + DMI, въпреки че се повишава, не го прави; резултатът е корекция на тенденцията в точка 3.

DMI и нестабилност на цените

DMI линиите са добър ориентир за променливостта на цените. Цената преминава през многократни цикли на нестабилност, при които една тенденция навлиза в период на консолидация и след това консолидацията навлиза в период на тренда. Когато цената навлиза в консолидацията, променливостта намалява. Налягането на купуването (търсенето) и продажното налягане (предлагането) са сравнително равни, така че купувачите и продавачите обикновено са съгласни за стойността на актива. След като цената се свие в тесен диапазон, тя ще се разшири, тъй като купувачите и продавачите вече не се договарят за цената. Предлагането и предлагането вече не са в баланс, а консолидацията се променя в тенденция, когато ценовите сриви под подкрепата са в низходящ тренд или над съпротива във възходящ тренд. Нестабилността се увеличава с търсенето на цена за ново договорено ниво на стойност.

Циклите на нестабилността могат да бъдат идентифицирани чрез сравняване на наклоните на линиите DMI, които се движат в противоположни посоки винаги, когато възникне разширяване или свиване на обхвата (Фигура 4). Много краткосрочни търговци ще търсят периоди, когато линиите на DMI се отдалечават една от друга и променливостта се увеличава. Колкото по-далече се разделят линиите, толкова по-силна е променливостта. Контракциите възникват, когато линиите се движат една към друга и волатилността намалява. Контракциите предхождат пренасочване, консолидация или отмяна.

Фигура 5. Източник: TD Ameritrade Strategy Desk

На фигура 5, първото разширение в точка 1 е част от низходящия тренд. Следващото свиване в точка 2 води до обръщане, което започва с друго разширяване в точка 3. Следващото свиване в точка 4 води до консолидация в цената.

Долния ред

DMI пиковият анализ се вписва добре с тенденциите. Цената на актива се увеличава, когато има по-високи стойности на въртене и по-високи нива на въртене. Когато по-високите цени са придружени от по-високи стойности на + DMI, тенденцията е непокътната и биковете се засилват. По-ниските върхове на въртене и долните въртящи се знаци означават низходящ тренд. Когато върховете -DMI правят по-високи стойности, мечките са контролирани и продажният натиск се засилва. Ако погледнете към DMI за конвергенция / дивергенция на инерцията, ви дава увереност да се придържате към тенденцията, когато цената и DMI са съгласни и управляват риска, когато не са съгласни.

Най-добрите търговски решения се вземат на обективни сигнали, а не на емоция. Нека цената и DMI ви кажат дали да продължите, да отидете на късо или просто да останете настрана. Можете да използвате DMI, за да прецените силата на движението на цените и да видите периоди на висока и ниска променливост. DMI съдържа богата информация, която може да идентифицира правилната стратегия за печалба, независимо дали сте бик или мечка.