Дивидент Аристократ

Какво е дивидентен аристократ?

Дивидентният аристократ е компания, която не само изплаща дивидент последователно, но непрекъснато увеличава размера на изплащанията си на акционерите.

Дружеството може да се счита за дивидент аристократ, ако повишава дивидентите си последователно в продължение на най-малко 25 години. Някои привърженици на дивидентните аристократи ги класират според допълнителни фактори, като размер на дружеството и ликвидност.

Ключови заведения

• Дружеството е дивидентен аристократ, ако увеличи дивидента, който изплаща на акционерите поне за 25 години.
• Те са склонни да бъдат големи, утвърдени компании, които вече не се радват на излишен растеж.
• Повечето са устойчиви на рецесия и се радват на стабилни печалби в добри времена и лоши.

Разбиране на аристократа на дивидентите

Компаниите, които са в състояние да поддържат висока доходност от дивиденти, са сравнително редки и бизнесът им обикновено е много стабилен. Те са склонни да имат продукти, които са устойчиви на рецесия, което им позволява да продължат да печелят печалби и да изплащат дивиденти, дори докато други компании се борят.

Във всеки даден момент броят на дивидентните аристократи често е 100 или по-малък. През 2019 г. само 57 аристократи за дивидент бяха включени в списъка на Standard & Poor's 500. Те могат да бъдат намерени в много сектори, включително здравеопазване, търговия на дребно, нефт и газ и строителство.

46 години

Броят на поредните години, през които Abbott Laboratories увеличи дивидента си.

Стартиращите компании и високите листовки в технологиите рядко предлагат дивиденти изобщо. Техните мениджърски екипи предпочитат да реинвестират всяка печалба обратно в операциите, за да помогнат за поддържане на растеж над средното ниво. Някои новоизлюпени компании дори работят с нетна загуба и нямат пари в брой, за да изплащат дивиденти.

Големите, утвърдени компании с предвидима печалба са като цяло по-добри изплащащи дивиденти. Мнозина не се радват на супер нормален растеж и постоянно нарастваща цена на акциите. Тези компании са склонни да издават редовни дивиденти като алтернативен начин за възнаграждение на своите акционери.

Примери за дивидентните аристократи

Анализаторите имат много начини да оценят дивидентните аристократи като инвестиции. Те включват растежа на цените на акциите на тези компании във времето, устойчивостта им към спад на фондовия пазар и техните очаквания за бъдещ просперитет. Това означава, че между аристократите от дивиденти има постоянно променяща се йерархия.

Например, Business Daily Investor изтъкна списък на дивидентните аристократи, чиито цени на акциите победиха общите печалби на акциите от началото на 2019 г. до август 2019 г. Някои от тези компании включват:

• Cintas (CTAS)
• S&P Global (SPGI)
• Въздушни продукти и химикали (APD)
• Cincinnati Financial (CINF)
• Ecolab (ECL)

Междувременно Forbes избра най-добрите аристократи за дивидент за 2019 г. въз основа на очакванията си за общата бъдеща възвръщаемост на компаниите. Някои от изборите му включваха:

• AbbVie (ABBV)
• Walgreens Boots Alliance (WBA)
• AT&T (T)
• Caterpillar (CAT)
• Кардинално здраве (CAH)

Някои аристократи за дивидент са отличители по всякаква мярка. Abbott Laboratories (ABT), например, е декларирала дивиденти за 376 последователни тримесечия от 1924 г. насам и е увеличила изплащането на дивиденти за 46 последователни години.

Два начина за проследяване на ефективността на тези акции включват индекса S&P Dividend Aristocrats и S&P High-Yivide Dividend Aristocrats индекс.

Идентифициране на дивидентните аристократи и други компании, изплащащи дивиденти

Като цяло компаниите имат дивидентни политики, които попадат в три категории: стабилна дивидентна политика, постоянна дивидентна политика или остатъчна дивидентна политика.

• Ако една компания има стабилна дивидентна политика, акционерът може да очаква постоянни и предвидими изплащания на дивиденти всяка година, независимо от колебанията в приходите на компанията.
• Ако има постоянна дивидентна политика, компанията изплаща процент от печалбата си на акционерите всяка година, така че инвеститорите изпитват пълната нестабилност на печалбата на компанията.
• Ако има остатъчна дивидентна политика, компанията изплаща в дивиденти каквито и пари да останат, след като се погрижи за капиталовите си разходи и оборотния капитал.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Разбиране на политиката за дивидент Политиката на дивидент структурира изплащането на дивиденти, които дружеството разпределя на своите акционери. Стабилни, постоянни и остатъчни са три дивидентни политики. повече Как определяне на дивидентния процент се изплаща за инвеститорите Дивидентният процент е общото очаквано изплащане на дивидент от определена инвестиция на годишна база. Изчисляването на дивидентния процент включва умножаването на най-новите периодични плащания на дивидент по броя на периодите на плащане за една година. още Въведение в индекса на аристократите на S&P 500 Dividend Aristocrats S&P 500 проследява представянето на компаниите със сини чипове. Аристократът с дивидент е голяма компания със сини чипове. повече Остатъчен дивидент Остатъчният дивидент е политика, прилагана от компаниите при изчисляване на дивидентите, които да се изплащат на нейните акционери. повече Определение и пример на целевото съотношение на изплащанията Целевият коефициент на изплащане е целта, която компаниите определят за размера на печалбата, която възнамеряват да изплащат като дивиденти. Съотношението е важно за компанията и акционерите. повече Обяснени парични дивиденти: Характеристики, счетоводство и сравнения Паричният дивидент е бонус, изплащан на акционерите като част от текущите доходи на корпорацията или натрупаните печалби и ръководи инвестиционната стратегия за много инвеститори. повече партньорски връзки