De-жив плет
De-хеджирането се отнася до процеса на закриване на позиции, първоначално въведени, за да действа като хеджиране в портфейл. Отстраняването на хеджирането включва връщане на пазара и затваряне на хеджирани позиции, които по-рано бяха предприети за ограничаване на риска на инвеститора от колебания на цените във връзка с основния актив.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Дееджиране
Отстраняване на хеджирането се извършва, когато притежателите на базовия актив имат бичи перспективи за своята инвестиция. Следователно инвеститорите биха предпочели да премахнат своите хеджирани позиции, за да получат излагане на очакваните колебания на цените на техните инвестиции.
Например хеджираният инвеститор в злато, който усеща цената на актива си, че е на път да се покачи, ще изкупи обратно всички фючърсни договори за злато, които е продал на фючърсния пазар. По този начин инвеститорът ще се позиционира, за да извлече ползите от увеличение на цената на златото, ако бичият му прогноз за злато е правилен.
Хеджирането
Хеджирането е инвестиция за намаляване на риска от неблагоприятно движение на цените в актив. Обикновено хеджирането се състои в заемане на компенсираща позиция в свързана ценна книга, като например фючърсен договор.
При хеджирането има присъствие на риск-възнаграждение: макар и да намалява потенциалния риск, той също се отрязва при потенциални печалби.
Дериватите са ценни книжа, които се движат по отношение на един или повече базови активи. Те включват опции, суапове, фючърсни и форуърдни договори. Базовите активи могат да бъдат акции, облигации, стоки, валути, индекси или лихвени проценти. Дериватите могат да бъдат ефективни хеджиране срещу основните им активи, тъй като връзката между двете е дефинирана повече или по-малко.
Използването на деривати за хеджиране на инвестиция дава възможност за прецизни изчисления на риска, но изисква мярка за усъвършенстване и често доста малко капитал. Дериватите обаче не са единственият начин за хеджиране. Стратегическото диверсифициране на портфейл за намаляване на определени рискове също може да се счита за доста груба хеджиране.
Защо инвеститорите хеджират и премахват хеджирането
Портфейлните мениджъри, отделни инвеститори и корпорации използват хеджиращи техники, за да намалят излагането си на различни рискове. На финансовите пазари обаче хеджирането става по-сложно, отколкото просто да плащате такса на застрахователната компания всяка година. Хеджиране срещу инвестиционен риск означава стратегическо използване на инструменти на пазара, за да компенсира риска от неблагоприятно движение на цените. С други думи, инвеститорите хеджират една инвестиция, като правят друга.
Целта на хеджирането не е да печелите пари, а да се предпазите от загуби. Цената на хеджирането - независимо дали това е цената на опция или загубени печалби от неправилната страна на фючърсен договор - не може да се избегне. Това е цената, която плащате, за да избегнете несигурността.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.