Митът за съотношението на печалбата / загубата

Когато търгуваме на валутния пазар или на други пазари, често ни се казва за обща стратегия за управление на парите, която изисква средната печалба да бъде по-голяма от средната загуба на една търговия. Лесно е да се предположи, че подобни общи съвети трябва да са верни. Въпреки това, ако разгледаме по-задълбочено връзката между печалбата и загубата, е ясно, че „старите“ общоприети идеи може да се наложи да бъдат коригирани.

Коефициент на печалба / загуба

Съотношението печалба / загуба се отнася до размера на средната печалба в сравнение с размера на средната загуба на една сделка. Например, ако очакваната ви печалба е 900 долара, а очакваната ви загуба е 300 долара за конкретна търговия, съотношението ви на печалба / загуба е 3: 1 - което е 900 долара, разделено на 300 долара.

Много търговски книги и "гурута" защитават съотношението на печалба / загуба най-малко 2: 1 или 3: 1, което означава, че за всеки $ 200 или $ 300, които правите на една сделка, потенциалната ви загуба трябва да бъде ограничена до 100 долара.

На пръв поглед повечето хора биха се съгласили с тази препоръка. В крайна сметка, не трябва ли евентуална загуба да бъде задържана възможно най-малка и всяка потенциална печалба да бъде възможно най-голяма? Отговорът е не винаги. Всъщност, този често срещан съвет може да бъде подвеждащ и да причини вреда на вашата търговска сметка.

Бланкетният съвет за съотношение на печалба / загуба най-малко 2: 1 или 3: 1 на една сделка е твърде опростен, тъй като не отчита практическите реалности на валутния пазар (или други пазари), търговията на индивида стил и коефициентът на средна рентабилност на индивида (APPT), който също се нарича статистическа продължителност.

Значението на средната рентабилност на търговия

Средната рентабилност на търговия (APPT) основно се отнася до средната сума, която можете да очаквате да спечелите или загубите на една сделка. Повечето хора са толкова фокусирани или върху балансиране на коефициентите си на печалба / загуба, или върху точността на техния търговски подход, че не знаят, че съществува по-голяма картина: Вашата търговска ефективност до голяма степен зависи от вашия APPT.

Това е формулата за средна рентабилност на търговия:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL), където: PW = Вероятност за winAW = Средна winPL = Вероятност за загуба \ Започнете {подравнена} & APPT \ = \ (PW \ пъти AW) \ - \ (PL \ пъти AL) \\ & \ textbf {където:} \\ & PW \ = \ \ текст {Вероятност за победа} \\ & AW \ = \ \ текст {Средна печалба} \\ & PL \ = \ \ текст {Вероятност за загуба} \ \ & AL \ = \ \ текст {Средна загуба} \ край {подравнен} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) където: PW = Вероятност за winAW = Средна winPL = Вероятност за загуба

Нека проучим APPT на следните хипотетични сценарии:

Сценарий A:

Да речем, че от 10 сделки, които поставяте, печелите от три от тях и реализирате загуба върху седем. Вашата вероятност за печалба е 30% или 0, 3, докато вероятността от загуба е 70% или 0, 7. Средната ви печеливша търговия прави $ 600, а средната ви загуба е $ 300.

В този сценарий APPT е:

(0.3 × 600 $) - (0.7 × $ 300) = - 30 $ (0.3 \ пъти \ $ 600) - (0.7 \ пъти \ $ 300) = - \ $ 30 (0.3 × 600 $) - (0.7 × $ 300) = - 30 $

Както можете да видите, APPT е отрицателно число, което означава, че за всяка сделка, която поставяте, има вероятност да загубите 30 долара. Това е губещо предложение!

Въпреки че съотношението печалба / загуба е 2: 1, този търговски подход произвежда печеливши сделки само 30% от времето, което отменя предполагаемата полза от съотношение печалба / загуба 2: 1.

Сценарий Б:

Сега нека проучим APPT на търговски подход, който има съотношение печалба / загуба 1: 3, но има повече печеливши сделки, отколкото губещи. Да речем, че от 10-те сделки, които извършвате, вие печелите от осем от тях и реализирате загуба от две сделки.

Ето APPT:

(0.8 × $ 100) - (0.2 × $ 300) = 20 $ (0.8 \ пъти \ $ 100) - (0.2 \ пъти \ $ 300) = \ 20 $ (0.8 × $ 100) - (0.2 × $ 300) = 20 $

В този случай, въпреки че този търговски подход има съотношение печалба / загуба 1: 3, APPT е положителен, което означава, че можете да бъдете печеливши във времето.

Много начини да станете печеливш

Когато търгувате на валутния пазар, няма единен размер, подходящ за управление на всички пари или за търговия. Традиционните съвети, като например да се уверите, че печалбата ви е по-голяма от загубата ви за абсолютна търговия, няма много съществена стойност в реалния търговски свят, освен ако нямате голяма вероятност да реализирате печеливша сделка. Важното е, че вашето APPT излезе положително и че общите ви печалби са повече от общите ви загуби.