Държавен фонд
Държавен фонд е взаимен фонд, който инвестира в една страна. Държавен фонд притежава портфейл от ценни книжа, обикновено акции, на компании, разположени изключително в дадена страна. Нарича се още „фонд за една държава“.
НАРУШЕН ДОЛЕН Държавен фонд
Един единствен фонд за Русия, например, ще инвестира само в активи, базирани в тази страна, като акции на руски компании, държавен дълг на Русия и други базирани в Русия финансови инструменти.
Фондовете на страната могат да демонстрират фантастични резултати поради концентрираното им участие. Въпреки това, заедно с този тип резултати, идва и високо ниво на риск и колебливост на цените, особено в развиващите се страни, които обикновено се категоризират като нововъзникващи пазари. В развиващите се пазари портфейлът на фонда може да е концентриран в малък брой емисии с много ниска ликвидност на пазара.
Дори на развитите пазари като Европа, влагането на инвестиционни фондове във фонд за една държава означава, че подлагате очакванията си за възвръщаемост на риска на сравнително тясна пазарна среда.
Пример за Държавен фонд
Фонд "Воя Русия" търси дългосрочно увеличаване на капитала чрез инвестиции предимно в акции на руски компании. Обикновено инвестира най-малко 80% от активите си в ценни книжа на руски компании, не се ограничава от инвестиционния стил или пазарната капитализация и търси компании, подценявани от пазара, тъй като темпът на тяхното развитие или растеж на печалбите е подценен.
Имаше активи в размер на 83 милиона щатски долара към 22 май 2018 г. Имаше годишна годишна възвръщаемост от 16.94% и 10-годишна годишна възвръщаемост от -3.94%.
Глобални фондове срещу Държавни фондове
Фондовете на страната и глобалните фондове могат да се използват както за добавяне на географска диверсификация към портфолиото. Глобален фонд е фонд, който инвестира в компании, разположени навсякъде по света, включително собствената страна на инвеститора. Глобалният фонд често се стреми да идентифицира най-добрите инвестиции от глобална вселена от ценни книжа.
Глобален фонд предоставя на инвеститорите диверсифициран портфейл от глобални инвестиции. Инвестирането в международни ценни книжа често може да увеличи потенциалната възвръщаемост на инвеститора с някои допълнителни рискове. Глобален фонд може да помогне за смекчаване на някои от рисковете и страховете, които може да има инвеститорите, когато обмислят международните инвестиции чрез разнообразната си структура на портфейла.
Инвеститорът би могъл на теория да изгради географски разнообразен портфейл, използвайки фондове за отделни държави. Това би изисквало много изследвания и усилия и би могло да се постигне просто чрез избор на глобален фонд. Въпреки това, националните фондове могат лесно да бъдат използвани за допълване на глобален портфейл и концентриране на залог в даден регион, което всъщност води до наднормено тегло на една държава, докато глобалният фонд поддържа диверсификация.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.