Основа на разходите 101: Как да го разбера

Основата на разходите е първоначалната стойност или покупната цена на актив или инвестиция за данъчни цели. Стойността на базата на разходите се използва при изчисляването на капиталовите печалби или загуби, което е разликата между продажната цена и цената на покупката.

Изчисляването на общата база на разходите е от решаващо значение за разбирането дали дадена инвестиция е печеливша или не, както и евентуалните данъчни последици. Ако инвеститорите искат да знаят дали инвестицията е осигурила тези, които копнеят за печалби, те трябва да следят резултатите от инвестицията.

Знайте основите на разходите си на акции

Разбиране на основата на разходите

Основата на разходите започва като първоначална цена на актив за данъчни цели, която първоначално е първата покупна цена. Но първоначалната покупна цена е само една част от общата цена на инвестицията. С течение на времето тази база на разходите ще се коригира за финансовите и корпоративните развития, като разделяне на акции, дивиденти и възвръщаемост на разпределението на капитала. Последното е често срещано с определени инвестиции като Master Limited Partnerships (MLPs).

Базата на себестойността се използва за определяне на данъчната ставка върху капиталовите печалби, която е равна на разликата между базисната база на актива и текущата пазарна стойност. Разбира се, този курс се задейства при продажба на актив или реализиране на печалбата или загубата. Данъчната основа все още е валидна за нереализирани печалби или загуби, когато ценни книжа се държат, но официално не са продадени, но данъчните органи ще изискват определяне на процента на капиталовите печалби, който може да бъде краткосрочен или дългосрочен.

Ключови заведения

• Основата на разходите е първоначалната стойност или покупната цена на актив или инвестиция за данъчни цели.
• Базата на себестойността се използва за изчисляване на ставката на данъка върху капиталовите печалби, която е разликата между базисната база на актива и текущата пазарна стойност.
• IRS изисква методът за първоначално изплащане (FIFO) за изчисляване на данъци и базисна цена, което означава, че най-старите стопанства се продават първи.

Основни разходи за данъчно отчитане

Въпреки че брокерските фирми са длъжни да докладват на IRS цената, платена за облагаемите ценни книжа, за някои ценни книжа, като тези, държани за дълъг период от време или прехвърлени от друга посредническа фирма, историческата цена на разходите ще трябва да бъде предоставена от инвеститор. Всичко това поставя началото на точната отчетност на базата на разходите за инвеститорите.

Определянето на базата на първоначалните разходи за ценни книжа и финансови активи само за една първоначална покупка е много просто. В действителност може да има последващи покупки и продажби, тъй като инвеститор взима решения за прилагане на конкретни стратегии за търговия и увеличаване на максималния потенциал за печалба, за да повлияе върху цялостното портфолио. С всички различни видове инвестиции, включително акции, облигации и опции, изчисляването на базата на разходите за данъчни цели може да се усложни.

При всяка транзакция между купувач и продавач, първоначалната цена, платена в замяна на продукт или услуга, ще се счита за основа на разходите. Основата на цената на собствения капитал е общата стойност на инвеститора; тази сума включва покупната цена на акция плюс реинвестираните дивиденти и комисиони. Базата на собствения капитал не е необходима само за да се определи колко, ако има такива, трябва да се плащат данъци върху дадена инвестиция, но е от решаващо значение за проследяване на печалбите или загубите от инвестиции, за да се вземат информирани решения за покупка или продажба.

Изчисляване на основата на разходите

Както бе посочено по-рано, базисната стойност на всяка инвестиция е равна на първоначалната покупна цена на актив. Всяка инвестиция ще започне с този статус, и ако в крайна сметка е единствената покупка, определянето на цената е само първоначалната покупна цена. Обърнете внимание, че е възможно да се включат разходите за търговия, като комисионна за търговия, която също може да се използва за намаляване на евентуалната продажна цена.

След извършването на следващи покупки възниква необходимостта да се проследяват всяка дата и стойност на покупката. За данъчни цели методът, използван от Службата за вътрешни приходи (IRS), е първият, първият (FIFO) за тези, запознати с метода за проследяване на инвентаризацията за бизнеса. С други думи, когато се извършва продажба, първоначално ще се използва базисната цена на първоначалната покупка и ще последва напредък в историята на покупките.

Например, нека приемем, че Лорънс закупи 100 акции на XYZ за 20 долара на акция през юни и след това направи допълнителна покупка на 50 акции XYZ през септември за 15 долара за акция.

Ако той продаде 120 акции, основата на неговата цена по метода на FIFO ще бъде (100 х 20 долара за акция) + (20 х 15 долара за акция) = 2300 долара. Методът на средната цена може също да бъде приложим и представлява общата сума на закупените акции в долара, разделена на общия брой закупени акции. Ако Лорънс продаде 120 акции, средната му основна цена ще бъде 120 х [(100 х 20 долара за акция) + (50 х 15 долара за акция)] / 150 = 2200 долара.

Публикациите на IRS, като Publication 550, могат да помогнат на инвеститора да научи кой метод е приложим за определени ценни книжа. В противен случай счетоводител може да помогне да се определи най-добрия начин на действие. Разлики има и между ценните книжа, но основната концепция за това каква се прилага покупната цена. Обикновено повечето примери обхващат запасите. Облигациите обаче са донякъде уникални по това, че покупната цена над или под номинал трябва да се амортизира до падежа. За взаимни фондове печалбите трябва да се изплащат ежегодно на акционерите, което предизвиква облагаемо събитие в облагаемите (неквалифицирани) сметки. Всички суми ще бъдат проследявани от попечител или ще се предоставят насоки от дружеството за взаимен фонд.

Защо основата на разходите е важна?

Необходимостта от проследяване на основата на разходите за инвестиции е необходима главно за данъчни цели. Без това изискване трябва да се направи солиден случай, че повечето инвеститори няма да се притесняват да водят толкова подробни записи. И тъй като данъците върху капиталовите печалби могат да бъдат толкова високи, колкото обикновените доходи (в случай на краткосрочната ставка на данъка върху капиталовите печалби), тя плаща, за да ги сведе до минимум, ако изобщо е възможно. Задържането на ценни книжа за повече от една година квалифицира инвестицията като дългосрочна инвестиция, която носи много по-ниска данъчна ставка от обикновените доходни ставки и намалява въз основа на нивата на доходите.

В допълнение към изискването на IRS за отчитане на капиталовите печалби, важно е да знаете как е извършена инвестицията във времето. Находчивите инвеститори знаят какво са платили за ценна книга и колко данъци ще трябва да платят, ако я продадат. Проследяването на печалбите и загубите във времето също служи като показател за инвеститорите и им дава информация дали техните търговски стратегии генерират печалба или загуба. Постоянният низ от загуби може да показва необходимост от преоценка на инвестиционната стратегия.

Дивиденти

Базата на собствения капитал за акция, която не изплаща дивидент, се изчислява чрез прибавяне на покупната цена на акция плюс такси на акция. Реинвестирането на дивиденти увеличава основата на разходите на холдинга, защото дивидентите се използват за закупуване на повече акции.

Например, да кажем, че инвеститор купи 10 акции на ABC компания за обща инвестиция от $ 1000 плюс $ 10 такса за търговия. Инвеститорът е изплащал дивиденти от 200 долара през първата година и 400 долара през втората година. Основата на разходите би била $ 1610 ($ 1000 + $ 10 такса + 600 $ дивиденти). Ако инвеститорът продаде акцията през трета година за 2000 долара, облагаемата печалба ще бъде 390 долара.

Една от причините инвеститорите да трябва да включат реинвестираните дивиденти в общата сума на разходите е, че дивидентите се облагат с данък през получената година. Ако получените дивиденти не са включени в основата на разходите, инвеститорът ще плаща данъци върху тях два пъти. Например, в горния пример, ако дивидентите бяха изключени, основата на разходите ще бъде 1, 010 долара ($ 1000 + 10 $ такса). В резултат на това облагаемата печалба ще бъде $ 990 ($ 2000 - 1010 $ разходна база) срещу $ 390, ако приходът от дивиденти беше включен в базата на разходите.

С други думи, когато продават инвестиция, инвеститорите плащат данъци върху печалбите от капитала въз основа на продажната цена и на базата на разходите. Дивидентите обаче се облагат с данък като доход през годината, в която се изплащат на инвеститора, независимо дали дивидентите са реинвестирани или изплатени като пари.

Примери за основата на разходите

Изчисляването на базата на разходите се усложнява в резултат на корпоративните действия. Корпоративните действия включват позиции като коригиране на разделянето на акции и отчитане на специални дивиденти, фалити и разпределение на капитали, както и дейност по сливания и придобивания и корпоративни спиновения. Разделянето на акции, като разделяне два на един, при което компания издава допълнителен дял за всяка акция, която инвеститор притежава, не променя общата база на разходите. Но това означава, че цената на акция се разделя на две, или каквото и коефициентът на обмен на акции да се получи след разделянето.

Според CCH Capital Changes, водещ орган за подпомагане на IRS и инвеститорите за проследяване на базата на разходите за корпоративни действия, има повече от един милион дейности за корпоративни действия всяка година. Определянето на въздействието на корпоративните действия не е прекалено сложно, но може да изисква умения за размиване, като например намиране на ръководство за CCH от местна библиотека или насочване към секцията за връзки с инвеститорите на уебсайта на компанията. Тези източници обикновено предоставят много подробности относно M&A дейностите или връзките.

Сливания

Когато притежаваната от вас компания е придобита от друга компания, придобиващото дружество ще издава акции, пари в брой или комбинация от двете, за да завърши покупката. Изплащането на пари в брой ще доведе до реализиране на част като печалба и плащането на данъци върху нея. Емитирането на акции вероятно ще запази капиталовите печалби или загуби като нереализирани, но ще е необходимо да се проследи новата цена. Компаниите предоставят насоки за процентите и разбивки. Същите правила важат и за случаите, когато дадено дружество отдели разделение на собствено ново дружество. Част от данъчните разходи ще отидат с новата фирма и ще е необходимо инвеститорът да определи процента, който компанията ще осигури.

Например, ако XYZ компания купи компания ABC и издаде две акции за всяка една акция, която преди е притежавана, тогава инвеститорът, посочен в предишния пример, сега притежава 20 акции на XYZ компания. Компаниите трябва да подадат формуляр S-4 в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), която очертава споразумението за сливане и помага на инвеститорите да определят новата основа на разходите.

фалити

Ситуациите с фалит са още по-сложни. Когато компаниите обявят фалит, въздействието върху акциите варира. Обявяването на банкрут не винаги показва, че акциите са безполезни. Ако дружеството декларира глава 7, тогава компанията престава да съществува, а акциите са безполезни.

Ако обаче компания декларира глава 11, акциите все още могат да търгуват на борса или извън борсата (OTC) и все още запазват някаква стойност. Затова се прилагат първоначалните изчисления на базата на разходите. OTC е брокеро-дилърска мрежа, която търгува ценни книжа, които не са регистрирани на официална борса.

Ако обаче притежателят на облигации на компания, произтичаща от глава 11, получи обикновена акция в замяна на някои от облигациите, държани преди обявяване на фалит, цената на разходите се усложнява. Основата на разходите обикновено се счита за справедливата пазарна стойност на обикновения акция към датата на влизане в сила; тази стойност е изложена в планове за възникване в глава 11.

Разделяне на акции

За щастие, не всички корпоративни действия усложняват изчисленията на базата на разходите; обявяването на разделяне на акции е едно такова действие. Например, ако компания декларира разделяне 2 за 1, вместо да притежава 10 акции на ABC компания, инвеститор ще притежава 20 акции. Първоначалната цена от 1000 долара остава същата, така че 20-те акции ще имат цена от 50 долара, вместо 100 долара на акция.

Наследени запаси и подаръци

В допълнение към корпоративните действия, други ситуации могат да повлияят на разходите; една такава ситуация е получаването на подарък или наследство. Изчисляването на базата на разходите за наследен запас се извършва чрез вземане на средната цена към датата на смъртта на благодетеля.

Обратно, надареният състав е по-сложен. Ако инвеститор продаде акцията, основата на цената става изкупната цена на датата, на която подаръкът закупи акцията, освен ако цената не е по-ниска към датата на подаръка. В такъв случай данъчните разходи могат да бъдат намалени, тъй като запасът е претърпял загуба на стойност.

Да го поддържате просто

Няколко метода могат да помогнат да се сведе до минимум документацията и времето, необходимо за проследяване на основата на разходите. Компаниите предлагат планове за реинвестиране на дивиденти (DRIPs), които позволяват използването на дивиденти за закупуване на допълнителни акции във фирмата. Ако е възможно, запазете тези програми в квалифициран акаунт, където не е необходимо да се проследяват капиталови печалби и загуби. Всяка нова покупка на DRIP води до нов данъчен лот. Същото се отнася и за автоматичните програми за реинвестиране, като инвестиране на 1000 долара всеки месец от чекова сметка. Новите покупки винаги означават нови данъчни партиди.

Най-лесният начин за проследяване и изчисляване на базата на разходите е чрез посреднически фирми. Независимо дали инвеститор има онлайн или традиционна брокерска сметка, фирмите имат много сложни системи, които поддържат записи на транзакции и корпоративни действия, свързани със запаси. Въпреки това винаги е разумно инвеститорите да поддържат собствените си записи, като самостоятелно проследяват, за да гарантират точността на отчетите на посредническата фирма. Самопроследяването също ще облекчи евентуалните бъдещи проблеми, ако инвеститорите превключат фирми, подаръци или оставят акции на бенефициент като наследство.

За акции, които са държани в продължение на много години извън брокерска фирма, инвеститорите може да се наложи да потърсят исторически цени, за да изчислят основата на разходите. Историческите цени могат лесно да се намерят в интернет. За инвеститорите, които самостоятелно проследяват акции, финансовият софтуер като Intuit’s Quicken, Microsoft Money или използва електронна таблица като Microsoft Excel, може да се използва за организиране на данните. И накрая, уебсайтове като GainsKeeper или Netbasis са достъпни за предоставяне на база разходи и други услуги за отчитане на инвеститорите. Всички тези ресурси улесняват проследяването и поддържането на точни записи.

Долния ред

Основата на разходите за собствения капитал е важна за инвеститорите, за да изчисляват и проследяват при управление на портфейл и данъчна отчетност. Изчисляването на базата на цената на собствения капитал обикновено е по-сложно, отколкото сумирането на покупната цена с такси. Непрекъснатото наблюдение на корпоративните действия е важно, за да се гарантира, че инвеститорите разбират профила на печалбата или загубата на позицията на акциите, както и да гарантират точното отчитане на капиталовите печалби и загуби. Въпреки че брокерските фирми са склонни да проследяват и съобщават тази информация на IRS, има ситуации, в които не разполагат с нея, като например в случай на надарен акции. В допълнение към посредническите фирми, има много други онлайн ресурси, които помагат за поддържането на точна основа.

Концепцията за основата на разходите е доста проста, но може да стане сложна. Базата за проследяване на разходите е необходима за данъчни цели, но също така е необходима за проследяване и определяне на успеха на инвестицията. Важно е да поддържате добри записи и да опростите инвестиционната стратегия, когато е възможно.