Пари срещу облигации: каква е разликата?

Дори когато икономиката се възстановява от финансовия крах през 2008 г., много хора са по-загрижени за защитата на парите, които имат, отколкото за увеличаване на допълнителното богатство. Има редица инвестиционни превозни средства, рекламирани като „безопасни“ места за съхранение на спестявания, но много хора смятат, че нищо никога не може да бъде толкова безопасно, колкото парите. Сигурността да знаете къде точно са парите ви, като безопасно съхранявани в федерално осигурена чекова или спестовна сметка, несъмнено е привлекателна.

Въпреки това, тъй като рискът от инфлация потенциално прави днешните долари значително по-малко ценни надолу, много нискорискови и скромни инвестиции продължават да бъдат популярни сред инвеститорите, които искат да вложат парите си за работа, без да поемат твърде голям риск. По-специално облигациите отдавна се считат за една от най-сигурните налични инвестиции, защото гарантират връщането на главницата, като все още генерират периодични лихвени плащания.

Притежаването на пари в брой и инвестирането в облигации са жизнеспособни варианти за тези, които искат да защитят спестяванията си от нестабилен пазар. Важно е обаче да разберете риска и ползите от двата варианта, за да сте сигурни, че изберете инвестиционната стратегия, която най-добре отговаря на вашите нужди.

Ключови заведения

• Задържането на пари в брой и инвестирането в облигации са и двата начина за предпазливите инвеститори да защитят богатството си, дори ако икономиката се обърне към по-лошо.
• Паричните средства са лесно достъпни и обикновено са застраховани от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) за до 250 000 долара.
• Но парите са чувствителни към инфлацията и повишаването на лихвите може да навреди на купуващата сила. Седенето в брой също означава липса на потенциално по-добри инвестиции.
• Облигациите осигуряват инвестиционен доход с потенциал за печалба от капитал, ако се купуват с отстъпка; има и перспектива за приходи от лихви.
• От друга страна, вашата облигационна инвестиция може да загуби стойност, ако основната компания фалира или лихвите се повишат.

Пари в брой

Основното предимство от запазването на парите в брой е очевидното предимство на поддържането на пълен контрол. Ако просто депозирате парите си в банкова или спестовна сметка, можете лесно да прегледате баланса си и историята на транзакциите с едно натискане на бутон, като знаете, че никой освен вас няма достъп до тези средства.

Освен това чековите и спестовните сметки в почти всяка банка са застраховани чрез Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) за до 250 000 долара. Въпреки че от банките не се изисква да купуват това покритие, то се е превърнало в толкова повсеместен символ на качеството на банката, че всяка институция, която не е застрахована от FDIC, вероятно няма да се справи. Сметките във кредитни съюзи на федерални и щатски държави също са застраховани до 250 000 долара чрез Националната администрация на кредитния съюз (NCUA). Дори ако спестяванията ви надхвърлят този лимит, е възможно да осигурите всички ваши депозити, като отворите множество сметки в различни институции.

Друго предимство на пазенето на пари е, че осигурява максимална гъвкавост във времена на стрес. Ако трябва да получите достъп до вашите средства в близко бъдеще, например в рамките на следващите три години, задържането на пари е най-добрият начин да гарантирате, че разполагате с парите, когато имате нужда. Въпреки че инвестирането предлага възможност за печалба, то също може да постави вашите средства в значителен риск, което означава, че може да нямате нужните пари в кратък срок.

Рискове в брой

Най-големият риск, който поемате, когато държите пари в брой, е рискът от инфлация. Ако лихвите се повишат, парите, които имате сега, може да имат значително по-малка покупателна способност в бъдеще. Това е основната причина, че повечето инвеститори разпределят голяма част от своите парични наличности в сметки, еквивалентни на паричния пазар или взаимни фондове. Въпреки че тези видове силно ликвидни инвестиции генерират само скромен размер на лихвата, това може да бъде достатъчно за компенсиране на ефектите от инфлацията във времето.

Другият недостатък на държането на пари е, че носи значителни възможни разходи. Възможността за разходи се отнася до отнемането на потенциални печалби, които биха могли да бъдат генерирани, ако използвате парите си по друг начин. Тъй като държането на пари ефективно генерира нулева печалба, алтернативната цена на тази стратегия може да бъде доста висока. Предвид всички различни налични инвестиции, които генерират гарантиран доход, като облигации и депозитни сертификати (CD), държането на пари означава, че може да се откажете от възможността да получите значителна възвръщаемост.

И парите, и облигациите са уязвими от нарастващите лихвени проценти; по-високите проценти изпиват парите от част от покупателната му способност и намаляват стойността на облигацията.

облигации

За разлика от държането на парични средства, инвестирането в облигации предлага ползата от постоянен инвестиционен доход. Облигациите са дългови инструменти, емитирани от правителства и корпорации, които гарантират определена сума лихва всяка година. Инвестирането в облигации е равносилно на отпускане на заем в размер на облигацията на емитента.

В замяна на този заем дружеството или емитентът изплаща на притежателя на облигации месечно, тримесечно, полугодишно или годишно купонно плащане, равен на определен процент от номиналната стойност на облигацията. Доходите, генерирани от облигационни инвестиции, са стабилни и предвидими, което ги прави популярни инвестиции за тези, които искат да генерират редовен доход.

След като облигацията настъпи падеж, емитентът плаща на притежателя на облигацията номиналната стойност на облигацията, независимо от първоначалната й покупна цена. Инвестирането в облигации предлага потенциал за печалби от капитал, ако облигация се купува с отстъпка, както и приходи от лихви.

Облигациите носят различна степен на риск в зависимост от падежа им, който може да варира от няколко месеца до няколко десетилетия и кредитния рейтинг на емитента. Инвеститорите могат да избират в кой вид облигации да инвестират въз основа на своите цели и толерантност към риска. Във времена на икономическа нестабилност облигациите и другите дългови инструменти, емитирани от Министерството на финансите на САЩ, се считат за изключително безопасни, тъй като рискът от неизпълнение на задълженията на правителството на САЩ от финансовите му задължения е минимален.

По подобен начин облигациите, емитирани от много високо оценени американски корпорации, обикновено са инвестиции с много нисък риск. Разбира се, лихвените проценти, платени по тези висококачествени облигации, често са по-ниски от тези, платени по нежелани облигации или други рискови инвестиции, но тяхната стабилност може да струва компромиси.

Освен това облигациите, емитирани от федералните, щатските и местните власти, обикновено не подлежат на облагане с федерални данъци, което ги прави една от възможно най-ефективните данъчни инвестиции.

Рискове от инвестиране в облигации

Основният риск от инвестиране в облигации е, че вашата инвестиция губи стойност. Ако издаващото предприятие по подразбиране може да загуби част или цялата си инвестиция. Докато притежателите на облигации имат по-голям иск върху активите на дружеството от акционерите, вероятността да получите пълната стойност на вашата облигация, след като дружеството обяви фалит, е ниска, тъй като първо трябва да изплати своите заеми, ипотеки и други дългове.

Вашата облигация може също да загуби стойност, ако повишаващите се лихвени проценти я обезсмислят на вторичния пазар. Ако се издават нови облигации с по-високи лихвени проценти, пазарната стойност на вашата облигация намалява. Това обаче е проблем само ако търсите да търгувате облигацията си преди падежа. Ако задържите облигацията си, докато не узрее, ще ви бъде платена нейната номинална стойност, независимо от текущата й пазарна цена.

За разлика от воденето на парите си в чекова или спестовна сметка, всяка инвестиция в облигации не е застрахована. Точно като акции или взаимни фондове, вие доброволно поемате известна степен на риск при закупуване на облигации. Поради това FDIC не гарантира тези инвестиции. Ако загубите пари от облигационни инвестиции, няма начин да възстановите загубите си. Въпреки това, до голяма степен можете да намалите този риск, като инвестирате във високо оценени облигации и ги държите до падеж.