Управление на паричните средства
Управлението на паричните средства е процесът на събиране и управление на паричните потоци. Управлението на паричните средства може да бъде важно както за физически лица, така и за компании. В бизнеса той е ключов компонент на финансовата стабилност на компанията. За физическите лица паричните средства също са от съществено значение за финансовата стабилност, докато обикновено също се разглеждат като част от общото портфолио от богатства.
Хората и предприятията разполагат с широк спектър от предложения, предлагани на целия финансов пазар, за да помогнат при всички видове нужди за управление на пари. Банките обикновено са основен доставчик на финансови услуги за попечителство на парични активи. Съществуват също много различни решения за управление на пари в брой за лица и предприятия, които се стремят да получат най-добрата възвръщаемост на паричните активи или най-ефикасното използване на пари в брой.
01:15Управление на паричните средства
Разбиране на управление на паричните средства
Паричните средства са основният актив, който физическите лица използват, за да плащат редовно задълженията си. В бизнеса компаниите разполагат с множество парични потоци и оттоци, които трябва да бъдат благоразумно управлявани, за да изпълнят задълженията си за плащане, да планират бъдещи плащания и да поддържат адекватна стабилност на бизнеса. За хората, поддържането на паричните баланси, като същевременно печеленето на неработещи пари, обикновено са най-важни проблеми.
В корпоративното управление на парични средства, също често известни като управление на касата, бизнес мениджърите, корпоративните касиери и главните финансови служители обикновено са основните лица, отговорни за цялостните стратегии за управление на паричните средства, отговорностите, свързани с паричните потоци и анализа на стабилността. Много компании могат да възлагат част или всички свои задължения за управление на парични средства на различни доставчици на услуги. Независимо от това, има няколко ключови показатели, които се наблюдават и анализират от ръководителите на парични средства на ежедневна, месечна, тримесечна и годишна база.
Отчетът за паричните потоци е централен компонент на корпоративното управление на паричните потоци. Макар че често се отчита прозрачно пред заинтересованите страни на тримесечна база, части от тях обикновено се поддържат и проследяват вътрешно ежедневно. Отчетът за паричните потоци изчерпателно записва всички парични потоци на бизнеса. Тя включва парични средства, получени от вземания, парични средства, платени за дължими сметки, парични средства за инвестиране и парични средства, платени за финансиране. В долния ред на отчета за паричните потоци се отчита колко пари е на разположение на една компания.
Ключови заведения
- Управлението на паричните средства е процесът на управление на паричните потоци и оттоци.
- На финансовия пазар има много съображения и решения за управление на пари, както за физически лица, така и за предприятия.
- За предприятията отчетът за паричните потоци е централен компонент за управление на паричните потоци.
Отчет за паричните потоци
Отчетът за паричните потоци е разделен на три части: операция, инвестиране и финансиране. Оперативната част от паричните дейности ще варира в голяма степен въз основа на нетния оборотен капитал, който се отчита в отчета за паричните потоци като текущи активи на дружеството минус текущи задължения. Другите два раздела на отчета за паричните потоци са малко по-правилни с паричните потоци и отливи, свързани с инвестиране и финансиране.
Вътрешни контроли
Има много вътрешни контроли, използвани за управление и осигуряване на ефективни бизнес парични потоци. Някои от основните аспекти на паричния поток на компанията включват средната дължина на вземанията по сметките, процесите на събиране, отписванията за несъбрани вземания, ликвидността и процента на възвръщаемост на инвестициите в паричен еквивалент, управление на кредитната линия и наличните оперативни нива на парични средства. Като цяло паричните потоци, свързани с оперативната дейност, ще бъдат силно фокусирани върху оборотния капитал, който се влияе от вземанията и промените в дължимата сметка. Инвестирането и финансирането на паричните потоци обикновено са извънредни парични събития, които включват специални процедури за набиране на средства.
Оборотен капитал
Оборотният капитал на една компания е резултат от текущите й активи, намалени с текущите пасиви. Балансите на оборотния капитал са важна част от управлението на паричните потоци, защото показват размера на текущите активи, които една компания трябва да покрие текущите си задължения. Компаниите се стремят да имат текущи баланси на активите, които надвишават текущите баланси на пасивите. Ако текущите пасиви надвишават текущите активи, вероятно дружеството ще трябва да има достъп до своите резервни линии за задължения.
Като цяло оборотните средства включват следното:
Текущи активи: парични средства, вземания в рамките на една година, инвентар
Текущи задължения: всички дължими задължения в рамките на една година, краткосрочни плащания по дълга в рамките на една година
Текущите активи, намалени с текущите пасиви, водят до оборотен капитал. В отчета за паричните потоци дружествата обикновено отчитат промяната в оборотния капитал от един отчетен период към следващия в рамките на оперативната част на отчета за паричните потоци. Ако нетната промяна в оборотния капитал е положителна, дружеството е увеличило наличните си текущи активи за покриване на текущи задължения, което увеличава общите парични средства в долния ред. Ако нетната промяна в оборотния капитал е отрицателна, дружеството увеличи текущите си задължения, което намалява способността им да ги изплаща толкова ефективно. Отрицателната нетна промяна в оборотния капитал намалява общите парични средства в долния ред.
Има няколко неща, които една компания може да направи, за да подобри ефективността както на вземанията, така и на задълженията, което в крайна сметка води до по-висок оборотен капитал и по-добър оперативен паричен поток. Компаниите, работещи с фактуриране на фактури, могат да намалят дължимите дни или да предложат отстъпки за бързи плащания. Те могат също така да избират да използват технологии, които улесняват по-бързите и лесни плащания като автоматизирани таксувания и електронни плащания. Разширената технология за управление на задълженията също може да бъде полезна. Компаниите могат да изберат да извършват автоматични плащания на сметки или да използват директни депозити за заплати, за да подобрят ефективността на разходите на задълженията.
Коефициенти
Във връзка с вътрешния контрол компаниите също така редовно наблюдават и анализират коефициентите на ликвидност и платежоспособност в рамките на управлението на паричните средства. Външните заинтересовани страни смятат, че тези съотношения са важни и за различни цели на анализа.
Двата основни коефициента на ликвидност, анализирани във връзка с управление на пари, включват бързото съотношение и текущото съотношение.
Бързото съотношение се изчислява от следното:
Бързо съотношение = (парични еквиваленти + търгуеми ценни книжа + вземания) / текущи задължения
Сегашното съотношение е малко по-изчерпателно. Изчислява се от следното:
Текущо съотношение = текущи активи / текущи пасиви
Коефициентите на платежоспособност разглеждат способността на компанията да управлява всички свои задължения, включително краткосрочни и дългосрочни. Някои от най-популярните коефициенти на платежоспособност включват: дълг към собствен капитал, дълг към активи, паричен поток към дълг и коефициент на покритие на лихвата.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.