Определение „Купете и задръжте“

Какво е купуване и задържане?

Купуване и задържане е пасивна инвестиционна стратегия, при която инвеститор купува акции (или други видове ценни книжа като ETFs) и ги държи за дълъг период, независимо от колебанията на пазара. Инвеститор, който използва стратегия за закупуване и задържане активно избира инвестиции, но не се притеснява от краткосрочните движения на цените и техническите показатели. Много легендарни инвеститори като Уорън Бъфет и Джак Богъл възхваляват подхода за купуване и задържане като идеален за лица, търсещи здравословна дългосрочна възвръщаемост.

Ключови заведения

• Купете и задръжте е дългосрочна пасивна стратегия, при която инвеститорите поддържат относително стабилен портфейл във времето, независимо от краткосрочните колебания.
• Инвеститорите, купуващи и задръжте, са склонни да превъзхождат средно активното управление в по-дълъг хоризонт и след такси и обикновено могат да отсрочат данъците върху капиталовата печалба.
• Критиците обаче твърдят, че инвеститорите в изкупуване и задържане може да не продават в оптимални времена.

Как работи "Купете и задръжте"

Конвенционалната мъдрост за инвестиране показва, че с дълъг хоризонт, акциите водят до по-висока доходност от другите класове активи, като облигации. Има обаче някои дебати дали стратегията за купуване и задържане е по-добра от активната стратегия за инвестиране. И двете страни имат валидни аргументи, но стратегията за закупуване и задържане има данъчни облекчения, тъй като инвеститорът може да отложи данъци върху капиталовата печалба върху дългосрочните инвестиции.

Закупуването на акции от обикновени акции означава поемане на собственост върху компания. Собствеността има своите привилегии, които включват право на глас и дял в корпоративните печалби с развитието на компанията. Акционерите функционират като директни лица, чиито гласове са равни на броя на притежаваните от тях акции. Акционерите гласуват по критични въпроси като сливания и придобивания и избират директори в борда. Активистките инвеститори със значителен дял имат значително влияние върху ръководството, често се стремят да получат представителство в борда на директорите.

Признавайки, че промяната изисква време, ангажираните акционери приемат стратегии за купуване и задържане. Вместо да третират собствеността като краткосрочно средство за печалба в режим на ежедневен търговец, инвеститорите, купуващи и задръжте, държат акции чрез бикове и мечки пазари. По този начин собствениците на акции носят основния риск от провал или върховното възнаграждение за значителна оценка.

Купуването и задържането често се нарича и търговия с позиции.

Активно Versus Passive Management

Дебатът за пасивните спрямо активните стилове на управление продължава. Инвеститор за купуване и задържане отразява пасивен стил на управление. В случай на взаимен фонд или борсово търгуван фонд, индексираните портфейли отразяват този на общ показател.

Тъй като ребалансът на индексите и претеглянето се увеличава спрямо пазарната капитализация, оборотите, които често са под 5% сред пасивните фондове (като S&P 500 индекс портфейл), остават свръх ниски, тъй като мениджърите се фокусират върху проблемите на широкия пазар. Запасите се държат толкова дълго, колкото остават компоненти на индексите.

Въпреки че държите дългосрочно закупените от вас ценни книжа, все пак трябва да вземете предвид колебанията на цените и да обърнете внимание на тяхното изпълнение.

Пример за реалния свят за покупка и задържане

Пример за стратегия за купуване и задържане, която би работила доста добре, е закупуването на акции на Apple (AAPL). Ако инвеститор беше закупил 100 акции при цената на затваряне от 18 долара за акция през януари 2008 г. и държеше акциите до януари 2019 г., акцията се покачи до 157 долара за акция. Това е възвръщаемост от близо 900% за малко повече от 10 години.

Тези, които се борят срещу използването на дългосрочна стратегия, твърдят, че инвеститорите изоставят печалбите, като се освобождават от нестабилността, а не се блокират печалбите и пропускат да определят времето на пазара. Има някои професионалисти, които редовно успяват с краткосрочни стратегии за търговия, но рисковете могат да бъдат по-големи. Инвестиционният успех се реализира и чрез лоялност, ангажираност към собствеността и простото преследване на постоянното потупване или непридвижване от избрана позиция.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво означава позицията на бика? Положението на бик, известно още като дълга позиция, е мястото, където инвеститорът печели, когато цената на инвестицията се повиши. повече Инвестиране на стойност: Как да инвестираме като Уорън Бъфет Стойностите на инвеститорите като Уорън Бъфет избират подценени акции, търгуващи на по-малко от тяхната присъща балансова стойност, които имат дългосрочен потенциал. още Индексен фонд Индексният фонд е портфейл от акции или облигации, който е предназначен да имитира представянето на пазарен индекс. Тези фондове често съставляват основните запаси на пенсионни портфейли и предлагат по-ниски съотношения на разходите в сравнение с активно управляваните фондове. повече Какво е пасивно инвестиране? Пасивното инвестиране е инвестиционна стратегия за увеличаване на възвръщаемостта чрез минимизиране на покупката и продажбата. Открийте повече за това тук. повече Агресивна инвестиционна стратегия Определение Агресивната инвестиционна стратегия е средство за управление на портфейла, което се опитва да увеличи максимално възвръщаемостта, като поема относително по-висока степен на риск. още Джон Богъл Джон Богле основава групата Vanguard и е главен привърженик на инвестирането в индекс. повече партньорски връзки