Сдружение за строителство и заем
Сдруженията за строителство и заеми бяха взаимно държани финансови институции, които значително увеличиха достъпността на жилищните заеми от 1830-те до 30-те години. Ръководени от духа на „взаимна самопомощ“, участниците събраха парите си - обикновено в малки, регионални B & L - и от своя страна придобиха право да получават дивиденти и да вземат ипотека. От средата на 30-те години нататък B & Ls започнаха да се превръщат във федерални спестовни и кредитни институции, които имаха харта от правителството на САЩ и разчитаха на федералното застраховане на депозитите.
Как работи Сдружение за строителство и заем
Сдружение за строителство и заем, известно още като пестеливост, стартира, когато група от лица се съгласи да плати членски внос и запише определен брой акции, които имат предварително определена стойност на падеж. След това членовете бяха задължени да плащат определена сума всеки месец до достигане на падежна стойност на техните акции.
Ако дадено лице вземе пет акции, всяка със стойност на падеж 600 долара, ще може да вземе заем до 3000 долара. Поради ограниченията в размера на капитала, които притежават тези сдружения, членовете обикновено трябва да се редуват - или по-точно да надвишават другите членове - за да вземат заем за жилище. Ако те все още дължат пари за акциите, те ще продължат да ги изплащат, докато банкнотата не бъде отменена.
Сдруженията за строителство и заеми станаха федерално регулирани след Голямата депресия, превръщайки се във федералните асоциации за спестовни и кредитни познати, които познаваме днес.
Първите асоциации за строителство и заеми бяха структурирани като „прекратяващи“ или затворени, плановете които изтекоха, когато всички кредити, които направиха, бяха погасени. Към средата на 18-те години обаче се появяват така наречените „серийни планове“, които периодично издават нови акции, които имат своя дата на прекратяване. В крайна сметка те отстъпиха на „постоянните планове“, където членовете могат да се присъединят, когато пожелаят.
История на строителните и заемните асоциации
Строителството и заемите бяха повлияни от британските строителни дружества, които станаха разпространени в Обединеното кралство по време на индустриалната революция. Големите авансови плащания и кратките срокове за погасяване - често пет или по-малко - изисквани от банките депозитари, се оказаха значително препятствие за собствеността на жилища от средната класа. Строителните дружества заобикалят традиционната банкова система, като позволяват на членовете да купуват акции и да заемат срещу стойността им, когато купуват жилище.
Двама фабрични работници, произведени от Англия, образуват първата американска асоциация за строителство и заем във Филаделфия през 1831 г. Скоро тези местни кооперации ще изникнат в целия Североизточен и Средноатлантически регион. До 1870-те години строителството и заемите се появяват в повечето държави.
Ръстът на B & Ls се подхранва от нарастващия доход на квалифицирани работници през това време. Макар че обикновено не можеха да си позволят огромната авансова вноска, необходима за банков заем, увеличените им приходи позволяват да се купуват недвижими имоти, въпреки че този алтернативен източник на средства.
Използването на сдружения за строителство и заеми достигна своя връх през 1927 г., когато 12 804 от тях бяха разпръснати из цялата страна, обслужващи повече от 11 милиона членове. В рамките на десетилетие обаче това влияние ще бъде значително намалено.
Строителство и заеми срещу спестявания и заеми
В отговор на Голямата депресия и произтичащото от това влошаване на балансите на B&L, правителството започна да предлага харти за нов тип кредитор: федерални спестовни и кредитни институции. Докато индустрията в началото не беше склонна да приеме федерална регулация, ползите в крайна сметка станаха очевидни.
За един, безплатни S & Ls можеха да вземат заеми от Федералния съвет за жилищни заеми, създаден през 1932 г. със Закона за Федералната банка за жилищни заеми, за да привлекат капитала си. В допълнение Федералната спестовна и кредитна корпорация или FSLIC има за цел да стабилизира икономии чрез гарантиране на депозити, направени от нейните членове.