Анализ на безчестотност

Какво е анализ на равновесие?

Анализът на равновесие включва изчисляване и проучване на маржа на безопасност за предприятието въз основа на събраните приходи и свързаните с тях разходи. Анализирайки различни нива на цените, свързани с различни нива на търсене, бизнесът използва анализ на равномерността, за да определи кое ниво на продажбите е необходимо, за да покрие общите фиксирани разходи на компанията. Анализът на търсенето би дал на продавача значителна представа относно възможностите за продажба.

Ключови заведения

• Анализът на равномерност ви показва на какво ниво трябва да достигне инвестицията, за да възстановите първоначалните си разходи.
• Смята се за мярка за безопасност.
• Анализът на безразличието се използва широко, от търговия с акции и опции до корпоративно бюджетиране за различни проекти.

Как работи равновесният анализ

Анализът на безразборност е полезен при определяне на нивото на производство или целенасочена желана комбинация от продажби. Проучването е само за използване от ръководството, тъй като показателите и изчисленията не са необходими за външни източници като инвеститори, регулатори или финансови институции. Този тип анализ зависи от изчисляването на точката на безразривност (BEP). Точката на безразривност се изчислява чрез разделяне на общите постоянни производствени разходи на цената на продукт за отделна единица, намалена с променливите разходи за производство. Фиксираните разходи са тези, които остават същите, независимо колко бройки са продадени.

Анализът на безразборност разглежда нивото на фиксираните разходи спрямо печалбата, получена от всяка допълнителна единица, произведена и продадена. Като цяло компания с по-ниски фиксирани разходи ще има по-ниска точка на безпроблемна продажба. Например, компания с $ 0 фиксирани разходи автоматично ще се счупи дори при продажбата на първия продукт, като се приеме, че променливите разходи не надвишават приходите от продажби. Натрупването на променливи разходи обаче ще ограничи лоста на компанията, тъй като тези разходи идват от всяка продадена позиция.

Специални съображения

Анализът на безразборност също се използва от инвеститорите, за да определят на каква цена ще се счупят дори при търговия или инвестиция. Изчислението е полезно, когато търгувате с или създавате стратегия за закупуване на опции или продукт за сигурност с фиксиран доход.

01:45

Анализ на безчестотност

Марж на приноса

Концепцията за анализ на равновесие се занимава с маржа на приноса на даден продукт. Маржът на приноса е превишението между продажната цена на продукта и общите променливи разходи. Например, ако даден артикул се продава за $ 100, общите фиксирани разходи са $ 25 за единица, а общите променливи разходи са $ 60 за единица, маржът на приноса на продукта е $ 40 ($ 100 - $ 60). Тези $ 40 отразяват сумата на приходите, събрани за покриване на останалите фиксирани разходи, изключени при определяне на маржа на вноската.

Изчисления за равновесен анализ

Изчисляването на равновесния анализ може да използва две уравнения. При първото изчисление разделете общите фиксирани разходи по единичния марж на вноската. В горния пример приемете, че стойността на всички фиксирани разходи е 20 000 долара. С марж на принос от 40 долара, точката на безразличие е 500 единици (20 000 долара, разделени на 40 долара). При продажбата на 500 единици плащането на всички фиксирани разходи е завършено, а компанията ще отчете чиста печалба или загуба от $ 0.

Като алтернатива, изчисляването на точката на безработица в доларите от продажби става чрез разделяне на общите фиксирани разходи на коефициента на маржа на вноската. Коефициентът на маржа на вноската е маржът на вноската за единица, разделен на продажната цена. Връщайки се към примера по-горе съотношението на маржа на вноската е 40% (40 долара марж на вноска за артикул, разделен на $ 100 продажна цена за артикул). Следователно точката на безразличие в доларите за продажби е 50 000 долара (20 000 щатски долара общо фиксирани разходи, разделени на 40%). Потвърдете това фигурирайки чрез умножаване на безразличието в единици (500) на продажната цена (100 долара), която е равна на 50 000 долара.

Пример в реалния свят

Анализът на безразборност не се използва само от бизнеса. Да предположим, че търговецът на опции купува 50-стационарен разговор за премията от 1, 00 долара, когато основният се търгува на стойност 46 долара. Анализът на безразличието ще покаже, че цената на основния капитал трябва да достигне 51 долара, преди да се постигне равновесие в търговията. Докато обаждането ще бъде в парите (ITM) при всяка цена на търговия над 50 долара, търговецът ще трябва да възстанови премията за опция от 1 долар, която първоначално е платил, за да закупи опцията. (За свързаното четене, вижте "Как мога да изчисля анализа на равновесието в Excel?")

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Разбиране на разходите-обем-печалба - анализ на CVP Анализът на разходите-обем-печалба (CVP) разглежда влиянието, което различните нива на продажби и разходи за продукти имат върху оперативната печалба. Известен също като анализ на равновесие, анализът на CVP изглежда да определи точката на безработица за различни обеми на продажби и структура на разходите. повече Точка на разбиване (BEP) В счетоводството, точката на разбиване е равнището на производство, при което общите приходи са равни на общите разходи. Предприятията имат и точка на пробив, когато не печелят или губят пари. повече Разбиране на променливата себестойност Променливата цена е корпоративен разход, който се променя пропорционално на продукцията. Променливите разходи се увеличават или намаляват в зависимост от обема на продукцията на компанията; те се увеличават с увеличаване на производството и намаляват с намаляването на производството. повече Как работи Оперативният ливъридж Оперативният ливъридж е степента, в която дадена фирма или проект може да увеличи оперативния си доход чрез увеличаване на приходите въз основа на нивото на фиксираните разходи. повече Дефиниция на безценената цена Безнадеждната цена е сумата, за която трябва да се продаде актив, за да покрие разходите за придобиването и притежаването му. повече Как да използваме променливото съотношение на разходите Променливото съотношение на разходите сравнява променливите разходи на компанията, които се колебаят в зависимост от нивата на продукцията му, и приходите от продажби на тези продукти. повече партньорски връзки