Залози срещу нежелана облигация ETFs достигат рекордно високи стойности

Търсенето на средства за заем, които проследяват индексите за нежелани облигации, достига 7 милиарда долара, което е най-високото досега регистрирано, според фирмата за пазарни проучвания IHS Markit и както съобщава CNBC. Увеличението на популярността за този конкретен вид фондо-търгуван фонд (ETF) е ключов показател при определянето на късата лихва, предполагайки, че инвеститорите изтеглят парите си от нежелани средства и решават да залагат срещу превозните средства.

„Търсенето остава повишено, въпреки ралито от най-ниските нива, което възстанови половината от годишните до момента (YTD) загуби за продуктите“, казва анализаторът на IHS Markit Сам Пиърсън в изследователска бележка.

Претърпяха две най-популярни предложения за нежелани фондове

IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond Fund (HYG), популярен ETF, който проследява индекс на нежелани облигации, спечели около 16% от най-ниското ниво, достигнато през февруари 2016 г. до юли 2017 г. ETF загуби 3, 2% от стойността си през 2018 г. .Средният му годишен доход през последните пет години е около 3, 5%. Високодоходният манометър на Bank of America Merrill Lynch достигна до 55 базисни пункта YTD. Предвид доходността и цените на облигациите се движат в противоположни посоки, през последния период групата претърпя значителни капиталови загуби.

Тъй като нарастващата доходност на облигациите драстично намали търсенето на нежелани средства, инвеститорите влагат средствата си. Двете най-популярни предложения за боклучен фонд, iShares високодоходният продукт и SPDR Bloomberg Barclays с висока доходност Bond ETF (JNK), досега са реализирали общо 6.3 млрд. Долара за теглене досега през тази година, според CNBC. Парите са пренасочени към заеми за кратко продаване на пространството, при което кредитополучателите дават заеми на ETFs на други и след това печалби от разликата в цената на бъдеща дата.

„Възможността да се постигне къса експозиция на HY [с висока доходност] чрез борсово изброени продукти позволи на по-широк кръг участници на пазара да пуснат търговията и допринесе за нарастващото търсене на основните корпоративни облигации на HY, което също е на пост -кризис висок “, заяви анализаторът на IHS Markit. Пиърсън добави, че корпоративните енергийни корпоративни облигации в пространството с висока доходност в момента са най-търсените в сегмента. (Вижте също: Тарифни разговори Майски сигнал НАФТА Изход: Goldman Sachs. )