Баланса
Баланс е финансов отчет, който отчита активите, пасивите и собствения капитал на дружеството в определен момент и осигурява основа за изчисляване на възвръщаемостта и оценка на нейната капиталова структура. Това е финансов отчет, който предоставя кратък преглед на това, което компанията притежава и дължи, както и сумата, инвестирана от акционерите.
Той се използва заедно с други важни финансови отчети като отчета за доходите и отчета за паричните потоци при извършване на фундаментален анализ или изчисляване на финансовите съотношения.
01:10Въведение в баланса
Формула, използвана за баланс
Балансът се придържа към следното счетоводно уравнение, при което активите от едната страна и пасивите плюс собствения капитал на другата балансират:
Активи = Задължения + Капиталов капитал \ текст {Активи} = \ текст {Задължения} + \ текст {Акционерски капитал} Активи = Задължения + Капиталов акционер
Тази формула е интуитивна: една компания трябва да плаща за всички неща, които притежава (активи), като или взема пари назаем (поемане на задължения), или взема от инвеститори (издаване на акционерния капитал).
Например, ако дадена компания вземе петгодишен, 4000 долара заем от банка, нейните активи (по-специално касовата сметка) ще се увеличат с 4000 долара. Задълженията му (конкретно по дългосрочната сметка на дълга) също ще се увеличат с 4000 долара, балансирайки двете страни на уравнението. Ако компанията вземе 8 000 долара от инвеститорите, нейните активи ще се увеличат с тази сума, както и собственият капитал на акционерите. Всички приходи, които дружеството генерира над задълженията си, ще отидат в сметката на собствения капитал, представляваща нетните активи, държани от собствениците. Тези приходи ще бъдат балансирани от страна на активите, като се представят като пари, инвестиции, материални запаси или някакъв друг актив.
Всеки от активите, пасивите и собствения капитал се състои от няколко по-малки сметки, които разбиват спецификата на финансите на дружеството. Тези сметки се различават значително в различните отрасли и едни и същи условия могат да имат различни последици в зависимост от естеството на бизнеса. Като цяло обаче има няколко общи компоненти, които инвеститорите вероятно ще срещнат.
Какво има в баланса?
Балансът е моментна снимка, представяща състоянието на финансите на компанията в даден момент от време. Сама по себе си тя не може да даде представа за тенденциите, които се разиграват в по-дълъг период. Поради тази причина балансът трябва да бъде сравнен с този от предходни периоди. Той трябва също да бъде сравнен с този на други предприятия в същата индустрия, тъй като различните индустрии имат уникални подходи за финансиране.
Редица съотношения могат да бъдат извлечени от баланса, помагайки на инвеститорите да придобият представа колко здрава е една компания. Те включват съотношението дълг към собствен капитал и съотношението на киселинния тест, както и много други. Отчетът за приходите и отчета за паричните потоци също предоставят ценен контекст за оценка на финансите на дружеството, както и бележките или допълненията в отчета за приходите, които могат да се отнасят към баланса.
Ключови заведения
- Баланс е финансов отчет, който отчита активите, пасивите и собствения капитал на дружеството.
- Балансът е един от трите (отчет за приходите и отчета за паричните потоци като другите два) основни финансови отчети, използвани за оценка на бизнес.
- Балансът представлява моментна снимка, представяща състоянието на финансите на дружеството (какво притежава и дължи) към датата на публикуване.
- Основните анализатори използват баланси, заедно с други финансови отчети, за да изчисляват финансовите коефициенти.
актив
В сегмента на активите сметките са изброени отгоре надолу в съответствие с тяхната ликвидност - тоест леснотата, с която те могат да бъдат конвертирани в пари. Те са разделени на текущи активи, които могат да бъдат конвертирани в пари за една година или по-малко; и дълготрайни или дългосрочни активи, които не могат.
Ето общия ред на сметките в рамките на текущите активи:
- Пари и парични еквиваленти са най-ликвидните активи и могат да включват съкровищни сметки и краткосрочни депозитни сертификати, както и твърда валута.
- Търгуемите ценни книжа са акции и дългови ценни книжа, за които има ликвиден пазар.
- Вземанията от сметки се отнасят до пари, които клиентите дължат на компанията, може би включващи надбавка за съмнителни сметки, тъй като може да се очаква да не се плаща определена част от клиентите.
- Инвентарът е стоки, налични за продажба, оценени по-ниската от себестойността или пазарната цена.
- Предплатените разходи представляват стойността, за която вече са платени, като застраховка, рекламни договори или наем.
Дългосрочните активи включват следното:
- Дългосрочните инвестиции са ценни книжа, които няма или не могат да бъдат ликвидирани през следващата година.
- Основните активи включват земя, машини, оборудване, сгради и други дълготрайни, обикновено капиталоемки активи.
- Нематериалните активи включват нефизични (но все още ценни) активи като интелектуална собственост и репутация. Като цяло нематериалните активи се посочват в баланса само ако са придобити, а не са разработени вътрешно. По този начин стойността им може да бъде занижена без значение - като не включва например световно признато лого - или също толкова силно завишена.
пасив
Задълженията са парите, които една компания дължи на външни лица, от сметки, които трябва да плати на доставчиците до лихви по облигации, които е издала на кредиторите за наем, комунални услуги и заплати. Текущите пасиви са тези, които са изискуеми в рамките на една година и са посочени по реда на падежа им. Дългосрочните задължения се дължат във всеки един момент след една година.
Сметките за текущи задължения могат да включват:
- текуща част от дългосрочния дълг
- банкова задлъжнялост
- дължими лихви
- наем, данък, комунални услуги
- дължими заплати
- предплащания на клиенти
- изплащане на дивиденти и други
- спечелени и неплатени премии
Дългосрочните задължения могат да включват:
- Дългосрочен дълг : лихва и главница по емитирани облигации
- Отговорност на пенсионния фонд : парите, които една компания е длъжна да внесе в пенсионните си сметки на служителите си
- Отсрочено данъчно задължение : данъци, които са натрупани, но няма да бъдат платени за още една година (Освен времето, тази цифра изравнява разликите между изискванията за финансова отчетност и начина, по който се оценява данъкът, като изчисления за амортизация.)
Някои пасиви се считат извън баланса, което означава, че те няма да се появят в баланса.
Капиталов капитал
Капиталовият капитал е парите, които се приписват на собствениците на бизнеса, което означава неговите акционери. Известен е още като "нетни активи", тъй като е еквивалентен на общите активи на дружеството, минус пасивите му, тоест дългът, който дължи на не-акционерите.
Неразпределената печалба е нетната печалба, която компания или реинвестира в бизнеса, или използва за изплащане на дълг; останалата част се разпределя на акционерите под формата на дивиденти.
Съкровищни акции са акциите, които дружеството е изкупило или никога не е емитирало на първо място. Тя може да бъде продадена на по-късна дата за набиране на пари или резервирана за отблъскване на враждебно поглъщане.
Някои компании издават предпочитани акции, които ще бъдат изброени отделно от обикновените акции под капитала на акционерите. Предпочитаните акции се присвояват произволна номинална стойност - каквато е обикновената акция в някои случаи - която няма отношение към пазарната стойност на акциите (често номиналната стойност е само 0, 01 долара). Сметките „обикновени акции“ и „предпочитани акции“ се изчисляват чрез умножаване на номиналната стойност по броя на емитираните акции.
Допълнителният внесен капитал или капиталов излишък представлява сумата, която акционерите са инвестирали в повече от сметките за „обикновени акции“ или „предпочитани акции“, които се основават на номинална стойност, а не на пазарна цена. Капиталовият капитал не е пряко свързан с пазарната капитализация на дружеството: последната се основава на текущата цена на акция, докато внесен капитал е сумата от собствения капитал, който е закупен на всяка цена.
Ограничения на балансите
Балансът е безценна информация за инвеститорите и анализаторите; обаче има някои недостатъци. Тъй като това е само моментна снимка във времето, той може да използва само разликата между този момент във времето и още една единична точка във времето в миналото. Тъй като е статично, много финансови съотношения черпят от данни, включени както в баланса, така и в по-динамичния отчет за приходите и отчета за паричните потоци, за да нарисуват по-пълна картина на случващото се с бизнеса на компанията.
Различните счетоводни системи и начини за справяне с амортизациите и материалните запаси също ще променят цифрите, публикувани в баланс. Поради това мениджърите имат известна способност да играят на числата, за да изглеждат по-благоприятни. Обърнете внимание на бележките под линия на баланса, за да определите кои системи се използват в тяхното счетоводство и да потърсите червени знамена.
Научете повече за балансите
Балансът е важен документ както за инвеститорите, така и за анализаторите. За свързана информация за балансите проучете повече за това как да четете баланси, дали балансите винаги балансират и как да оцените баланса на компанията.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.