Асиметрично разпределение

Какво е асиметрично разпределение

Асиметричното разпределение е ситуация, при която стойностите на променливите се срещат с неправилни честоти, а средната, средната и модната настъпват в различни точки. Асиметричното разпределение показва косост. За разлика от това гаусско или нормално разпределение, когато е изобразено на графика, е оформено като крива на звънеца и двете страни на графиката са симетрични.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Асиметрично разпределение

Инвеститорите трябва да се грижат как се разпределят данните за възвръщаемостта на инвестициите. Класовете активи (акции, облигации, стоки, валути, недвижими имоти и т.н.), секторите в рамките на тези класове активи (напр. Технология, здравеопазване, телбод и т.н.), както и портфейлите, включващи комбинации от тези класове активи, са предмет на различни разпределения на възвръщаемост. Емпирично те следват асиметрични модели на разпределение. Това е така, защото инвестиционните резултати често са изкривени от периоди на висока нестабилност на пазара или необичайни фискални и парични политики, по време на които възвръщаемостта може да бъде необичайно висока или ниска.

Отклонението от „нормалните“ връщания е предизвикано с по-голяма честота през последните две десетилетия, като се започне от интернет балона от края на 90-те, терористичните атаки на 11 септември, жилищния балон и последвалата финансова криза и години на количествено облекчаване, които дойдоха до края на 2017 г. Развиването на безпрецедентната лесна парична политика на Федералния резерв може да бъде следващата глава на променливите пазарни действия и по-асиметричното разпределение на възвръщаемостта на инвестициите.

По-добри модели за разпределение на активите

Като се има предвид, че разрушителните събития и извънредните явления се срещат по-често от очакваното, моделите за разпределение на активи могат да бъдат подобрени чрез включване на асиметрични предположения за разпределение. Традиционните рамки за средно отклонение, разработени от Хари Марковиц, се основаваха на предположения, че възвръщаемостта на активите обикновено се разпределя. Традиционните модели за разпределение на активи работят добре в устойчиви "нормални" пазарни среди. Въпреки това, те може да не предпазват портфейлите от сериозни рискове за намаляване, когато пазарите станат ненормални. Моделирането с асиметрични предположения за разпределение може да помогне за намаляване на нестабилността в портфейлите и намаляване на рисковете за загуба на капитал.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Симетрично разпределение Симетричното разпределение е очевидно, когато стойностите на променливите се появяват през редовен интервал. Освен това средната стойност, средната стойност и режимът се появяват в една и съща точка. повече Нормално разпределение Нормалното разпределение е непрекъснато разпределение на вероятността, при което стойностите лежат по симетричен начин, разположени най-вече около средната стойност. още Определение на Coskewness Coskewness в статистиката измерва колко три случайни променливи се променят заедно и се използва във финансите за анализ на сигурността и портфейлния риск. повече Теория на постмодерното портфолио (PMPT) Постмодерната теория на портфейла е методология за оптимизиране на портфейла, която използва низходящия риск от възвръщаемост и надгражда върху съвременната теория на портфейла. повече Опасност от опасност при инвестиции Опасността от опашка е портфейлен риск, който възниква, когато възможността инвестицията да се движи повече от три стандартни отклонения от средната стойност е по-голяма от тази, която се показва при нормално разпределение. повече Как работи анализът на риска Анализът на риска е процес на оценка на вероятността от настъпване на неблагоприятно събитие в корпоративния, държавния или екологичния сектор. повече партньорски връзки