Асоциирано лице
При търговията с фючърси терминът асоциирано лице се отнася за конкретни хора от служителя на брокер или дилър, които изпълняват ролята на продажби или надзор на продажбите. Служители и административни служители не са включени.
Ключови заведения
- Асоциирани лица са тези във фючърсна търговия, наети от посреднически / дилърски фирми, участващи в продажби или надзор на продажбите.
- Тези лица имат представа за потока от поръчки, който може да не е публичен.
- Те са длъжни да се регистрират в регулаторните агенции.
- От тях се изисква да действат по такъв начин, че да не се възползват лично от информацията за потока от поръчки.
Разбиране на асоциирано лице
Асоциираните лица са обвързани от правилата и разпоредбите на различни фючърсни борси и регулаторни органи. Тези субекти регулират хората в определени роли, за да се уверят, че неравномерен поток от информация, дори и естествено срещаща се, не възпрепятства или омаловажава инвеститорите в техните търговски и изследователски дейности. Не се изисква отделна регистрация в Националната фючърсна асоциация (NFA) за лица, които вече са регистрирани като следното:
- Търговец на фючърсни комисии (FCM)
- Представяне на брокер (IB)
- Етажен брокер (FB)
- CPO оператор на пул или лице, свързано с такъв
- Консултант по търговска търговия със стоки или лице, свързано с такъв
- Регистриран представител в регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA)
Защо разграничението?
Финансовите пазари се регулират, за да се гарантира, че те са справедливи за всички участници, независимо от техния размер, влияние или опит. Това включва потока от информация, поръчки и други фактори, които позволяват на всеки квалифициран индивид да участва на пазарите.
Като изискват от физически лица и фирми, занимаващи се с пари на клиенти, да се регистрират във FINRA и / или NFA като асоциирани лица, ако те вече не са регистрирани в друг капацитет, участниците се подчиняват на правила и разпоредби за улесняване на справедливите пазари.
В допълнение, регулаторите имат право да наказват, глобяват или експулсират участници, ако не спазват тези правила и разпоредби. Регистрацията също така установява методи, включително арбитраж, за уреждане на спорове между страните.
Следователно клиентите разполагат със слой защита, гарантираща, че достъпът им до пазара е справедлив и средствата им ще се използват само в тяхна полза. Същата защита важи и за информацията, генерирана от дейностите на клиента. Например асоциирано лице не може да поставя лични поръчки преди поръчките на клиентите си и не може да предоставя информация за поръчките на своите клиенти на други клиенти или на външни лица. Асоциираните лица също се съгласяват да позволяват да се следи тяхната сделка и салда по сметките.
Асоциираните лица, включително FCM и IBs, трябва да отговарят на минимални стандарти за:
- Минимален нетен капитал
- Клиентски средства (само FCMs; IBs не притежават клиентски средства)
- Разкриване и други изисквания към клиентите
- Финансови и други пилоти
Това предпазва клиента от пазарен риск при извършване на търговия, както и от риска фирмата да излезе от дейността си, евентуално вземане на клиентски средства с нея. Той също така предотвратява конфликта на интереси, въпреки че асоциираните лица (и фирми) не са непременно довереници. Въпреки че трябва да упражняват етични бизнес практики, те не трябва да отговарят на по-високите доверителни стандарти, на които трябва да отговарят инвестиционните съветници.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.