Изкуството да съкращаваш загубите си

Едно от най-трайните изказвания на Уолстрийт е „Намалете своите загуби късо и оставете победителите си да бягат“. Съвети от мъдреци, но все още изглежда, че много инвеститори правят точно обратното, продавайки акции след малка печалба, само за да ги гледат на главата си по-високо или да държат акции с малка загуба, само за да видят, че тя губи още повече.

Никой няма да купува умишлено акции, за които смята, че ще поевтине и ще струва по-малко от това, което са платили за него. Купуването на акции, които намаляват стойността, обаче е присъщо на инвестирането. Следователно целта не е да се избегнат загуби, а да се намалят до минимум загубите. Осъзнаването на капиталова загуба, преди да се измъкне, отделя успешните инвеститори от останалите. В тази статия ще ви помогнем да се откроите от тълпата и ще ви покажем как да определите кога трябва да направите своя ход.

Ключови заведения

• Въпреки че индексите на фондовите борси обикновено се движат по-високо през по-дълги периоди от време, отделните акции не винаги вървят в крак и много по-малко успешни могат да понесат дълги периоди на загуби.
• Не са редки случаите, когато отделните инвеститори държат губещи акции, очаквайки обрат, само за да продължат да падат.
• При най-лошия сценарий компанията фалира.
• Наличието на писмен план ще ви помогне да решите кога и защо да губите акции от портфейла.
• Поръчките за спиране на загуби могат да се използват за автоматично излизане от позиция и поемане на загуба, когато акцията стане кисела.

Държане на акции с големи загуби

Въпреки логиката за кратко намаляване на загубите, много малки инвеститори все още остават да държат пословичната торба. Те неизбежно завършват с редица позиции на акции с големи нереализирани капиталови загуби. В най-добрия случай това са "мъртви" пари; в най-лошия случай тя намалява още повече и никога не се възстановява. Обикновено инвеститорите вярват, че причината, поради която имат толкова големи, нереализирани загуби, е, че са закупили акциите в неправилен момент. Те също могат да вярват, че това е било въпрос на лош късмет, но рядко ли вярват, че това е заради техните собствени поведенчески пристрастия.

1. Не запасяват ли винаги запасите?

Един поглед върху дългосрочна диаграма на всеки основен фондов индекс ще види линия, която се движи от долния ляв ъгъл в горния десен ъгъл. Фондовият пазар за всеки дългосрочен период винаги ще прави нови максимуми. Знаейки, че борсовият пазар ще се повиши, инвеститорите погрешно приемат, че акциите им в крайна сметка ще отскочат. Фондовият индекс обаче се състои от успешни компании. Това е индекс на победителите.

Тези по-малко успешни акции може би са били част от индекс наведнъж, но ако са спаднали значително по стойност, в крайна сметка те ще бъдат заменени от по-успешни компании. Индексите винаги се попълват, като отпадат губещите и ги заменят с победители. Следователно, разглеждането на основните индекси има тенденция да надценява устойчивостта на средния запас, което не е задължително да отстъпи назад. Всъщност много компании никога не си възвръщат предишните върхове, а някои дори фалират.

2. Отказ да приемам вината

Избягвайки продажбата на акции на загуба, много инвеститори не трябва да признават себе си, че са направили грешка в преценката. Под фалшивата илюзия, че не е загуба, докато акциите не бъдат продадени, те избират да продължат да заемат губеща позиция. По този начин те избягват съжалението за лош избор. След като акцията претърпи загуба, много инвеститори планират да се задържат, докато тя не се върне към изкупната си цена. Те възнамеряват да продадат акциите, след като възстановят тази загуба на хартия. Това означава, че ще се счупят равномерно и ще "изтрият" грешката си. За съжаление, много от същите тези запаси ще продължат да се плъзгат.

3. Пренебрегване

Когато портфейлите с акции се справят добре, инвеститорите често са склонни към тях като към добре поддържани градини. Те проявяват голям интерес да управляват инвестициите си и да берат плодовете на своя труд. Въпреки това, когато акциите им са стабилни или намаляват, особено за по-дългосрочни периоди, много инвеститори губят интерес. В резултат на това тези добре поддържани портфейлни портфейли започват да показват признаци на пренебрегване. Вместо да премахват губещите, много инвеститори не правят нищо. Инерцията поема и вместо да подрязват загубите си, често ги оставят да израснат извън контрол.

4. Hope Springs Eternal

Надеждата е вярата във възможността за положителен резултат, въпреки че има някои доказателства за обратното. Надеждата също е една от основните теологични добродетели в различни религиозни традиции. Въпреки че надеждата има своето място в теологията, тя не принадлежи към студената, твърда реалност на фондовия пазар. Въпреки продължаващите лоши новини, инвеститорите ще се задържат стабилно върху загубените си акции, основавайки се само на слабата надежда, че поне ще се върнат към изкупната цена. Решението да се проведе не се основава на рационален анализ или добре обмислена инвестиционна стратегия и, за съжаление, желанието и надеждата на запасите ще се повиши не го прави.

Успешните търговци са страхотни не само в намирането на възможности, но и в управлението на риска, като напускат загубените сделки рано. Курсът на Investopedia „ Стани ден търговец “ ще ви научи как да сведете до минимум риска при всяка търговия, както и как да намерите възможности, използвайки шест уникални типа търговски идеи, с над пет часа видео по заявка, упражнения и интерактивно съдържание.

Осъзнаване на капиталовите загуби

Често трябва просто да ухапете куршума и да продадете запасите си на загуба, преди тези загуби да станат по-големи. Надеждата не е стратегия и инвеститорът трябва да има логична причина да заеме губеща позиция. Това, което сте платили за акция, няма значение за бъдещата му посока. Акцията ще се увеличава или намалява въз основа на силите на фондовия пазар, основните основи на акцията и бъдещите й перспективи.

Нека разгледаме няколко начина да гарантираме, че една малка загуба не става мъртви пари или не се превръща в много по-голяма загуба.

Имайте инвестиционна стратегия

Наличието на писмена инвестиционна стратегия с набор от правила както за покупка, така и за продажба на акции ще осигури дисциплината да се продават акции преди разцъфтяването на загубите. Стратегията може да се основава на фундаментални, технически или количествени фактори.

Имайте причини да продавате акции

Обикновено инвеститорът има доста причини за закупуване на акция, но обикновено няма зададени граници за това кога или защо да го продаде. Не позволявайте това да ви се случи. Задайте причини да продавате акции и да ги продавате, когато тези причини се появят. Причината може да бъде толкова проста като: "Продайте, ако се появят лоши новини за корпоративните развития или ако анализатор понижи ценовата цел."

Задайте стоп загуби

Налагането на поръчка за спиране на загуби на притежаваните от вас акции, особено на по-нестабилните акции, беше основата на съветите по този въпрос. Заповедта за стоп-загуба предотвратява превръщането на емоциите и ще ограничи загубите ви. Важното е, че след като стоп загубата е налице, не я коригирайте, тъй като цената на акциите се понижава. Има по-смисъл да коригирате стоп цената, когато акциите се повишават.

Питайте: Бих ли купил запаса сега?

Редовно преглеждайте всяка налична акция и си задавайте този прост въпрос: „Ако не притежавах този запас, бих ли го купил днес?“ Ако отговорът е оскърбително „Не“, тогава той трябва да бъде продаден.

Стратегии за събиране на данъчни загуби

Стратегията за събиране на данъчни загуби се използва за редовно реализиране на капиталови загуби и осигурява известна дисциплина срещу държане на загубени акции за по-дълги периоди от време. За да поставите вашите продажби на акции в по-положителна светлина, не забравяйте, че получавате данъчни кредити, които могат да се използват за компенсиране на данъци върху вашите капиталови печалби.

Долния ред

Предприемането на коригиращи действия, преди да се влошат загубите, винаги е добра стратегия. При инвестиране избягването на загуби не винаги е възможно, но успешните инвеститори приемат това и се опитват да намалят загубите си, а не да ги избягват. Продажба на акции на загуба и получаване на данъчен кредит е едно предимство, което ще получите. Продажбата на тези „кучета“ има още едно предимство: няма да ви напомнят за миналата ви грешка всеки път, когато погледнете вашата инвестиционна декларация.