Определение за годишна еквивалентна ставка (AER)

Каква е годишната еквивалентна ставка (AER)?

Годишният еквивалентен процент (AER) е лихвеният процент за спестовна сметка или инвестиционен продукт, който има повече от един период на усложняване. Тоест, тя се изчислява при предположението, че всяка изплатена лихва е включена в баланса на главницата на плащанията, а следващото плащане на лихва ще се основава на малко по-високото салдо по сметката.

Като цяло това означава, че лихвата може да бъде увеличена няколко пъти в годината в зависимост от броя на извършените лихвени плащания.

Формулата за годишната еквивалентна ставка (AER) е

Годишен еквивалентен процент = (1 + rn) n − 1 навсякъде: n = Броят на периодите на усложняване (пъти за годината се изплаща лихва) r = Посоченият лихвен процент \ започва {приравнен} & \ текст {Годишен еквивалентен процент} = \ вляво (1 + \ frac {r} {n} \ дясно) ^ n-1 \\ & \ textbf {където:} \\ & n = \ текст {Броят на периодите на съставяне (пъти за годината се плаща лихва)} \ \ & r = \ текст {Посоченият лихвен процент} \\ \ край {подравнен} Годишен еквивалентен процент = (1 + nr) n − 1 навсякъде: n = Броят на периодите на усложняване (пъти за годината се изплаща лихва) r = Посочената лихва

Как да изчислим годишната еквивалентна ставка (AER)

За да изчислите годишната еквивалентна ставка (AER):

1. Разделете брутния лихвен процент по броя на годишните плащания и добавете такава.
2. Повишете резултата до броя пъти годишно, когато се плаща лихва.
3. Извадете един от последващия резултат.

AER се показва като процент (%).

Какво ви казва годишната еквивалентна ставка (AER)?

Годишният еквивалентен процент (AER) е действителният лихвен процент, който инвеститор ще спечели за инвестиция, заем или друг продукт на базата на съставяне. AER разкрива на инвеститорите какво могат да очакват да се върнат от дадена инвестиция, което означава реалната възвръщаемост на инвестицията въз основа на съставяне, което е повече от заявения или номиналния лихвен процент.

Ако приемем, че лихвата се изчислява (или се усложнява) повече от веднъж годишно, AER ще бъде по-висока от заявената лихва. Колкото повече са сложните периоди, толкова по-голяма ще бъде разликата между двете. Годишният еквивалентен процент (AER) е известен също като ефективен годишен лихвен процент или годишна процентна доходност (APY).

Ключови заведения

• Годишната еквивалентна ставка (AER) е процентът, който инвеститорът може да очаква да спечели от инвестиция, след като вземе предвид комбинирането.
• AER е известен също като ефективната годишна норма (EAR) или годишния процент на добив (APY).
• AER ще бъде по-висока от посочената или номиналната норма, ако има повече от един период на смесване годишно. Разпределението между двете ще нараства с повече периоди на смесване.

Пример за начина на използване на годишната еквивалентна ставка (AER)

Да предположим, че инвеститор желае да продаде всички ценни книжа в своя инвестиционен портфейл и да постави всички приходи в спестовна сметка. Инвеститорът решава между поставянето на постъпленията във всяка банка A, банка B или банка C, в зависимост от най-високия предложен курс. Банка А има котиран лихвен процент от 3, 7%, който плаща лихва на годишна база. Банка Б има котиран лихвен процент от 3, 65%, който плаща лихва на тримесечие, а Банк С има котиран лихвен процент от 3, 7%, който плаща лихва на всеки две години.

Следователно банка A би имала годишен еквивалентен курс от 3, 7%, или (1 + (0, 037 / 1)) ¹ - 1. Банка Б има AER от 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) ⁴ - 1, което е еквивалентно на това на банка A, въпреки че банка B се състои тримесечно. Следователно инвеститорът би бил безразличен между поставянето на парите си в банка А или банка Б.

От друга страна, банка C има същия котиран лихвен процент като банка A, но банка C плаща лихва полугодишно. Следователно банка C има AER от 3, 73%, което е по-привлекателно от другите две банки. Изчислението е (1 + (0, 037 / 2)) ² - 1 = 3, 73%.

Нека сега помислим за облигация, издадена от General Electric. От март 2019 г. General Electric предлага купон без годишен полугодишен купон с 4% купон, който изтича на 15 декември 2023 г. Номиналният или заявен курс на облигацията е 8% - или 4% купонната ставка два пъти годишно купони. Годишният еквивалентен процент обаче е по-висок предвид факта, че лихвите се плащат два пъти годишно. AER на връзката се изчислява като (1+ (0, 04 / 2)) ² -1 = 8, 16%.

Разликата между AER и заявените лихви

Докато посоченият лихвен процент не отчита комбинирането, AER прави. Посочената норма обикновено е по-ниска от AER, ако има повече от един период на смесване. AER се използва за определяне на кои банки предлагат по-добри лихвени проценти и кои инвестиции могат да бъдат привлекателни. Научете повече за разликата между AER и заявената тарифа.

Ограничения при използване на годишна еквивалентна ставка (AER)

Годишната еквивалентна ставка (AER) обикновено не се посочва и трябва да бъде изчислена. Освен това AER не включва такси, които могат да бъдат обвързани с покупката или продажбата на инвестицията. Има и фактът, че самото смесване има ограничения, като максималната възможна скорост е непрекъснато смесване.

Научете повече за годишната еквивалентна ставка (AER)

Годишната еквивалентна ставка (AER) е един от различните начини за изчисляване на лихвата върху лихвите. Усложняването позволява на инвеститорите да увеличат възвръщаемостта си, като печелят пари от лихва. Един от известните цитати на Уорън Бъфет е: „Моето богатство е произлязло от комбинация от живот в Америка, някои щастливи гени и сложен интерес“. Научете повече за ефекта на съставянето.

Свързани условия

Какво ни казва ефективният годишен лихвен процент Ефективният годишен лихвен процент е лихвеният процент, който реално се изплаща или изплаща върху инвестиция, заем или друг финансов продукт, дължащ се на резултата от усложняването за даден период от време. повече Определение на номиналния лихвен процент Номиналният лихвен процент е лихвеният процент преди да се вземе предвид инфлацията, за разлика от реалните лихви и ефективните лихвени проценти. повече Заявена годишна лихва Определение Определеният годишен лихвен процент е възвръщаемостта на инвестицията (ROI), която се изразява като процент на година. повече Как работи годишната процентна доходност (APY) Годишната процентна доходност (APY) е ефективната норма на възвръщаемост на инвестицията за една година, като се вземе предвид ефектът от лихвите за усложняване. Колкото по-често се усложнява лихвата, толкова по-голяма ще бъде възвръщаемостта. повече Каква е годишната процентна ставка - ГПР Ви казва АПР се определя като годишна лихва, начислена за заеми, изразена като единично процентно число, което представлява действителната годишна цена за срока на заема. повече Какъв е ефективният добив? Ефективната доходност е доходността на облигация, която купоните й се реинвестират след получаване на плащането от притежателя на облигацията. повече партньорски връзки