Американски фондове срещу групата Авангард: Каква е разликата?

Американските фондове и The Vanguard Group са два от най-големите мениджъри на взаимни фондове в света. И двете компании се гордеят с изследванията и са ориентирани към клиента, въпреки че имат противоположни начини за маркетинг на средства, като същевременно осигуряват добра възвръщаемост. Всички сравнения на възвръщаемостта се основават на нетната стойност на активите на всеки фонд (NAV) към 10 март 2019 г.

Ключови заведения

• Американските фондове и The Vanguard Group са две от най-големите семейства на взаимни фондове в света.
• Американските фондове таксуват предните и задните товари и имат високи съотношения на разходите; Фондовете на Vanguard са без натоварване и имат ниски съотношения на разходите.
• Продуктите на американските фондове се управляват активно от ръководители на портфейли; Фондовете за авангард се управляват пасивно.

Американски фондове

Американските фондове са подразделение на частна собственост Capital Group, която е основана през 1931 г. Базирана в Лос Анджелис, Capital Group е единадесетият най-голям мениджър на активи в страната с 1, 87 трилиона долара активи под управление (AUM) към март 2019 г. Американски Фондовете предлагат избор в собствения капитал, дохода на собствения капитал, разпределението на активите и категориите с фиксиран доход на фондовете. Средствата за разпределяне на активи, насочени към конкретни години за пенсиониране, са една от най-високо оценените специалности на фирмата. Средствата се управляват активно от портфейлни мениджъри, които обръщат внимание на стойността и поддържат ниските обороти ниски.

Американските фондове не рекламират. Тя предлага своите средства, като компенсира комисионите на традиционните брокери и финансови съветници. За да плаща тези комисионни, средствата му начисляват комбинация от предни крайни натоварвания, задни товари и по-високи съотношения на разходите. Акциите от клас A носят максимално натоварване от 5, 75%, което намалява петгодишната възвръщаемост с поне 1% годишно.

Фондове за авангард

Vanguard Funds е подразделение на взаимно притежаваната The Vanguard Group. Vanguard, основана през 1975 г., е базирана в Valley Forge, PA, и е вторият най-голям мениджър на активи в страната, с повече от 5, 3 трилиона долара в AUM към март 2019 г. Уникалната структура на компанията прави акционерите на своите взаимни фондове действителните собственици на компанията.

Vanguard Group връща всички потенциални печалби обратно във фондовете под формата на по-ниски такси за управление на активи, като им дава най-ниските коефициенти на разходите в индустрията на взаимните фондове.

Vanguard предлага средства в същата гама класове активи като American Fund. Всички взаимни фондове на Vanguard са без натоварване и нямат 12b-1 такси. Фирмата прави известна реклама, но не плаща комисионни на брокери или финансови съветници, които препоръчват нейните средства. Нейните портфейлни мениджъри използват пасивен подход към управлението на инвестициите. Много от средствата са предназначени за директно проследяване на конкретен пазарен индекс.

Американски фондове срещу примера на групата на авангард

За да разберете разликата в изпълнението и възвръщаемостта, ето сравнение на средствата за растеж, предлагани както от американските фондове, така и от групата Vanguard.

Фондът за растеж на американските фондове (AGTHX) е фонд с голям капитал, който се фокусира върху растежа на капитала. Портфейлните мениджъри практикуват активен подбор на акции. Фондът има съотношение на разходите 0, 62 процента и процент на оборот от 28 процента. Годишната му обща възвръщаемост е 17, 46 процента за три години, 10, 62 процента за пет години и 16, 16 процента за 10 години.

Инвеститорският фонд на Vanguard индекс на растеж (VIGRX) също търси растеж на капитала чрез инвестиции в акции с големи капитали. Фондът проследява индекса на големият капиталов растеж на CRSP, който включва акции, които съставляват около 85 процента от общата капитализация на фондовия пазар в САЩ. Фондът има съотношение на разходите 0, 17 процента и процент на оборот от 11 процента. Тя осигури на инвеститорите годишна обща възвращаемост от 16, 47% за три години, 11, 09% за пет години и 17, 24% за 10 години.

С включена такса за продажби на преден план, тази увеличена възвръщаемост за Фонда за индекс на растежа на Vanguard надвишава 0, 45 процента разлика в съотношенията на разходите. Сравнението е подобно в други фондове от активи.