Предимствата на облигациите

Случвало ли ви се е да чувате колеги да говорят около охладителя за вода за горещ бакшиш за връзка? Не мислехме така. Проследяването на облигации може да бъде също толкова вълнуващо, колкото гледането на шах мач, докато гледането на акции може да накара някои инвеститори да се вълнуват като феновете на NFL по време на Super Bowl. Въпреки това, не позволявайте на Hype (или липсата му) да ви подведе. И акциите, и облигациите имат своите плюсове и минуси. Тук ще обясним предимствата на облигациите и ще предложим някои причини, поради които може да искате да ги включите във вашето портфолио.

Безопасен хейвън за парите си

По същество разликата между акции и облигации може да се обобщи в една фраза: дълг срещу собствен капитал. Облигациите представляват дълг, а акциите представляват собственост върху собствения капитал. Тази разлика ни води до първото основно предимство на облигациите: Като цяло инвестирането в дълг е по-безопасно от инвестирането в собствен капитал. Това е така, защото притежателите на дългове имат приоритет пред акционерите - например, ако дружеството фалира, притежателите на дългове (кредиторите) изпреварват акционерите в реда, който трябва да бъде изплатен. В този най-лош сценарий кредиторите обикновено получават поне част от парите си, докато акционерите често губят цялата си инвестиция.

От гледна точка на безопасността облигациите на правителството на САЩ (Министерството на финансите) се считат за безрискови (няма безрискови акции). Макар и не точно дават висока възвръщаемост (от 2018 г. 30-годишната облигация доведе до лихвен процент от около 3%), ако запазването на капитала - фантастичен термин за това, че никога не губите основната си инвестиция - е основната ви цел, тогава облигацията от стабилното правителство е най-добрият ви залог, Имайте предвид обаче, че въпреки че облигациите са по-безопасни, това не означава, че всички те са напълно безопасни. Съществуват и много рискови облигации, които са известни като боклучни облигации.

Предсказуеми връщания

Ако историята е признак, акциите ще надминат облигациите в дългосрочен план. Въпреки това облигациите превъзхождат акциите в определени моменти от икономическия цикъл. Не е необичайно акциите да загубят 10% или повече за една година, така че когато облигациите съставляват част от портфейла ви, те могат да помогнат за изглаждането на неравностите, когато настъпи рецесия.

Също така в определени житейски ситуации хората може да се нуждаят от сигурност и предсказуемост. Пенсионерите, например, често разчитат на предвидимия доход, генериран от облигации. Ако портфолиото ви се състоеше само от акции, би било доста разочароващо да се пенсионирате две години на мечешки пазар. Притежавайки облигации, пенсионерите могат да предвидят с по-голяма степен на сигурност колко доходи ще имат в следващите си години. Инвеститор, който все още има много години до пенсиониране, има достатъчно време да компенсира загубите от периоди на спад на акциите.

По-добре от банката

Понякога облигациите са само единственият достоен вариант. Обикновено лихвените проценти по облигации са по-големи от лихвите, плащани от банките по спестовните сметки. В резултат на това, ако спестявате и нямате нужда от парите в краткосрочен план (след година или по-малко), облигациите ще ви дадат сравнително по-добра възвръщаемост, без да представляват прекалено голям риск.

Спестяванията в колежа са добър пример за средства, които искате да увеличите чрез инвестиции, като същевременно ги предпазвате от риск. Паркирането на парите ви в банката е начало, но няма да ви върне. С облигации амбициозните студенти от колежа (или техните родители) могат да предскажат своите приходи от инвестиции и да определят сумата, която ще трябва да допринесат за натрупването на гнездото си за обучение до момента на започване на колежа.

Колко трябва да вложите в облигации?

Няма лесен отговор колко част от портфейла ви трябва да бъде инвестиран в облигации. Доста често ще чуете старо правило, според което инвеститорите трябва да формулират разпределението си между акции, облигации и пари, като изваждат възрастта им от 100. Получената цифра показва процента на активите на човек, които трябва да бъдат инвестирани в акции, с почивка между облигации и пари в брой. Според това правило, 20-годишен трябва да има 80% в акции и 20% в пари и облигации, докато някой, който е на 65, трябва да има 35% от активите си в акции и 65% в облигации и пари в брой.

Както се казва, насоките са само насоки. Определянето на разпределението на активите на вашето портфолио включва много фактори, включително вашия инвестиционен график, търпимост към риска, бъдещи цели, възприемане на пазара и доходи.

Долния ред

Облигациите могат да допринесат за стабилност за почти всяко портфолио - те са сигурна и консервативна инвестиция. Те осигуряват предсказуем поток от приходи, когато акциите се представят слабо и са чудесно средство за спестяване, когато не искате да излагате парите си на риск.