Счетоводна норма на възвръщаемост - Определение на ARR

Каква е счетоводната норма на възвръщаемост - ARR?

Счетоводната норма на възвръщаемост (ARR) е процентът на възвръщаемост, очакван от инвестиция или актив в сравнение с първоначалните инвестиционни разходи. ARR разделя средния приход от актив на първоначалната инвестиция на компанията, за да получи съотношението или възвръщаемостта, които могат да се очакват през целия живот на актива или свързания проект. ARR не взема предвид стойността на парите или паричните потоци във времето, които могат да бъдат неразделна част от поддържането на бизнес.

01:41

Норма на възвръщаемост

Формулата за ARR е

ARR = AverageAn YearProfitInitialInvestmentARR = \ frac {Средно \, Годишно \, Печалба} {Първоначално \, Инвестиция} ARR = Първоначално инвестиранеAverageAn YearProfit

Как се изчислява счетоводната норма на възвръщаемост - ARR

1. Изчислете годишната нетна печалба от инвестицията, която може да включва приходи минус всички годишни разходи или разходи за изпълнение на проекта или инвестицията.
2. Ако инвестицията е дълготраен актив като имоти, машини или оборудване, извадете всички разходи за амортизация от годишните приходи за постигане на годишната нетна печалба.
3. Разделете годишната нетна печалба на първоначалната цена на актива или на инвестицията. Резултатът от изчислението ще даде десетичен знак. Умножете резултата по 100, за да покажете процентната възвръщаемост като цяло число.

Какво ви казва ARR?

Счетоводната норма на възвръщаемост е показател за капиталово бюджетиране, полезен за бързо изчисляване на рентабилността на инвестицията. ARR се използва главно като общо сравнение между множество проекти, за да се определи очакваната норма на възвръщаемост от всеки проект.

ARR може да се използва при вземане на решение за инвестиция или придобиване. Той отчита всички възможни годишни разходи или разходи за амортизация, които са свързани с проекта. Амортизацията е счетоводен процес, при който цената на дълготрайния актив се разпределя или разходва ежегодно през полезния живот на актива.

Амортизацията е полезно счетоводно споразумение, което позволява на компаниите да не се налага да харчат цялата цена на голяма покупка през първата година, като по този начин позволява на компанията да печели печалба от актива веднага, дори през първата си година на обслужване. При изчисляването на ARR разходите за амортизация и всички годишни разходи трябва да бъдат извадени от годишните приходи, за да се получи нетната годишна печалба.

Ключови заведения

• ARR е полезен при определяне на годишния процент на възвръщаемост на проекта.
• ARR може да се използва при разглеждане на множество проекти, тъй като осигурява очакваната възвръщаемост от всеки проект.
• Въпреки това, ARR не прави разлика между инвестиции, които дават различни парични потоци през целия живот на проекта.

Пример за начина на използване на счетоводната норма на възвръщаемост - ARR

Разглежда се проект, който има първоначална инвестиция от 250 000 долара и се предвижда да генерира приходи за следващите пет години. По-долу са подробностите:

• първоначална инвестиция: 250 000 долара
• очаквани приходи годишно: 70 000 долара
• времева рамка: 5 години
• ARR изчисление: $ 70 000 (годишен приход) / $ 250 000 (първоначална цена)
• ARR = .28 или 28% (.28 * 100)

Разликата между ARR и RRR

Както бе посочено, ARR е годишната процентна възвръщаемост от инвестиция, базирана на първоначалните разходи на пари. Въпреки това, изискваната норма на възвръщаемост (RRR), известна още като препятствие, е минималната възвръщаемост, която инвеститорът ще приеме за инвестиция или проект, която ги компенсира за дадено ниво на риск.

RRR може да варира между инвеститорите, тъй като инвеститорите имат различни допустими отклонения от риска. Например инвеститорът, който не излага на риск, вероятно ще изисква по-висока степен на възвръщаемост от инвестицията, за да компенсира всеки риск от инвестицията. Важно е да използвате множество финансови показатели, включително ARR и RRR, за да определите дали дадена инвестиция си заслужава.

Ограничения при използването на счетоводната норма на възвръщаемост - ARR

ARR е полезен при определяне на годишния процент на възвръщаемост на проекта. Изчислението обаче има своите ограничения.

ARR не взема предвид стойността на парите във времето (TVM). Стойността на парите във времето е концепцията, че наличните пари в момента в бъдеще струват повече от идентична сума поради потенциалния си капацитет за печалба. С други думи, две инвестиции могат да доведат до неравномерни годишни потоци от приходи. Ако единият проект връща повече приходи в първите години, а другият проект връща приходи в по-късните години, ARR не присвоява по-висока стойност на проекта, който връща печалбите по-скоро, които биха могли да бъдат реинвестирани, за да спечелят повече пари.

Счетоводната норма на възвръщаемост не отчита увеличения риск от дългосрочни проекти и повишената несигурност, свързана с дълги периоди.

Освен това ARR не отчита влиянието на времето на паричния поток. Да речем, че инвеститор обмисля петгодишна инвестиция с първоначален разход на пари от $ 50 000, но инвестицията не носи никакви приходи чак на четвъртата и петата година. Инвеститорът ще трябва да може да издържи първите три години без положителен паричен поток от проекта. Изчисляването на ARR няма да доведе до липса на паричен поток през първите три години.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Нетна настояща стойност (NPV) Нетна настояща стойност (NPV) е разликата между настоящата стойност на паричните потоци и настоящата стойност на паричните потоци за определен период от време. повече Как да използваме необходимата норма на възвръщаемост - RRR за оценка на запасите Необходимата норма на възвръщаемост (RRR) е минималната възвръщаемост, която инвеститорът ще приеме за инвестиция като компенсация за дадено ниво на риск. повече Разбиране на нормата на възвръщаемост на инвестицията Коефициентът на възвръщаемост е печалбата или загубата от инвестиция за определен период от време, изразена като процент от стойността на инвестицията. повече Модифицирана вътрешна норма на възвръщаемост - Определение на MIRR Докато вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) предполага, че паричните потоци от даден проект се реинвестират в IRR, изменената вътрешна норма на възвръщаемост (MIRR) предполага, че положителните парични потоци се реинвестират в цената на капитала на фирмата, а първоначалните разходи се финансират на базата на разходите за финансиране на фирмата. повече Каква е вътрешната норма на възвръщаемост - мерки за IRR Вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) е показател, използван в капиталовото бюджетиране за оценка на рентабилността на потенциалните инвестиции. повече Enterprise Value - EV Определение Стойността на предприятието (EV) е мярка за общата стойност на компанията, често използвана като цялостна алтернатива на капиталовата пазарна капитализация. EV включва в своето изчисление пазарната капитализация на дружеството, но също така краткосрочен и дългосрочен дълг, както и всички парични средства в баланса на компанията. повече партньорски връзки