6 причини да се внимава за компактдискове, свързани с пазара
Свързаните с пазара CD-та, известни също като компактдискове, свързани с индекс или CD-та, свързани със собствения капитал, се отнасят за депозитни сертификати с възвръщаемост въз основа на пазарен индекс (като S&P 500), кошница от акции или някаква комбинация от двете. С малки изключения основната сума във вашите компактдискове, свързани с пазара, е застрахована от Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) до максимум 250 000 долара.
На пръв поглед това звучи като добра сделка, предлагаща диверсификация, въз основа на пазара възвръщаемост и защита на главницата. Когато средният не джъмбо традиционен петгодишен компактдиск плаща само 1, 53%, според FDIC, сделката звучи още по-добре.
Ключови заведения
- Свързаните с пазара компактдискове са депозитни сертификати въз основа на пазарен индекс, като S&P 500, група акции или комбинация от двете.
- Ако разбирате как да се възползвате от тези превозни средства, те могат да бъдат печеливши, но много от тях са по-ниски.
- Тези компактдискове имат такси, ако спечелите пари рано, имате възвращаемост, която е облагаема като лихва, а не капиталова печалба, имат ограничение за печалби, има риск да бъдат изкупени от издаващата институция преди падежа, обикновено липсват дивиденти и са уязвими за въздействието на по-слаб пазар.
Пазарни компактдискове често са по-ниски
За съжаление има предупреждения. Според Wall Street Journal след въвеждане на такси, лимити и други фактори, компактдисковете, свързани с пазара, често са по-ниски от конвенционалните CD. Вестникът анализира 147 свързани с пазара CD, издадени от 2010 г., и откри, че 62% от тези продукти са по-ниски от конвенционалните CD. Освен това, приблизително една четвърт от тях изобщо не са получили възвръщаемост. Въпреки че свързаните с пазара компактдискове могат да осигурят по-добра възвръщаемост от традиционните компактдискове, трябва да обмислите такъв продукт само ако напълно разберете и отчитате потенциалния недостатък. Ето шест потенциални клопки.
Ако купувате компактдиск, свързан с пазара, диверсифицирайте активите си, избягвайте високорискови инвестиции и вземете под внимание всички такси, особено тези, които се появяват на предния край.
Внимавайте за тези рискове
1. Санкции за предсрочно изплащане на пари
Ако трябва да осребрите вашия компактдиск, преди да съзрее, може да изплатите твърда неустойка. Наказанието може да анулира всяка спечелена лихва и в някои случаи дори да причини загуба на главница, според Комисията за ценни книжа и борси (SEC).
2. Връща данъчно облагаема като лихва
Въпреки че вашият CD е свързан с пазара, възвръщаемостта от него се счита за лихва, а не за печалба от капитал. Следователно данъчната ви ставка вероятно ще бъде много по-висока от 15%, която бихте платили при дългосрочни капиталови печалби. Освен това лихвата трябва да се декларира ежегодно, дори когато се изплаща само на падежа. Това усложнява притежаването на свързан с пазара CD. Помислете да държите компактдиска, свързан с пазара, в отложена данъчна сметка, като например IRA, за да избегнете плащането на тези годишни данъци.
3. Максимален капацитет
Ако борсовият пазар се повиши значително за времето на вашия CD, няма да получите пълното предимство на това увеличение. Това е така, защото компактдисковете, свързани с пазара, обикновено имат ограничение при връщане. Таванът може да бъде под формата на процент от всяко увеличение или до определена граница на ограничението. Ако ограничението е процент от всяко увеличение, то се нарича „процент на участие“. Ако това е ограничение на процента на възвръщаемост, то се нарича „ограничение на лихвата“.
Основното предимство на свързания с пазара компактдиск е излагането на фондовата борса без риск да загубите първоначалната си главница; все пак, както беше отбелязано, дори главницата може да бъде изложена на риск при определени обстоятелства.
4. Риск на повикване
Някои свързани с пазара компактдискове имат функция за обаждане. Това позволява на издаващата институция (обикновено банка) да изкупи CD-то преди да узрее. Вашият интерес се определя от цената на разговора и може да е по-малка, отколкото би била, ако CD-то се държи до падеж. Издателят не е длъжен да извиква CD, свързан с пазара. Най-общо казано, инвестицията ще бъде наречена, когато е в полза на емитента да го направи. Ако инвестицията ви бъде изискана, можете или не можете да реинвестирате постъпленията със същата доходност.
5. Липса на дивиденти
Обикновено няма дивиденти с CD, свързан с пазара, така че реинвестирането на дивиденти е малко вероятно като вариант, както би било при редовни акции, взаимни фондове или други видове инвестиции. За някои хора липсата на реинвестиране на дивиденти е значителен недостатък. За други е по-малко важно предвид основната защита и в много случаи гарантирана възвръщаемост.
6. Депресирани пазарни наранявания
В случай че вашият CD свързан с пазара има гарантирана възвръщаемост и пазарът намалява, нетната възвръщаемост може да е по-малка, отколкото бихте получили от конвенционален CD. Имайте предвид, че някои свързани с пазара компактдискове изобщо не плащат гарантирана възвръщаемост. Ако сте инвестирани в такъв компактдиск и пазарът е депресиран по време на срока на вашата инвестиция, всъщност може да не получите никаква възвръщаемост - оставяйки ви само с първоначалната си главница.