6 популярни типа ETF за вашето портфолио

Фондовете, търгувани на борса срещу взаимните фондове, са продължаващ дебат, който вероятно никога няма да приключи. И в двата лагера има привърженици и нарушители и докато тези продукти продължават да съществуват, инвеститорите ще наливат трилиони долари и в двата. Всеки има своите предимства и недостатъци, но това е дискусия за друг път. (За повече информация вижте: Взаимен фонд срещу ETF: Кое е точно за вас?)

ETF Строителство

Преди да стигнем до видовете борсово търгувани фондове, нека да разгледаме накратко тяхната конструкция.

ETF се купуват и продават точно като акции. Те са лесни за притежаване, което ги прави примамливи както за професионалисти, така и за аматьори. Защо да поемете риска, свързан с закупуването на индивидуална акция, когато можете да търгувате на целия пазарен сектор, индекс или държава?

Лесно е да търгувате ETFs, важно е да знаете как са изградени, за да разберете рисковете, които са свързани. Накратко, акциите на заети акции се държат в тръст, който имитира определен индекс. След това се формират единици за създаване, представляващи пакети от тези заети акции. Фондът емитира акции на ETF, които представляват малка част от дяловете за създаване и тези акции се продават на публиката.

Най-големият риск при ETFs е ликвидността. Тъй като ETFs могат да се продават къси, ако възникне паника и определен фонд е силно скъсен, фондът може да няма достатъчно пари, за да задоволи тези поръчки. Това е хипотетичен проблем, но този, който със сигурност е възможен. Този риск може да бъде смекчен чрез избиране на ETF с голяма част от ликвидността.

Сега, нека да разгледаме шест често срещани типа ETF.

1. Капиталови фондове

Повечето ETF проследяват индексите или секторите на собствения капитал. Някои индекси ETF имитират индекс в своята цялост, а други използват представителна извадка, която леко се отклонява чрез използване на фючърсни, опционни и суап договори и закупуване на акции, които понякога не се намират в индекса. Ако тази извадка стане твърде агресивна, това може да доведе до грешки при проследяване. Всеки ETF с грешка в проследяването над 2% се счита за активно управляван. Тъй като ETF стават все по-специализирани, това трябва да внимават инвеститорите.

Разпространението на ETF предоставя на инвеститорите евтин начин за постигане на диверсификация в техните портфейли. Независимо дали искате да уловите определена част от световните акции, широк сектор или пазарен ниша, има ETF за това. Освен това други инвестират в различни по големина компании, независимо дали сте след фонд с малък, среден или голям капитал. Не само, че има налични средства за почти всяка област, в която искате да инвестирате, като повече седмици излизат на пазара, но има и такива, които използват различни стилове, като инвестиране в стойност или растеж.

С изобилието от възможности за избор е важно първо да определите разпределението на собствения си капитал и след това въз основа на тези решения да изберете ETF, за да постигнете инвестиционните си цели.

2. Фондове с фиксиран доход

Повечето финансови специалисти препоръчват да инвестирате част от портфейла си в ценни книжа с фиксиран доход, като облигации и облигационни ETF. Това е така, защото облигациите са склонни да намалят нестабилността на портфейла, като същевременно осигуряват допълнителен поток от приходи. Въпросът за възрастта става един от процентите. Каква сума трябва да отиде в акции, фиксиран доход и пари? Това обикновено се нарича разпределение на активи. Както при фондовите фондове, има и много облигационни фондове. Инвеститорите, които не са сигурни в какъв тип да инвестират, трябва да обмислят общите ETFs на пазара на облигации, които инвестират в целия пазар на облигации в САЩ.

3. стокови фондове

Преди да инвестирате в стокови ETF, важно е да разберете защо на първо място се интересувате от стоки. В исторически план стоките имат малка корелация на цените с акции. Експертите предполагат, че стратегическото разпределение на активите представлява 90% от възвръщаемостта на портфейла. Не е достатъчно обаче да имате акции, облигации, пари в брой, стоки и недвижими имоти във вашето портфолио. Трябва също да разнообразите във всеки от тези класове активи. Оттук идват ETFs. Инвеститорите могат да купят стоков ETF, който проследява промените в цените на определени стоки като злато или нефт, или в стокова акция ETF, която инвестира в общите акции на стоковите производители. Първият има малка корелация със запасите, докато вторият е силно свързан. Ако вашето портфолио вече съдържа акции, ETF с права стока може да има повече смисъл.

4. Валутни фондове

Тъй като световните валути стават все по-нестабилни и ролята на щатския долар като резервна валута бавно избледнява, инвеститорите, които искат да защитят стойността на своите деноминирани в САЩ инвестиции, ще търсят опции, които да осигурят хеджиране срещу обезценяването на долара. Една от възможностите е да инвестирате в чуждестранни акции или чуждестранни ETF. Това обаче няма да ви осигури диверсификация на класовете на активи, тъй като чуждестранните акции обикновено са в съответствие с американските акции. По-добра алтернатива е да инвестирате в ETF в чуждестранна валута. Независимо дали става въпрос за една валута или една с по-широк фокус, намерението тук е да изолирате портфолиото си от амортизиращ щатски долар. От друга страна, ако щатският долар поскъпва и притежавате чуждестранни акции, можете да защитите стойността на тези акции, като съкратите същата валута ETF.

Важно е да запомните, че инвестирането във валута трябва да представлява малка част от цялостната ви инвестиционна стратегия и има за цел да смекчи удара на нестабилността на валутата.

5. Фондове за недвижими имоти

Инвеститорите в доходите, които искат малко да се извият със своята пържола, могат да обмислят ETFs за инвестиране в недвижими имоти (REIT). Независимо дали сте избрали фонд, който инвестира в конкретен тип недвижими имоти или такъв с по-широк характер, най-голямата атракция на тези фондове е фактът, че те трябва да изплащат 90% от облагаемия си доход на акционерите. Това ги прави изключително привлекателни по отношение на доходността, въпреки повишената нестабилност в сравнение с облигациите. Тези средства са отличен източник на доходи, особено когато краткосрочните лихвени проценти и инфлацията са близо до исторически ниски нива. (За повече информация вижте: Как да анализирате инвестиционни тръстове в недвижими имоти.)

6. Специални фондове

Тъй като ETF стават все по-популярни, се появиха различни фондове, които отговарят на всяка възможна инвестиционна стратегия, подобно на случилото се с взаимните фондове. Два от по-интересните са обратни фондове, които печелят, когато даден индекс прави лошо, и привлечени средства, които могат да удвоят или утроят възвръщаемостта на определен индекс, използвайки ливъридж, както подсказва името. Можете дори да закупите ETF, които правят и двете. Ако решите да се заемете с валутни или обратни ETF, важно е да разберете рисковете. Като цяло те са изключително променливи и ненадеждни като дългосрочни инвестиции.

Бърза бележка за ETFs срещу взаимни фондове

Първоначално ETFs са разработени, за да предоставят на инвеститорите по-ефективен и данъчен продукт от взаимните фондове. Докато ETFs са пасивни по отношение на дизайна, тъй като стават все по-широко приети, инвестиционните мениджъри са разработили активно управлявани фондове, макар и с по-високи такси за управление, които се стремят да надминат индексите. Когато избирате каквато и да е инвестиция, независимо дали става въпрос за взаимен фонд или ETF, първостепенно значение трябва да бъде това, което плащате, за да го притежавате. Като се има предвид, че повечето мениджъри на пари не отговарят на своите показатели, се препоръчва да обмислите добре плюсовете и минусите на тези средства, преди да направите инвестиция.

Всеки ETF и взаимен фонд има грешки при проследяване. Възвръщаемостта на двата продукта при проследяване на един и същ индекс обикновено е в рамките на няколко базисни точки един от друг. За повечето хора се свежда до това, което има смисъл във вашата конкретна ситуация. Ако сте инвеститор направете сами, ETF вероятно имат повече смисъл. Ако ежемесечно допринасяте за автоматичен инвестиционен план, взаимните фондове вероятно ще бъдат вашето предпочитание. Така или иначе е важно да разберете какво купувате.

Долния ред

След въвеждането на депозитарните разписки S&P 500 през 1993 г., обикновено наричани паяци (SPDR), борсово търгуваните фондове избухнаха в популярност. Днес тяхното масово обжалване изглежда неудържим. Въпреки че не са за всеки инвеститор, те със сигурност могат да играят важна роля в диверсифицирането на вашето портфолио, по един ETF в даден момент.