Вашите инвестиции: кога да продадете и кога да задържите

По-голямата част от финансовата литература се занимава с това кога да купите акции и как да постигнете сделка. Изглежда предположението, че времето за продажба е обясняващо. Истината е, че продажбата е също толкова важна и интензивна операция, колкото и купуването.

В тази статия ще разгледаме основните моменти, които трябва да имате предвид при продажбата на инвестиция.

5 съвета за това кога да продадете запасите си

Причини за продажба

Като цяло инвеститорите искат да компенсират печалбите, докато не могат да ги реализират в по-ниска данъчна група. Например, когато сте на първо място, печеленето на доходи ще бъде облагано по-строго, отколкото когато сте пенсионирани. Следователно има само няколко причини да се продават преди това време.

Коригиране на вашето портфолио

Най-честата причина е да коригирате портфолиото си. Има много причини портфейлът да може да стане неуравновесен или неподходящ за вашите инвестиционни цели. Това може да се дължи на житейско събитие като брак, развод, пенсиониране, раждане на дете или просто случайна концентрация на капитал в един сектор.

Поставянето на всички ваши запаси в един сектор - или дори поставянето на всичките ви пари в определено ниво на риск от инвестиции - е опасна игра. Диверсификацията като цяло отрича шанса, че ще загубите всичко наведнъж, но трябва да внимавате да не прекалявате с диверсификацията, което ще попречи на растежа на вашия портфейл. Когато вашето портфолио трябва да бъде диверсифицирано - или в случай на свръхдиверсификация, да бъде пренасочена - целта е да се наложат възможно най-малко такси и данъци при извършване на промените.

Освобождаване на капитал

Другата причина за продажба на инвестиция е освобождаването на капитала. Този капитал може да е необходим, за да извършите авансово плащане на къща, да финансирате новия си бизнес, да платите за голяма операция или да вземете ваканция. Най-добрият начин да освободите капитала е да реализирате загуби, за да компенсирате печалбите си. Ако имате две инвестиции - една, която е получила печалби и друга, която е претърпяла загуби - може да искате да ги продадете и двете, за да избегнете обща печалба, подлежаща на облагане с данък върху печалбата.

Ако наистина имате нужда от парите, не позволявайте данъците да ви пречат да продавате. Ако единственият ви друг вариант е заем, тогава е по-добре да ядете данъка, да прокълнете правителството и да си пощадите години на плащания с дълг с висока лихва. По отношение на набирането на капитал, не забравяйте да изчислите колко ще плащате данъци и такси и проверете дали ще имате необходимата сума, когато всичко е казано и направено.

Причини да не се продава

Преди да решите да продадете, помислете дали инвестиционните ви цели все още са реалистични и в рамките на текущите ни нива на допустим риск. Има редица причини, когато продажбата може да не е най-добрият ви вариант.

Реакция на лошо изпълнение

Продажбата заради лоша четвърт или груба година е една от най-лошите причини за продажба на инвестиция. Ако приемем, че е извършена надлежна проверка и инвестицията е стабилна, лошите квартали са, когато трябва да купувате повече. Сривовете в цената на солидна компания могат да бъдат причинени от различни фактори, които не са свързани с резултатите на компанията, като корекция в целия сектор, мечешки пазар, слухове или паника на инвеститорите - само за да назовем няколко.

Ако реагирате след лоша четвърт, вие реагирате на стара информация, където щетите вече са направени и са в ремонт. Малко стоицизъм ще извърви дълъг път към укрепване на вашето портфолио и вашите умения като инвеститор.

Разтоварване на наследствени инвестиции

Друга съмнителна мотивация за продажба е разтоварване или внасяне на наследствени инвестиции. Инвеститорите често се чувстват по-малко благоприятни спрямо тези инвестиции, защото не са ги избрали и в резултат на това реагират по-остро на колебанията на цените, отколкото биха направили при други обстоятелства. Когато наследите акции обаче, предишните печалби от капитал се изтриват. Това означава, че дори ако акциите са в застой, вие все още имате необлагаем източник на капитал, за който не сте платили нищо. Ако те намаляват, ще получите отписване на данъци заедно с капитала от продажбата им. Ако те нараснат в стойност, няма от какво да се оплаквате. Това, че имате пари крава обаче, не означава, че трябва да го заколвате. Задръжте на наследени акции, докато не се нуждаете от тях или не можете да ги предадете на себе си.

Финансовите последици от продажбата

Първото нещо, което трябва да обърнете внимание при продажбата на инвестиция, са таксите, които ще трябва да платите. Ако използвате брокер или държите акциите в брокерска компания от висок клас, нищо не ви спира да ги прехвърляте на фирма за брокери с отстъпки, за да ограничите своите такси и да увеличите печалбите си.

Данъците са следващата ви грижа. Вече обсъдихме балансирането на вашите печалби и загуби, за да се сведе до минимум вашите данъци. Последният заек, който излезе от шапката, е изкуството да посочваш акции. Продажбите са първо, първо (FIFO), освен ако не е посочено друго. За инвеститор със стабилно портфолио методът на FIFO за продажба може да бъде неизгоден от данъчна гледна точка. Винаги искате да продадете акциите, за които сте платили най-много, и отлагате реализирането на по-големите капиталови печалби по по-евтините акции толкова дълго, колкото можете.

Да речем, че имате портфолио по часовников механизъм, където всяка година купувате 50 акции на измислена фирма, наречена Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). В продължение на четири години плащате съответно 10, 15, 20 и 15 долара за акция.

Изведнъж ви трябват 1200 долара за спешна ситуация и просто така се случва акциите на Хари да са с най-високо ниво от 25 долара. Вие решавате да продадете 50 акции. Избирайки акциите, за които сте платили най-много (тези от $ 20), можете да намалите размера на капиталовата печалба и в резултат на това размера на данъка, който плащате. За да направите това, трябва да идентифицирате акциите към датата на покупка или цената на покупката, когато сте направили поръчката си. Още веднъж искате да запазите акциите, които са спечелили най-много толкова дълго, колкото можете, а след това можете да спечелите пари, когато се пенсионирате или имате трудна година.

Долния ред

Да продадете инвестиция е като да купите такава - трябва да сте сигурни, че тя е в съответствие с инвестиционните ви цели и след това да направите старанието си. След като сте решили да продадете инвестиция по правилните причини, като например да балансирате портфейла си или да освободите необходимия капитал, предизвикателството става минимизиране на таксите и данъците. Вашите такси се решават най-добре, като намерите добър брокер за отстъпки, за да работите, и вашите данъци могат да бъдат контролирани, като едновременно реализират печалби и загуби, както и посочване на акции. Инвестирането не е само в това да знаете кога да продавате, но защо и как да продавате.