Защо веднъж високолетящите FAANGs влаченето на пазара е "Червено знаме"

Пазарът на бикове бе отчетен акциите на FAANG и акциите на други мега капиталови технологии като свои лидери, но сега тези акции се превърнаха в сериозни изоставания, което сигнализира за по-големи проблеми пред по-широкия пазар. Индексът NYSE FANG +, който също включва Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), Nvidia Corp. (NVDA), Tesla Inc. (TSLA), Baidu Inc. (BIDU) и Twitter Inc. (TWTR), падна с 4.2 % през последните 12 месеца, докато S&P 500 е нараснал с 2, 4%.

Тази тенденция е "червен флаг" за останалата част от пазара, както каза Хелън Томас, ръководител на базираната в Лондон консултантска фирма Blonde Money, пред Financial Times. „Какво се е случило с„ FAANGs “., , в крайна сметка ще се случи с по-широкия борсов пазар “, заяви тя.

Значение за инвеститорите

Джим Карни, изпълнителен директор на хедж фонда Parplus Partners, отбелязва, че възвръщаемостта от акциите на FAANG е трябвало да намалее, просто защото тези фирми са достигнали високо ниво на зрялост. „Не можеш да растеш на същото ниво“, каза той на FT. „Те са в нова фаза - сега ще започнем да виждаме тези компании да се държат като нормални акции“, добави той.

Що се отнася до самите акции на FAANG, през последните 12 месеца Apple е почти плоска, Netflix се понижи, докато Facebook, Amazon и Google Alphabet все още търгуват доста под рекордно високите си стойности. Ето съответните им печалби или загуби за последните 12 месеца до края на 8 октомври 2019 г.: Facebook Inc. (FB), + 13.0%, Apple Inc. (AAPL), + 1.9%, Amazon.com Inc . (AMZN), -8, 5%, Netflix Inc. (NFLX), -22, 5% и Alphabet Inc. (GOOGL), + 3, 0%.

От техните непрекъснато високи цени на затваряне, печалбите или загубите са: Facebook, -18.3%, Apple, -3.3%, Amazon, -16.4%, Netflix, -35.4% и Alphabet, -8.2%. Alphabet достигна рекордно високото си ниво през април 2019 г., докато останалите постигнаха своето през 2018 година.

Колективно, акциите на FAANG представляват 12, 2% от индекса S&P 500, претеглена с капитализация, на SlickCharts.com. Групата FAANG + възлиза на 12, 7%, но имайте предвид, че Tesla не е включен и нито са базирани в Китай Alibaba и Baidu.

Индексът Nasdaq 100 е още по-силно повлиян от тези акции за един и същ източник. Запасите на FAANG са 35, 3% от стойността му, а групата FAANG + представлява 37, 5%. Тесла и Байду са в този индекс, но не и Алибаба.

Междувременно високата нестабилност на цените сред FAANG през последната година ги накара да загубят предишния си статус като инерция на акции и по този начин да бъдат отпаднали от ETF и моделни портфейли, които следват тази инвестиционна стратегия, според анализ на DataTrek Research, докладвано от The Wall Street вестник.

Единственият голям набор от технологии, който продължава да „пасва на сметката“ като моментна игра, е членът на FAAMG Microsoft Corp. (MSFT), за бележка към клиенти от съоснователите на DataTrek Никълъс Колас и Джесика Рабе, цитирани от вестника. На 8 октомври Microsoft затвори 4, 0% под собствения си най-висок период, определен през юли, но с 24, 3% спрямо последните 12 месеца.

Гледам напред

Движенията на S&P 500 и Nasdaq 100 все повече са в по-голяма степен свързани с колебанията на цените в запасите на FAANG, отколкото биха предположили техните тегла, съобщава Barron. През голяма част от 2019 г. тези корелации са били около 90%, което означава, че по-широките индекси се движат почти в стъпка с FAANG. В резултат на това те оказват значително влияние върху всички инвеститори, дори и тези, които не решат да държат акциите си директно.