Индекс на общата възвръщаемост
Индексът на общата възвръщаемост е вид индекс на собствения капитал, който проследява както капиталовите печалби на група акции във времето, и предполага, че всякакви парични разпределения, като дивиденти, се реинвестират обратно в индекса. Разглеждането на общата възвръщаемост на индекса показва по-точно представяне на резултатите на индекса. Приемайки, че дивидентите са реинвестирани, вие ефективно отчитате акции в индекс, които не издават дивиденти, и вместо това реинвестирате доходите си в базовата компания.
Обяснен индекс на общата възвръщаемост
Общият индекс на възвръщаемост може да се счита за по-точен от други методи, които не отчитат дейността, свързана с дивиденти или разпределения, като тези, които се фокусират изцяло върху годишната доходност. Например, една инвестиция може да показва годишна доходност от 4%, заедно с увеличение на цената на акциите от 6%. Докато доходността е само частично отражение на преживявания растеж, общата възвръщаемост включва както доходността, така и увеличената стойност на акциите, за да покаже ръст от 10%. Ако същият индекс получи 4% загуба вместо 6% печалба в цената на акциите, общата възвръщаемост ще се покаже като 0%.
Индексът на Standard & Poor's 500 (S&P 500) е един пример за общ индекс на възвръщаемост. Индексите на общата възвръщаемост следват подобен модел, при който работят много взаимни фондове, при които всички получени парични изплащания автоматично се реинвестират обратно в самия фонд. Докато повечето индекси на общата възвръщаемост се отнасят до индекси, базирани на собствения капитал, съществуват общи индекси на възвръщаемост за облигации, които приемат, че всички плащания по купон и обратно изкупуване се реинвестират чрез закупуване на повече облигации в индекса.
На 17 април 2019 г. S&P 500 достигна най-високото ниво на обща възвръщаемост.
Другите индекси за обща възвръщаемост включват Dow Jones Industrials Total Return Index (DJITR) и индекс Russell 2000.
Разлика между фондове за възвръщаемост на цените и фондове за обща доходност
Общата възвръщаемост стои в контраст с възвръщаемостта на цените, които не вземат предвид дивидентите и изплащанията в брой. Включването на дивиденти прави значителна разлика във възвръщаемостта на фонда, както демонстрират двама от най-известните. Например възвръщаемостта на цените за SPDR S&P 500 ETF (SPY) от въвеждането му през 1993 г. е 544% до февруари 2018 г. Общата цена на възвръщаемост (реинвестирани дивиденти) обаче се покачи 931.2%.
Индустриалната средна стойност на Dow Jones през 10-те години, приключила през март 2018 г., също е имала възвращаемост на цените от 98.65%, докато общата възвръщаемост е нараснала до 163.98%.
Разбиране на индексни фондове
Индексните фондове са отражение на индекса, на който са базирани. Например, индексният фонд, свързан със S&P 500, може да има една от всички ценни книжа, включени в индекса, или може да включва ценни книжа, които се считат за представителна извадка от резултатите на индекса като цяло.
Целта на индексния фонд е да отразява активността или растежа на индекса, който функционира като негов показател. В тази връзка индексните фондове изискват пасивно управление само когато трябва да бъдат направени корекции, за да се помогне на индексния фонд да бъде в крак с свързания с него индекс. Поради по-ниските изисквания за управление, таксите, свързани с фондовите фондове, могат да бъдат по-ниски от тези, които се управляват по-активно. Освен това, индексният фонд може да се разглежда като по-нисък риск, тъй като той осигурява вродено ниво на диверсификация.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.