Кой е Нелсън Пелц?

Нелсън Пелц е един от най-успешните активисти инвеститори във финансовия свят. Той е съосновател на Trian Fund Management. LP заедно с Питър Мей и Едуард Гардън.

Пелц е роден през 1942 г. в Бруклин, Ню Йорк. Той ходи на училище в Университета на Университета на Пенсилвания в Уортън, но отпадна през 1963 г. За 100 долара на седмица той започва да кара камиони за доставка на бизнес със замразена храна на баща си, където той прераства частния бизнес от 2, 5 милиона долара в публична компания със 140 милиона долара в приходи за период от 15 години.

Мания за нежелана облигация

Нелсън Пелц се възползва от придобивната стойност на облигациите с висока доходност (боклуци), продадени от Майкъл Милкен през 80-те години. Правейки изкупуване на парични средства, финансирани с тези нежелани облигации, той превърна скромния си доход в многомилионно богатство. През 1983 г. Нелсън Пелц придобива интерес към Triangle Industries, който тогава се оценява на 80 милиона долара. До 1988 г. Triangle Industries беше оценена на приблизително 4 милиарда долара и беше продадена на френския конгломерат Pechiney SA. Акциите на Triangle скочиха от $ 10.37 на акция до $ 46.25, след като сделката за продажба беше обявена публично.

Peltz чрез използването на нежелани облигации изкупи National Can Corporation през 1985 г. за 460 милиона долара и отдела за опаковане на American Can Company през 1986 г. за 570 милиона долара. И двете компании могат да бъдат обединени, за да образуват American National Can Corp, която стана най-голямата компания за опаковане в света.

Загуби и възстановяване

През 1989 г. Peltz изкупи британски предприемач, Mountleigh Group PLC, за 150 милиона долара. Неговият план да превърне компанията в превозно средство за поглъщане на европейските компании не изчезна по предназначение с катастрофата на пазара на недвижими имоти от 1991 г. във Великобритания. Маунтли влезе в несъстоятелност, като наложи дълг от 900 милиона долара. Пелц загуби цялата си инвестиция в последствие.

През 1993 г. Peltz закупи дял в Triarc Companies, Inc., финансово затруднено холдингово дружество, оценено на приблизително 700 милиона долара. През 1997 г. той направи голяма придобивка на Snapple от Quaker Oats за 300 милиона долара, успешно завъртя компанията и продаде напитката компанията три години по-късно на Cadbury's Schweppes за повече от 1 милиард долара.

Управление и активизъм на Trian Fund

През 2005 г. той е съосновател на Trian Fund Management, алтернативен инвестиционен посредник, и е инвестирал в компании като Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., и Пица на Домино, в някои случаи използващи техники за изкупуване на лоста. Триан Фонд Мениджмънт сега контролира над 10 милиарда долара активи под управление (AUM) от 2017 г. Като корпоративен рейдер, Нелсън Пелц се стреми да изгради стойност чрез подобряване на операциите на целевата фирма. Той провежда своите изкупувания и придобивания на публично търгуваните пазари, където обикновените акционери могат да се възползват от положителни обороти при ревизирани операции.

Пелц загуби вот за осигуряване на място на борда на потребителския гигант Proctor & Gamble (PG), почти три месеца след като направи оферта за него. На 17 юли 2017 г. Trian подаде предварителен пълномощен доклад до Комисията за борса на ценни книжа (SEC) за избора на Нелсън Пелц в борда на директорите на PG. Това съобщение дойде, след като фондът увеличи участието си във фирмата до 3, 3 милиарда акции, представляващи 1, 5% собственост на фирмата. Пелц посочи изоставаща цена на акциите като причина за опит за разтърсване на компанията. Като се има предвид, че P&G е най-голямата позиция на Trian във фонда, състояща се от 25% от портфейла на Trian, има смисъл, че Peltz би искал цената на акциите на компанията да се справи по-добре. Всъщност от 2013 г. до октомври 2017 г. P&G търгуваше само между 70 и 93 долара, като през този период имаше висока стойност от 93, 89 долара в края на 2014 г. От началото на 2015 г. до октомври 2017 г. акциите са загубили 1, 4%.

P&G не беше първият бехемот, за който отиде Пелц. През 2013 г. той веднъж се опитваше да седне на борда на гиганта за храни и напитки Pepsico, който той искаше да се раздели, като се отклони от отдела за напитки от по-добре представящите се закуски. След близо две години за борба с него, Пепсико избра съветник на Триан, Уилям Р. Джонсън, в своя съвет. Въпреки че компанията не осъществи откъсването, тя приложи стратегически план, в който рязко се повиши цената на акциите през трите години след разкриването на Trian от участието му в компанията. През 2016 г., когато Пелц продаде своя дял от близо 2 милиарда долара в Pepsico, той си отиде с 50% възвръщаемост на инвестицията си.

Нелсън Пелц Наследство

През март 2017 г. Forbes посочи Нелсън Пелц като един от 25-те мениджъри на хедж фондове с най-висока печалба през 2016 г. Хедж фондът, основен фонд на Trian Partners, управляван от Trian Fund, върна 11% без такси през 2016 г. според Forbes.

Нетната стойност на Peltz от октомври 2017 г. е над 1, 7 милиарда долара.

Пелц е женен за Клаудия Хефнър и има 10 деца. Той и съпругата му основават семейната фондация Нелсън и Клаудия Пелц през 2003 г.