Кога взаимните фондове се считат за лоша инвестиция?

Взаимните фондове се считат за лоша инвестиция, когато инвеститорите считат определени отрицателни фактори за важни, като високи коефициенти на разходите, начислени от фонда, различни скрити такси за предния и задния товар, липса на контрол върху инвестиционните решения и разреден доход.

Високи годишни съотношения на разходите

От взаимните фондове се изисква да оповестяват колко те таксуват своите инвеститори годишно в процентно изражение, за да компенсират разходите за управление на инвестиционен бизнес. Брутната възвръщаемост на взаимния фонд се намалява с процентното съотношение на разходите, което може да бъде много високо - в диапазона от 2 до 3%. В исторически план по-голямата част от взаимните фондове генерираха възвращаемост на пазара. Прекомерните годишни такси могат да направят взаимните фондове непривлекателна инвестиция, тъй като инвеститорите могат да генерират по-добра възвращаемост, като просто инвестират в ценни книжа на широк пазар.

Заредете таксите

Много взаимни фондове имат различни класове акции, които идват заедно с предни или задни товари, които представляват такси, наложени на инвеститорите по време на покупка или продажба на акции на фонд. Определени натоварвания в задния край представляват отсрочени такси за продажба, които могат да намалят за няколко години. Също така много класове акции от фондове начисляват такси 12b-1 в момента на продажба или покупка. Таксите за натоварване могат да варират от 2 до 4%, а също така могат да се възползват от печалби, генерирани от взаимни фондове, което ги прави непривлекателни за инвеститорите, които желаят да търгуват акциите си често.

Липса на контрол

Тъй като взаимните фондове вършат цялата работа по събиране и инвестиране, те могат да са неподходящи за инвеститорите, които искат да имат пълен контрол върху своите портфейли и да могат да ребалансират своите участия редовно. Тъй като много проспекти на взаимни фондове съдържат предупреждения, които им позволяват да се отклонят от заявените си инвестиционни цели, взаимните фондове могат да бъдат неподходящи за инвеститорите, които желаят да имат последователни портфейли.

Връща разреждане

Взаимните фондове са силно регулирани и не им е позволено да притежават концентрирани участия, надвишаващи 25% от общия им портфейл. Поради това взаимните фондове са склонни да генерират разреден доход, тъй като те не могат да концентрират своите портфейли върху едно най-добре представено холдинг.

Съветник Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Специалисти по съхранение, LLC, Columbia, SC

Най-общо казано, повечето взаимни фондове се инвестират в ценни книжа като акции и облигации, където, колкото и консервативен да е инвестиционният стил, ще има някакъв риск да загубите главницата си. В много случаи това не е риск, който трябва да поемете, особено ако сте спестили за конкретна покупка или житейска цел. Взаимните фондове може също да не са най-добрият вариант за по-сложни инвеститори със солидни финансови познания и значителна част от капитала за инвестиране. В такива случаи портфейлът може да се възползва от по-голяма диверсификация, като алтернативни инвестиции или по-активно управление. Разширяването на вашия хоризонт отвъд взаимните фондове може да доведе до по-ниски такси, по-голям контрол и / или по-пълна диверсификация.