Какво е регистриран инвестиционен съветник?

Индустрията на финансовите услуги е бързо променяща се професионална среда. Тъй като нуждите и желанията на потребителите се променят, фирмите, ангажирани с управление на пари, също се развиват. Регистриран инвестиционен съветник (RIA) управлява активите на лица с висока стойност на нетна стойност и институционални инвеститори и се намира от страната на купуването на инвестиционното поле. Те трябва да се регистрират в Комисията за ценни книжа и борси (SEC) и във всички държави, в които той или тя оперира. Повечето RIA са партньорства или корпорации, но хората могат да се регистрират и като RIA. Ако се интересувате от кариера с фирма за RIA, прочетете, за да научите повече за тази част от индустрията за финансови услуги.

Състояние на индустрията

Старият модел на брокер, който призовава богати клиенти с идеи за акции, умира. Всъщност се наблюдава масово излитане на клиентски активи, напускащи този модел. Има няколко причини за тази промяна, включително много високи такси за комисионни (голямата печалба на фирмите от телекомуникационни компании по онова време) и често неадекватна диверсификация. Много от тези брокери не са били CFA или MBA, а само прославени търговци, чиято база от знания се дължи повече на случайност, отколкото на истинско образование.

Повечето американци, които участват в фондовата борса, правят това чрез взаимни фондове, а активите на взаимните фондове непрекъснато нарастват повече от 50 години. С увеличаването на количеството пари, които даден индивид или група нараства, възможността за постигане на най-добри резултати с взаимни фондове намалява. Това е мястото, където RIA могат да предоставят допълнителни услуги, взаимни фондове не могат.

• Много клиенти търсят истински „финансов отстъпник“, ресурс, който могат да използват за солидни съвети относно общата си финансова картина. Един добър RIA ще говори с клиента по отношение на неговите общи цели и цели и ще ги преглежда на клиента на редовни интервали.
• Клиентите все повече искат да имат повече възможности и по-лесен достъп до лицата, вземащи решения, в своите сметки. Няма директни линии за достъп до мениджърите на сметка за взаимен фонд. Няма лесен начин да зададете на своя мениджър взаимни въпроси от рода на „Защо избрахте да купите Wal-Mart?“ или "Каква е добрата оценка за моите печалби от капитал през тази година?" Много клиенти искат това или като част от образованието си или заради собственото си спокойствие.
• Активите на взаимните фондове са обединени фондове без данъчни съображения за всеки един притежател на дялове на взаимни фондове. За богат инвеститор просто има твърде много долари на залог, за да не се вземат предвид данъците.
• Ако клиентът е голяма група и има много заинтересовани страни (като дарение с нестопанска цел, пенсионен план или доверен мандат), допълнителната услуга да има годишни отчети и друго приписване на резултатите може да увеличи привлекателността на инвестиционния съветник в сравнение с взаимен фонд.

Какво прави RIA?

Платени много като мениджъри на взаимни фондове, АРВ обикновено печелят приходите си чрез такса за управление, съставена от процент от активите, държани за клиент. Таксите се колебаят, но средната стойност е около 1%. Като цяло, колкото повече активи има клиент, толкова по-ниска е таксата, която той или тя може да договаря - понякога само 0, 35%. Това служи за изравняване на най-добрите интереси на клиента с тези на АРВ, тъй като съветникът не може да прави повече пари по сметката, освен ако клиентът не увеличи базата си на активи.

Най-честото определение за инвеститор с висока нетна стойност е човек с нетна стойност от 1 милион долара или повече. Сумите под тази тенденция са по-трудни за управление, като все още печелят. Ако средната такса за управление е 1% от активите годишно, акаунтът на стойност 100 000 щатски долара носи само RIA $ 1000 годишни такси, което вероятно е по-малко от разходите, които фирмата би поела вътрешно за обслужване на сметката.

Регистрираните инвестиционни съветници могат да управляват хиляди уникални портфейли. Това е така, защото индивидите с висока нетна стойност и институционалните инвеститори са групи с уникални нужди. Консултантската фирма ще работи с клиентите за създаването на портфолио, което да отговаря на тяхното положение. Възможно е клиентът да има голяма позиция в една конкретна акция с много ниска цена; въпреки че представлява по-голяма част от портфейла си, отколкото би била идеална за диверсификация, данъчните последици са твърде тежки, за да се продаде позицията наведнъж. Или клиентът може да тегли сметка, използвайки комбинация от приходи от лихви и отливи и се нуждае от помощта на професионалист, който да картографира живота на актива.

АРВ може да създава портфейли, като използва индивидуални акции, облигации и взаимни фондове. Фирмите на RIA могат да обхванат спектъра, доколкото отива в портфейла на своите клиенти. Те могат да използват комбинация от средства и отделни емисии или само средства като начин за оптимизиране на разпределението на активите и намаляване на комисионните.

Какви видове професионалисти работят за RIAs?

Тъй като те работят по много подобни начини, в АРВ се откриват едни и същи видове работни места, свързани с взаимен фонд: изследователски анализатори, портфейлни мениджъри, търговци, технически / оперативен персонал и специалисти по обслужване на клиенти. Проучването, проведено за RIA, също е подобно на това, което бихте намерили във взаимен фонд. Основните отговорности включват наблюдение на съществуващите фондове и търсене на подходящи кандидати за закупуване.

АРВ предоставя допълнителна отговорност чрез участия, внесени от клиенти и поискани да не се продават. Много пъти портфейл трябва да бъде изграден около голяма позиция; в тези случаи ръководителят на портфейл трябва да измисли начини за намаляване на риска, свързан с притежаването на толкова голяма част от една компания.

Повечето фирми ще се справят със създаването на поръчки вътре, но всъщност сами не изпълняват сделките. За целта те ще имат установени брокерски отношения с фирми, които се грижат за големи поръчки от институционални клиенти.

CPA, адвокати и други финансови специалисти все по-често се наемат от АРИ, докато се опитват да предложат всички услуги, които богат клиент може да иска. Понякога се заплаща отделна такса за еднократни услуги, като финансов план от CPA или установяване на семейно доверие. Друг път всичко е смесено с единната такса за управление. Възможността да предлагате повече услуги под един чадър отваря вратите за наистина изгодни сметки: 10 милиона долара или повече. Много фирми от RIA имат само двама или трима клиенти, които са толкова големи, че заемат всички ресурси на фирмата. Тези фирми могат да се справят доста добре.

Конкуренти на RIA

АРВ са склонни да се конкурират със следните групи за предоставяне на инвестиционни услуги:

• Взаимни фондове
• Хедж фондовете
• Фирмени къщи - чрез програми за обвиване или индивидуални брокери
• Направи си майстор

Защо да станете RIA?

Фирма RIA е прогресивен бизнес в променящия се пейзаж на парите днес. Това е отлично място да започнете кариера или да се насочите към конкретен аспект от бизнеса, след като изрежете зъбите си на друго място за няколко години. Повечето фирми от RIA са частно притежавани, което може да даде по-големи възможности за собствен капитал в компанията. Те са готови за фантастичен растеж, тъй като бебешките бумери завършват най-високите си години на доходи и влизат в най-високата фаза на нетната стойност на живота си.