Какво да правим, когато резервоарът за акции: Далио, Бъфет

Нестабилността на фондовия пазар се завръща с отмъщение, което поставя инвеститорите на влакче с влакче, след като удариха рекордно високи стойности на 26 януари. Разстроените акционери не могат да направят по-добро от търсенето на опитните инвеститори милиардери Рей Далио и Уорън Бъфет за съвет. И двамата настояват, че паническата продажба е грешен отговор на спад на пазара. Изказвайки се в Института за политика на Харвардския университет през февруари, Далио каза на присъстващите, цитиран от CNBC: "Не можеш да успееш по този начин. Трябва да направиш обратното. Когато не се плашиш, вероятно искаш да продадеш, и когато се страхуваш, вероятно искаш да купиш. "

Индексът S&P 500 (SPX) се повиши с 1.7% във вторник и е с 2.0% за седмицата. Въпреки това, тя все още е с 7, 5% спрямо рекорда за най-много време на 26 януари. Сред 50-те търговски сесии оттогава 25 са нагоре, а 25 са се понижили.

Влиятелни гласове

Далио основава фирма за управление на инвестиции Bridgewater Associates през 1975 г. Списание Time го нарече един от 100-те най-влиятелни хора в света, а списание Fortune нарече Bridgewater петата най-важна частна фирма в САЩ според Института за политика в Харвард. Според Bloomberg Далио струва около 14, 6 милиарда долара

Бъфет е дългогодишният председател и най-голям акционер на Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), холдингова компания с разнообразен набор от оперативни подразделения в допълнение към голям инвестиционен портфейл. Buffett струва 83, 7 милиарда долара според изчисленията на Bloomberg.

4 фактора, Рей Далио използва, за да изгради портфолиото си за всички времена

„Собствени добри компании за дълги периоди“

Уорън Бъфет държи подобни мнения на Далио и съветите му са били безкрайно прости и последователни през годините. По същата история на CNBC той каза за канала през 2016 г., че „Парите се правят в инвестиции чрез инвестиране и притежаване на добри компании за дълги периоди от време“, което той определи като „10, 20, 30 години от сега“.

За да илюстрирам въпроса, инвеститорите, които са закупили акции на Berkshire Hathaway през 1964 г. и са се задържали през дебели и тънки, биха видели всеки долар да нараства до близо 16 000 долара днес. През изминалите години Бъфет цитира четири периода, когато акциите на Беркшир драстично спадат, с 59%, 37%, 49% и 51%. Паникьосаните инвеститори, които спасиха в тези моменти, биха пропуснали грандиозни бъдещи печалби. (За повече информация вижте също: Buffett предупреждава инвеститорите да избягват заемите пари за закупуване на акции .)

„Приемете прозорците и провалите“

"Моят период на държане на отделни акции обикновено е от две до пет години, понякога повече, понякога по-малко - и някои позиции, които заемам в портфейлите на клиентите повече от десетилетие", пише гостуващият сътрудник на CNBC Мич Голдбърг, президент на инвестиционната компания ClientFirst стратегия. Подобно на Бъфет, той съветва да инвестирате „за много дългосрочен план“, което означава „Приели сте възходите и спадовете, които идват заедно с това, че сте дългосрочен инвеститор“. За развитието на вашия инвестиционен профил са важни три елемента, той казва: времеви хоризонт, толерантност към риска и финансови цели.

Голдбърг продължава: "Но като правило най-голямата грешка, която виждам инвеститорите, е неправилната диверсификация. Това е най-голямата грешка, защото това е причина за значителни, постоянни загуби от портфейл." По-конкретно, той намира вина за активната търговия, която заменя една акция в даден отраслов сектор с друга, като се има предвид, че всички акции в определен сектор са силно свързани.

„Не гледайте отблизо пазара“

„Не гледайте внимателно пазара“, е друга бисер на мъдростта от Buffett в неговото интервю за CNBC за 2016 г., съобразено с неговото мнение, че променливостта е краткосрочен шум, който трябва да се игнорира от дългосрочния инвеститор. Джон Богъл, основател на колоса за взаимни фондове The Vanguard Group, е съгласен. На стойност 80 милиона долара, Bogle щеше да стане мултимилиардер, ако беше превърнал Vanguard в публична компания. Вместо това той смята, че поддържането му като нискотарифна взаимна компания е в най-добрия интерес на нейните инвеститори, според Personal Finance News. (За повече информация, вижте също: Стратегии за променливост - доказателство за вашето портфолио .)

Всъщност този удължен пасаж от годишното писмо на Бъфет за февруари 2018 г. до акционерите в Беркшир, цитиран от CNBC, улавя тази тема особено добре, макар че той написа в контекста на предупреждението срещу закупуване на акции на марж: „Просто не се казва докъде могат да стигнат акциите падайте за кратък период. Дори ако вашите заеми са малки и вашите позиции не са застрашени веднага от пропадналия пазар, умът ви може да се раздразни от страшни заглавия и задъхани коментари. И неуреденият ум няма да вземе добри решения. "