Какви са разходите за оборотни средства?
Разходите за оборотен капитал (WCC) се отнасят до разходите за поддържане на ежедневни операции в организацията. Тези разходи вземат предвид два различни фактора: краткосрочната дълга на компанията и текущата част от дългосрочния дълг, която обикновено е частта от дължимия дълг в рамките на следващите 12 месеца. И двата вида разходи могат да бъдат намерени в баланса на дружеството в раздела за текущи задължения.
Ключови заведения
- Оборотният капитал финансира ежедневните операции и представлява способността на компанията да изплаща текущите си задължения с текущите си активи
- Цената на оборотния капитал е свързана с текущите разходи на предприятието по отношение на текущите му активи.
- Целта на управлението на оборотния капитал е да се увеличи оперативната ефективност и да се намалят капиталовите разходи.
Кои артикули са включени в разходите за оборотен капитал?
Повечето компании имат най-малко два вида сметки в секцията за текущи задължения на своите баланси: дължими задължения и дължими заплати / заплати. Отвъд тях, специфичните позиции, класифицирани като текущи пасиви, варират в различните компании и сектори, тъй като те са в по-голяма зависимост от това, кои ежедневни дейности са основни за бизнеса.
Например в производствения сектор WCC често се описва като разходи, свързани с преобразуването на суровините в крайния продукт. Значителни части от оперативния бюджет на производителя могат да бъдат причислени към закупуването и съхранението на суровини. Софтуерна компания, от друга страна, може да има по-голяма част от текущите си задължения, доминирани от разходите за научни изследвания и развойна дейност и маркетинг.
Измерване на оборотни средства за ликвидни цели
Оборотният капитал (WC) измерва способността на компанията да финансира ежедневни операции от най-ликвидните си активи. Изчислена като разликата между текущите активи на дружеството и текущите пасиви, WC е сред най-често срещаните финансови показатели, използвани за дешифриране дали дружеството има достатъчно налична ликвидност, за да отговори на краткосрочните си изисквания.
За компаниите, чиито текущи активи надвишават текущите им задължения, се казва, че имат положителна WC, докато тези, чиито текущи задължения надвишават текущите им активи, се считат за отрицателни WC.
Значението на управлението на оборотния капитал
Оборотният капитал е ежедневна необходимост за бизнеса, тъй като те изискват редовно количество пари за извършване на рутинни плащания, покриване на неочаквани разходи и закупуване на основни материали, използвани при производството на стоки.
Когато една компания няма достатъчно оборотни средства, за да покрие задълженията си, финансовата несъстоятелност може да доведе до правни проблеми, ликвидация на активи и потенциален фалит. По този начин за всички предприятия е жизненоважно да имат адекватно управление на оборотния капитал.
Управлението на оборотния капитал е по същество счетоводна стратегия с акцент върху поддържането на достатъчен баланс между текущите активи и пасиви на компанията. Ефективната система за управление на оборотни средства помага на предприятията не само да покрият финансовите си задължения, но и да увеличат печалбите си.
Управление на оборотен капитал означава управление на материални запаси, парични средства, дължими сметки и вземания. Ефективната система за управление на оборотен капитал често използва ключови съотношения на ефективността, като коефициента на оборотен капитал, коефициента на оборот на запасите и съотношението на събираемост, за да помогне за идентифициране на области, които се нуждаят от фокус, за да се поддържа ликвидността и рентабилността.
Пример за оборотен капитал: Coca-Cola
За фискалната година, приключваща на 31 декември 2017 г., компанията Coca-Cola (KO) разполага с текущи активи на стойност 36, 54 милиарда долара. Те включват пари и парични еквиваленти, краткосрочни инвестиции, търгуеми ценни книжа, вземания, материални запаси, предплатени разходи и активи, държани за продажба.
Coca-Cola имаше текущи задължения за фискалната година, приключваща през декември 2017 г., в размер на 27, 19 милиарда долара. Текущите пасиви включват задължения за плащане, начислени разходи, кредити и изискуеми задължения, текущи падежи на дългосрочен дълг, начислени данъци върху дохода и задължения, държани за продажба.
Според информацията по-горе текущото съотношение на компанията е 1, 34:
- 36, 54 милиарда долара ÷ 27, 19 милиарда долара = 1, 34