Претеглена Алфа
Претеглената алфа измерва изпълнението на ценна книга за определен период, обикновено една година, като по-голямо значение се отдава на скорошната активност.
Ключови заведения
- Претеглената алфа измерва изпълнението на ценна книга за определен период, обикновено една година, като по-голямо значение се отдава на скорошната активност.
- Положителна претеглена алфа показва, че сигурността е довела до възвръщаемост, по-голяма от еталонната стойност, отрицателната мярка показва обратното, а едно към нула предполага, че сигурността е възвръщала наравно с показателя.
- Претеглената алфа може да идентифицира компании, които са показали силна тенденция през последната година и по-конкретно компании, чиято инерция се развива.
Разбиране на претеглена Алфа
Както се подразбира в името, претеглената алфа е претеглена мярка за това колко ценна книга, да речем акция, се е повишила или паднала през определен период, обикновено за една година. Като цяло, по-голям акцент се поставя върху скорошната активност, като се приписват по-големи тегла на по-късни измервания на ефективността, отколкото на тези, назначени на по-ранни измервания. Това помага да се даде цифра на възвръщаемост, която има по-голям акцент върху най-актуалния период, което би трябвало да се окаже по-уместно при анализа на тази сигурност. Този показател е доста популярен сред техническите анализатори и тези, които са склонни да разчитат на анализа, за да увеличат своето търговско решение.
Претеглената алфа използва претеглени математически изчисления, за да достигне цифрата на производителността на алфа. Алфа е мярка за ефективност, коригирана към риска в сравнение с еталон. В областта на управлението на активи алфата често е прокси за умението на управителя на фонда. Това разсъждение може да бъде валидно и при анализиране на запасите, което отчасти е отражение на ефективността на управленския екип на фирмата.
Например, акция, която има възвръщаемост на равнището на референтната стойност, коригирана според нивото на поетия риск, има алфа нула. Положителна алфа показва, че запасът е дал възвръщаемост, по-голяма от референтната стойност, докато отрицателната алфа показва обратното.
Изчислено алфа изчисление
Претеглените изчисления дават определена тежест въз основа на различни фактори. Индексите използват претегляне, за да дадат по-голяма тежест на ценните книжа по цена или пазарна граница. При изчисление на претеглена алфа по-голямото тегло обикновено се дава на по-скорошни възвръщаемости във времеви период.
Претеглените алфа изчисления обикновено се фокусират върху една година от възвръщаемостта на ценната книга. Като цяло, ако ценната книга има положително претеглена алфа, инвеститорът може да приеме, че цената й е нараснала през последната година. Обратно, ако цената на ценната книга има отрицателно претеглена алфа, инвеститорите могат да приемат, че възвръщаемостта на цените от една година е по-ниска.
Претеглена Алфа = ∑ (W × α) никъде: W = Тегло, присвоено на всяка точка от данниα = Алфан = Брой дни в определен времеви ред \ започнете {подравнени} & \ текст {Претеглена Алфа} = \ frac {\ sum (W \ times \ alpha)} {n} \\ & \ textbf {където:} \\ & W = \ текст {Тегло, присвоено на всяка точка от данни} \\ & \ alpha = \ текст {Alpha} \\ & n = \ текст { Брой дни в определен времеви ред} \\ \ край {подравнен} Претеглена Алфа = n∑ (W × α), където: W = Тегло, присвоено на всяка точка от данни α = Алфан = Брой дни в определен времеви ред
При изчислението на претеглена алфа теглата може да варира в зависимост от предпочитанията или софтуерните програми за технически анализ. Някои изчислени алфа изчисления могат да присвояват тежести по квантили, докато други използват стандартна методология за намаляване на теглото.
Претеглени алфа-изводи
Претеглената алфа се използва от различни инвеститори. Най-често техническите анализатори ще използват претеглена алфа като индикатор за поддържане на сигнали за покупка и продажба. Техническите анализатори използват тази мярка, за да идентифицират компании, които са показали силна тенденция през последната година и по-конкретно, за да насочат вниманието си към компании, чийто инерция се развива. Когато претеглената алфа е положителна, тя може да поддържа бичия сигнал за покупка. Когато претеглената алфа е отрицателна, тя може да поддържа мечешки сигнал за продажба.
Като пример, помислете за акции, които през последната година претърпяха няколко върхове и понижения чрез бичи и мечешки тенденции. Технически анализатор, използващ канал на Bollinger Band, може да види, че цената се доближава до тенденцията за поддръжка. Ако акцията има положително претеглена алфа, това може да бъде потвърждение, че цената на акциите до голяма степен се набира през последната година, подкрепяйки поредния възходящ тласък.
В друг сценарий, търговец може да види цената на акциите да достигне и да започне да надвишава обхвата на съпротивлението си в канал на Bollinger Band. Често това е сигнал за обръщане и би означавало сигнал за продажба. Ако обаче тази защита има положително претеглена алфа, е по-вероятно да пробие над нейното ниво на съпротива и да премине по-високо. Следователно претеглената алфа би могла да подпомогне търговията с покупки при този сценарий.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.