Warrant Premium

Какво е гаранция премия?

Премия за варанта е разликата между текущата търгувана цена на варанта и нейната минимална стойност. Минималната стойност на варанта е разликата между цената на упражняване и текущата търгувана цена на основния му запас.

Алтернативно, валутната премия е процентната разлика между цената на закупуване на акции чрез упражняване на варанта и закупуването им на открития пазар по текущата цена.

Разбиране на Warrant Premium

Варантите имат както цена, така и премия. Обикновено премията ще намалее с покачването на цената на варанта, съчетано с намаляването на времето до изтичане. Гаранцията е в парите, когато цената на упражняване е по-ниска от текущата цена на акциите. Колкото повече е парите на парите, толкова по-ниска е премията за валута. Високата нестабилност може също да доведе до по-висока премия за варанта.

Както при опциите за повикване, премията може да се увеличи или намали в зависимост от факторите на предлагане и търсене.

Изчисляване на гаранционната премия

За простото определение, премията е сумата над присъщата или минимална стойност.

• Premium = текуща цена на варанта - минимална стойност
• Минимална стойност = цена на упражняване - текуща цена на базовия запас

Пример за Warrant Premium

В този пример, ако цената на варанта е 10 долара, цената на упражняване е 25 долара, а текущата цена на акцията е 30 долара, тогава премията за варанта ще бъде 10 - (30 - 25 долара) = 5 долара.

При второто изчисление премията, изразена в проценти, е разликата между закупуване на варантни акции спрямо закупуване на акции през открития пазар.

• Премиум = [(Гаранционна цена + Цена на текущата акция) / Текуща цена на акциите] * 100

Например, инвеститор притежава варанта с цена от 10 долара и цена на упражняване от 25 долара. Текущата цена на акцията е 30 долара. Премията за варанта ще бъде [($ 10 + $ 25 - $ 30) / $ 30] * 100 = 16, 7%.

Варантите са склонни да търгуват с премии, тъй като търговците вярват, че базовите акции могат да увеличат цената. Следователно, колкото по-дълго е времето до изтичане, толкова по-дълго време трябва да се повиши запасът. Както при опциите обаче, когато изтичането наближава премията се свива.

Разлика между опции и варанти

Заповедта е подобна на опция. Тя дава на собственика правото, но не и задължението, да закупи базисна ценна книга на конкретна цена, количество и в бъдеще. Варантите не са за разлика от опцията, тъй като е издадена от компания, докато опцията е инструмент на борсата. Гаранцията, представена в варантата, обикновено акционерен капитал, се доставя от емитентното дружество, вместо от инвеститор, притежаващ акциите. Търговците не могат да пишат варанти.

Компаниите често включват варанти като част от предложение за ново издание, което да примами инвеститорите да купуват новата ценна книга.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как работят опциите в парите (ITM) В парите (ITM) означава, че дадена опция има стойност или нейната стачка е благоприятна в сравнение с преобладаващата пазарна цена на базовия актив. повече Как опциите работят за купувачи и продавачи Опциите са финансови деривати, които дават право на купувача да купува или продава базовия актив на посочена цена в рамките на определен период. повече Как работят европейските опции Европейска опция може да се упражнява само на падежа си, а не преди американска опция, което води до по-ниска премия за европейски опции. повече Разбиране на стойността на времето Стойността на времето, известна още като външна стойност, е един от двата ключови компонента на премията на опцията. Това е частта от премията, която се дължи на времето, останало до изтичане на опционния договор. повече Големи варанти Гола варанта позволява на притежателя да купи или продаде базисна ценна книга, но за разлика от нормалната варанта не е прикрепена към облигация или предпочитан акции. повече Как Дългосрочните ценни книжа с прогноза за дялово участие - LEAPS Работа Дългосрочните ценни книжа за прогнозиране на собствения капитал (LEAPS) са опционални договори със срок на годност, които са по-дълги от една година. повече партньорски връзки