Променливи ануитети: плюсовете и минусите

Масивът от продукти и услуги, предлагани на финансовия пазар днес, е достатъчен, за да обърка дори експерта, и има много малко превозни средства, които породиха толкова много противоречия както в публичните, така и в професионалните форуми, като променливи анюитети. Много брокери и плановици ги разглеждат като незаменими инструменти за планиране на пенсиониране, докато други финансови експерти предупреждават потребителите да ги избягват на всяка цена. Разбира се, няма черно-бял отговор на този въпрос, но трябва да разберете предимствата и недостатъците на тези инвестиционни средства, преди да вземете решение.

Плюсове на променливи ануитети

• Те не подлежат на ограничения за вноски.

• Парите в тях растат отсрочени данъци.

• Много държави ги защитават от кредитори.

• Те са освободени от свидетелство.

Минуси на променливи ануитети

• Те могат в крайна сметка да генерират значителни данъци.

• Те обикновено идват с високи такси.

• Те са толкова сложни, че мнозина, които ги притежават, не ги разбират.

Как работят променливи ануитети

Един от проблемите, с които се сблъсквате, когато става въпрос за променливи анюитети, е трудността да разберете как работят. Променливите анюитети вероятно заемат второ място само по променливо животозастраховане по отношение на сложността. Те приличат на техните фиксирани и индексирани братовчеди по това, че са издадени като договори, които растат на база отложено данъчно облагане, независимо дали са поставени в индивидуална пенсионна сметка (IRA) или в друг отсрочен данъчен план за пенсиониране. Има 10% наказание за предсрочно оттегляне за дистрибуции, които са предприети преди собственикът на договора да е 59½, с определени изключения за смърт, увреждане или други фактори.

Обаче променливите договори са уникални по това, че предлагат предварително избрана група субрактурни фондове, в които разпределяте изплатените премии. Стойностите на фондовете се увеличават и падат с пазарите, без гаранция за главница. Повечето променливи продукти съдържат също такси за обезщетения за живот и смърт, които гарантират или минимална стойност на сметката или поток от приходи (вижте по-долу). Независимо от това, дори тази информация не е достатъчна, за да ви позволи да вземете образовано решение за покупка. Трябва също да знаете плюсовете и минусите на тези уникални продукти.

Променливите анюитети могат да осигурят превъзходна възвръщаемост при дългия път, но е разумно да научите за данъчното третиране на този финансов продукт, преди да инвестирате.

Предимствата на променливите ануитети

Променливите анюитети могат да предложат пакет от предимства, които в по-голямата си част са несравнени с всеки друг вид финансов продукт на пазара днес. Основните им търговски точки включват:

Неограничени вноски: Както бе споменато по-горе, няма ограничение за сумата пари, която може да бъде поставена вътре в променлива рента. Поради тази причина те са популярни сред заможните инвеститори, които търсят данъчни убежища. (Повечето превозвачи ще налагат собствена граница за първоначални покупки.)

Данъчно отлагане: Подобно на всички други форми на анюитети, променливите анюитети растат на база отложена данъчна основа. Само дистрибуциите са облагаеми, след като са направени.

Защита на осигуряването : Повечето променливи договори днес предлагат редица състезатели с обезщетения за живот и смърт, които обещават гарантиран поток от приходи или иначе минимална стойност на сметката. Ездачите на живи ползи ще изплащат гарантиран поток от доходи, който се основава на хипотетично гарантиран темп на растеж от субрактурите. Все още ще получите това изплащане, дори ако субрахунтите изостават с този темп на растеж. Днес типичният ездач на обезщетение за смърт обещава на бенефициера най-голямата сред текущата стойност на договора, най-високата му стойност към датата на годишнината на договора или стойност, основана на гарантиран хипотетичен темп на растеж.

Потенциал за по-добри връщания: Ако държите променливи анюитети за дългосрочен план, можете да получите съизмеримия ръст на субрактурите на фонда във времето. Хората, които влагат парите си в субрактури и ги оставят там в продължение на 20 или повече години, вероятно ще видят по-висока възвръщаемост на инвестицията си, отколкото може да има от всеки друг вид анюитет. Повечето променливи договори също предлагат основни услуги за управление на пари, като периодично пребалансиране. Фиксираните сметки, които се предлагат в много променливи договори, също често са по-високи от ставките, предлагани от съпоставими фиксирани продукти.

Избягване на пробацията: Както при фиксираните и индексираните анюитети, договорите с променлива анюитета се освобождават безусловно от пробация, което позволява на бенефициентите да получат парите си бързо.

Защита от кредиторите : Въпреки че това обезщетение варира донякъде според държавата, много щати изискват всички средства, които са поставени в променливи или други видове анюитетни договори, да не могат да бъдат прикрепени от кредитори.

Първоначални бонуси и високи гарантирани цени: Много договори с променлива анюитет ще изплащат незабавен бонус върху парите, които се внасят в договора, или могат да предложат програма за усредняване на разходите за долар, която плаща висок фиксиран курс върху първоначалния баланс и след това премества парите в субрактурите, които изберете определен период от време, например шест или 12 месеца

Недостатъците на променливите ануюти

Въпреки своята гъвкавост, променливите анюитети не са всички неща за всички хора и имат някои реални ограничения. Критиците на променливите продукти бързо посочват следните недостатъци, които произтичат от тези договори:

Основа на лошите разходи: За разлика от акциите или други ценни книжа, базисната стойност на променливите анюитети не се увеличава при тяхното наследяване. Бенефициентите ще плащат данък върху цялата стойност на договора, нараснала от датата на първоначалната покупка.

Лошо данъчно третиране: Въпреки че променливите договори нарастват с отлагане на данъци до пенсиониране, те налагат същите 10% наказание за ранно изтегляне, както традиционните ИРА и квалифицираните планове. Всички разпределения от тези договори се облагат като обикновен доход, освен ако договорът не е поставен в Roth IRA или пенсионен план. Не се предлага лечение с капиталови печалби. Подобна дългосрочна инвестиция в индексни фондове, които не изплащат дивиденти, може да доведе до подобен растеж, но с обща ликвидност и по-ниски данъци върху дългосрочните печалби.

Високи такси: Променливите анюитети са един от най-скъпите финансови продукти на пазара. Те се предлагат с безброй такси и такси, включително такси за смъртност и разходи, такси за управление на взаимни фондове, такси за поддръжка на договори и други различни разходи. Някои договори ще начисляват такси за транзакциите, след като в рамките на договора са направени определен брой транзакции. Ездачите на обезщетения за живот и смърт също изваждат периодичните такси от баланса на договора. Повечето договори също се предлагат със значителен график за плащане на такси за предаване, който може да не изтече 10 години или повече.

Сложност : Както бе споменато по-горе, променливите анюитети са един от най-сложните финансови инструменти, които се предлагат днес, и те често се лошо търгуват и разбират както от продавачите, така и от потребителите.

Долния ред

Променливите анюитети могат да ви предложат много предимства, които могат да изискват едновременното използване на няколко други видове инвестиции и сметки за дублиране, но трябва да сте добре запознати с техните недостатъци от брокери и планиращи компании.

Стойността на тези продукти може да бъде оценена само в контекста на вашата данъчна ситуация, инвестиционни и пенсионни цели и времевия хоризонт.