Значението на оценката на риска на клиента

Рискът и възвръщаемостта са два основни фактора, които трябва да се вземат предвид при анализа на всяка инвестиция. Всички инвеститори искат да направят възможно най-високата възвръщаемост от своите инвестиции. Потенциалната възвращаемост обаче винаги трябва да бъде балансирана спрямо потенциалния риск. За да анализира правилно инвестициите за отделни клиенти, финансовият съветник или мениджърът на пари трябва да създаде точна оценка на риска или профил на риска за всеки клиент. Тази оценка на риска позволява на съветник да определи най-подходящите инвестиции, които всеки клиент да вземе предвид.

Финансовите елементи на оценка на риска

Всяка оценка на риска включва няколко ключови елемента, които могат да бъдат използвани заедно за съставяне на широкообхватен анализ на риска, пред който е изправен клиентът, и на инвестициите, които най-добре намаляват този риск или правят риска полезен.

Първият елемент от оценката на риска е рисковият капацитет, максималното ниво на риск, което може да си позволи човек да поеме въз основа на финансовите си обстоятелства. Тази част от оценката на риска представлява количествено определяне на общата способност на клиента да поеме загуба, независимо дали загубата е малка, умерена или голяма. Капацитетът за риск също предоставя на съветника разбиране за това как ще функционира портфолиото на клиента и скоростта на промяна финансово, ако конкретна инвестиция води до загуба или печалба.

Вторият елемент от оценката на риска е изискване за риск. Всеки клиент обсъжда своите инвестиционни цели със съветника и всеки съветник разбира, че е необходим определен риск, за да се постигнат целите за възвръщаемост на инвестициите, които клиентът има предвид. След това съветникът трябва да определи какви изчислени инвестиционни рискове трябва да бъдат предприети, за да помогне на клиента да постигне успешно своите инвестиционни цели.

Психологическите компоненти на оценката на риска

Има два ключови елемента от оценката на риска, които не са строго финансови понятия, но са повече в сферата на психологическите понятия. Една такава концепция е отношението към риска. По същество отношението към риска е разбирането на клиента за риска от гледна точка на това, което включва и как ще се отрази на живота и финансите на клиента. Обикновено финансовият съветник допълнително разработва оценка на риска, като определя отношението на клиента към риска в самото начало, след което преоценява рисковото отношение на клиента след определяне на рисковия капацитет и изискванията на риска.

Толерантността към риска също е ключов психологически елемент на всяка оценка на риска. Понякога объркан с капацитета на риска, толерантността към риска се различава в това, че е умствената и емоционална способност на клиента да толерира шансовете, взети за инвестиции, като се има предвид нивото на риска и как психологически способният клиент се справя със загуби или обща нестабилност в краткосрочен план и дългосрочен план. Често толерантността към риска силно корелира с предишния инвестиционен опит. Някои клиенти имат нулева толерантност към риска. Те не могат да се справят с каквито и да било инвестиционни загуби, дори временни, без значение каква е потенциалната възвръщаемост на инвестицията. За такива клиенти единствените подходящи инвестиции са инвестиции с фиксиран доход, които осигуряват гарантирана норма на възвръщаемост и практически без риск, като например облигациите на Министерството на финансите на САЩ.

Долния ред

За да може финансовият съветник да разработи точна и ефективна оценка или профил на риска, той или тя трябва да определят и оценяват всяка една от горепосочените характеристики независимо, за да ги сравняват помежду си и след това да ги комбинират в разумно ниво на инвестиционен риск за даден клиент. Извършването на оценка на риска дава възможност на финансовия съветник да определи общите класове активи и конкретни видове инвестиции, които са най-подходящи за даден клиент. Както толерантността към риска, така и капацитетът на риска са ограничения за потенциалната възвръщаемост на инвестициите и съветниците трябва да се уверят, че техните клиенти разбират този факт.